Kaj je ARM za plačilo?
ARM z možnostjo plačila je mesečna hipoteka s prilagodljivo obrestno mero (ARM), ki posojilojemalcu omogoča izbiro med več možnostmi mesečnega plačila, vključno z naslednjim:
- 30 ali 40-letno v celoti amortizirajoče plačilo 15-letno v celoti amortizira plačiloPriplačilo samo za obresti minimalno plačilo ali plačilo katerega koli zneska, večjega od najnižjega
Možnost minimalnega plačila se izračuna na podlagi začetne začasne začetne obrestne mere. Začasna začetna obrestna mera je v veljavi, vendar je to edina možnost plačila. Gre za popolnoma amortizirajoče plačilo. Po izteku začasne začetne obrestne mere minimalni znesek plačila ostane možnost mesečnega plačila; vendar se vsakič, ko se izvede plačilo, ki je manjše od načrtovanega plačila samo za obresti, ustvarijo odložene obresti.
Razumevanje možnosti plačila ARM
Možnosti plačila ARM-ji imajo veliko tveganje plačilnega šoka. Mesečna plačila se lahko povečajo iz več razlogov, vključno z nenačrtovanim prenovitvijo, ko bo dosežena negativna amortizacijska meja. Pri tem izračunu je pomembna popolnoma indeksirana obrestna mera. Stopnja negativne amortizacije je odvisna od plačila samo obresti (na podlagi popolnoma indeksirane obrestne mere) in minimalnega plačila. Če se v celoti indeksirane obresti znatno povečajo, se stopnja negativne amortizacije poveča ob minimalnem plačilu, kar poveča verjetnost, da bo negativna amortizacijska meja dosežena in hipoteka prenovljena.
Kavlji orodij za plačilne možnosti
Da bi se izognil bistvenemu povečanju zneska dolga, ki ga dolguje hipoteki, mora posojilojemalec skrbno izbrati odplačilno strukturo, ki jo želi sprejeti z možnostjo plačila ARM. Čeprav je bila hipotekarna kriza priljubljena, so plačilne možnosti ARM kasneje pritegnile kritike. Narava te vrste hipoteke je posojilojemalcem omogočala manjša plačila, za kar so verjeli, da jih lahko sprejmejo, vendar je skupni dolg hipoteke še naprej naraščal, ne pa zmanjšal salda.
Po hipotekarni krizi se je pokazalo, da so nekateri posojilodajalci ponujali plačilne možnosti ARM za posojilojemalce, ki sicer niso bili upravičeni do nakupa domov, za katere so financirali to financiranje. Čeprav bi te hipoteke lahko pokrile prodajne cene domov - način, kako bi se dolg lahko stopnjeval, če posojilojemalec ne bo odplačal obresti in zmanjšal glavnice, je to neizogibno pomenilo, da bodo posojilojemalci, ki si dolga niso mogli privoščiti, zapadli v neplačilo.
Ugodnosti orodij z možnostjo plačila so ugodne, zlasti za nepremičninske špekulante, ki želijo kratkoročno investirati v nepremičnine, še posebej, če nameravajo v kratkem času obnoviti in dati nepremičnino na trg.
