Finančni analitiki dajejo svoje mnenje o prihodnjem učinku vrednostnega papirja. Varnost lahko dajo ocene uspešnosti premajhne, prekomerne teže ali tržne uspešnosti. Če analitiki dajo zalogo oceno prekomerne teže, pričakujejo, da bo delnica na trgu presegla svojo industrijo. Analitiki lahko priporočijo prekomerno težo zaradi stalnega pretoka pozitivnih novic, dobrega zaslužka in zvišenih napotkov.
Analitiki bodo dali zalogo priporočilo za prekomerno težo, če menijo, da bo pričakovana donosnost zalog večja od povprečne donosnosti industrije ali trga v določenem časovnem obdobju. Analitiki lahko določijo tudi cenovno mero, ko dajo zalogo oceno prekomerne teže.
Na primer, predpostavimo, da je podjetje ABC v biotehničnem sektorju, ima zdravilo za pljučni rak in trenutno trguje po 100 dolarjev. Recimo, da podjetje objavi pozitivne podatke in prejme odobritev FDA, zaloga pa se poveča za 25%. Analitiki lahko dajo svoje mnenje na podlagi te novice in ocenijo zalogo prekomerne teže s ciljno ceno 175 dolarjev za proračunsko leto.
Ocena prekomerne teže
Analitiki lahko zaradi pozitivnega zaslužka in zvišanih napotkov tudi ocenijo, da ima zaloga oceno prevelike teže. Na primer, predpostavimo, da tehnološko podjetje DEF objavlja svoje četrtletne rezultate dobička in ocenjuje svoj dobiček na delnico in ocene prihodka. Poleg tega podjetje poveča celoletni dobiček na delnico in napotke za prihodke za 25%.
Zaloga se po izdaji dobička poveča za 10%, z 80 na 88 dolarjev na delnico. Predpostavimo, da sektor slabo posluje na trgu, njegova cena delnic pa se je vsako leto znižala za 20%, medtem ko se delniške cene družbe DEF iz leta v leto povečujejo za 25%.
Analitiki lahko delnicam dodelijo bonitetno oceno s ciljno ceno 150 dolarjev, ker pričakujejo, da bodo donosi prekašali panogo, saj se delnice krepijo, medtem ko se sektor slabša.
