Kaj so paketni maloprodajni naložbeni in zavarovalni proizvodi?
Izraz pakirani maloprodajni naložbeni izdelki in zavarovalni proizvodi (PRIIP) se nanašajo na kategorijo finančnih sredstev, ki se potrošnikom v Evropski uniji (EU) redno zagotavljajo prek bank ali drugih finančnih institucij kot alternativa varčevalnim računom. Zaradi ureditve je kategorija namerno široka in je namenjena zajemanju vseh pakiranih finančnih produktov, ki se tržijo na javnem trgu, ki so izpostavljeni osnovnim sredstvom - delnicam, obveznicam itd. - ki sčasoma prinašajo donos in prinašajo element tveganja. To v bistvu zajema vse pakirane maloprodajne naložbene proizvode, ki se tržijo v Evropski uniji, vključno z zavarovalnimi policami.
Ključni odvzemi
- Pakirani maloprodajni naložbeni in zavarovalni proizvodi so kategorija finančnih sredstev, ki se potrošnikom v EU zagotavljajo kot alternativa varčevalnim računom.PRIIP-jem ponujajo banke in druge finančne institucije. Proizvodi v paketu običajno vključujejo zaloge, obveznice, zavarovalne police, kot tudi strukturirani skladi, strukturirani depoziti in strukturirani produkti. Predpisi PRIIPs določajo nove metodologije izračuna in zahteve glede preglednosti za take naložbene proizvode po vsej EU s 1. januarjem 2018,
Razumevanje paketnih naložbenih izdelkov na drobno in zavarovalniških proizvodov (PRIIP)
Kot že omenjeno, so pakirani maloprodajni naložbeni in zavarovalni proizvodi naložbeni nosilci, ki jih banke in druge finančne institucije ponujajo malim vlagateljem v Evropski uniji.
Nekateri izdelki, ki so na voljo v okviru paketa PRIIP, na splošno vključujejo zaloge, obveznice, zavarovalne police, pa tudi strukturirane sklade, strukturirane vloge in druge strukturirane izdelke.
PRIIP so običajno na voljo, kadar želi potrošnik doseči določen finančni cilj. To je morda namenjeno otrokovi izobrazbi ali nakupu stanovanja. Trg PRIIP v Evropi je vreden približno 10 trilijonov evrov, navaja Evropska komisija.
Po mnenju komisije je te pakirane izdelke težko razumeti in lahko imajo težave s preglednostjo. Institucije, ki prodajajo te pakirane izdelke, lahko zagotovijo preveč zapletene informacije s preveč industrijskih informacij. Zaradi tega lahko vlagatelji izzovejo, da jih primerja z drugimi izdelki. Komisija opozarja tudi na potencialno navzkrižje interesov, saj lahko banke in institucije potiskajo vozila za prodajo, namesto da bi bile v najboljšem interesu svojih strank. Posledično so bili od leta 2018 sprejeti novi predpisi.
Posebna vprašanja
Predpisi PRIIPs, ki veljajo od 1. januarja 2018, določajo nove metodologije izračuna in zahteve glede preglednosti za take naložbene produkte po vsej EU. Odločitev za ureditev PRIIP je bila sprejeta na podlagi raziskav in posvetovanj, ki jih je opravila Evropska komisija, ki je ugotovila, da so vlagatelji na drobno po vsej EU pogosto vlagali, ne da bi razumeli s tem povezana tveganja in stroške, zaradi katerih so nekateri vlagali v nepredvidene izgube.
Od leta 2018 so bili sprejeti predpisi za nove metodologije izračuna in zahteve glede preglednosti naložbenih produktov po vsej EU.
Z namenom zagotoviti jasnost o naložbenih proizvodih, ki se kupujejo, uredba upa, da bo zaščitila vlagatelje na drobno z omogočanjem boljše neposredne primerjave med različnimi proizvodi, ki izpolnjujejo zastavljene cilje maloprodajnega vlagatelja, na primer razumevanje razlike med uporabo delniškega sklada in obvezniškega sklada za zbrati kapital za predplačilo za hišo. Ko je leta 2014 uvedla predpise, je komisija ocenila, da je velikost trga PRIIP, na katere so vplivale te regulativne spremembe, vredna približno 10 bilijonov evrov.
Novi predpisi zahtevajo, da proizvajalci naložbenih izdelkov - na primer ponudnik skladov - za svoje izdelke pripravijo dokumente s ključnimi informacijami (KID). Ti dokumenti ne smejo biti daljši od treh strani in morajo vsebovati začrtane informacije, vključno s splošnim opisom ponudnika, razlago glavnih dejavnikov, od katerih je odvisen donos naložbe, stopnjo tveganja, povezanega s proizvodom (razvrščeno od 1 do 7), navedbo možne največje izgube (vključno s štirimi scenariji uspešnosti) in tabelo, ki pojasnjuje stroške naložbe. Komisija je tudi navedla, da se uredba, ki zahteva standardizirane in poenostavljene dokumente s ključnimi informacijami, lahko razširi na druge finančne produkte, ki presegajo PRIIP.
