Zaloge korporacije NVIDIA Corporation (NVDA) so od prekinitve te ravni podpore oktobra 2018 trgovale pod 200-dnevnim eksponentnim drsnim povprečjem (EMA), vendar se dobre stvari dogajajo pod površjem, zato tržni tehniki težje napovedujejo nove nižje. Če rečem drugače, čeprav je cenovni razpon vklesal klasično razčlenitev in trend upadanja, bi lahko cena v prvem četrtletju pomenila tudi zgodovinsko priložnost za nakup dobro zastarelih pozicij.
Zaloga je v začetku oktobra dosegla najvišji znesek 293 dolarjev in se obrnila, konec decembra pa je skoraj 170 točk potonila. Močan obseg prodaje je zaznamoval strm upad, dolgoročni delničarji pa so se dvignili v deleže in se napotili nazaj na stran. Presenetljivo je, da so novi kupci to izgubljeno povpraševanje nadomestili v samo treh mesecih in dvignili vrednosti akumulacije-distribucije na nove najvišje vrednosti, čeprav cena še vedno trguje z več kot 120 točkami pod vrhom leta 2018.
Ta konflikt povzroči veliko bikovsko razhajanje, saj napovedujejo, da bo cena v prihodnjih mesecih nadoknadila izboljšanje razpoloženja in je klasičen pokazatelj bližajočega se bika. Vendar pa dolgoročni cikli relativne moči niso uspeli sodelovati v januarju in februarju, kar je potonilo do najglobljega preprodanega tehničnega odčitavanja od leta 2011. Zdaj so se postavili višje pri bikovskih križancih, saj so napovedovali, da se bo kupna moč v prihodnjih tednih še povečala.
Kljub temu morajo stranski vlagatelji pred pričetkom uporabe opazovati dva kritična tehnična elementa. Prvič, zaloga mora 200-dnevno EMA postaviti na 188 dolarjev in zapolniti novembrsko vrzel med 161 in 200 dolarji. Zapolnitev vrzeli sproži avtomatske signale za prodajo, zato je verjeten preobrat na psihološki ravni 200 dolarjev. Vendar bo prvi potisk nad ravenjo vzpostavil dolgoročni nakupni signal, ki bo morda označil popolno ceno za izpostavljenost z enako tehtanim tveganjem in nagrado.
Dolgoročni grafikon NVDA (2012 - 2019)
TradingView.com
Zaloga je dosegla prvo višjo raven po trgu za medved leta 2008 in se povišala, v skromnem trendu, ki je eksplodiral navzgor v četrtem četrtletju 2015. V drugo polovico leta 2018 je izklesal tri močne relijske valove, ki so dosegli vrh 300 dolarjev in razprodaja do konca leta. Fibonaccijeva mreža, ki se razteza čez šestletno navzgor, postavlja decembrsko nizko desno na poravnavo.618, skupno stopnjo preobrata.
Preobrat v letu 2019 je zaznamoval tudi prvi test na 50-mesečni EMA od leta 2013, ki je nakazal prelomno točko, ki je skladna s koncem velikega upada. Mesečni oscilator za stohastiko se je marca po več kot dveh mesecih višjih cenah končno dvignil na ravni preprodaje, s čimer je odpravil tehnično oviro, ki je ceno ohranjala pod odpornostjo med 180 in 200 dolarji. Skupaj bo zaloga v naslednjih enem ali dveh mesecih verjetno presegla to mejo.
Kratkoročni grafikon NVDA (2018 - 2019)
TradingView.com
Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo je oktobra pokazal novo višino in se močno znižal, decembra pa je padel na 52-tedensko najnižjo vrednost. Kopičenje prvega četrtletja je februarja doseglo prvo višino (rdeča črta) in se je v začetku tega meseca izteklo do najvišjega visokega nivoja, kar je signaliziralo zavezujočo kupno moč, ki se ni prenesla v točke zborovanja, ki so bile potrebne za pokrivanje velikega lanskega zaostanka.
Odskok je zastajal pri ozko poravnani 200-dnevni EMA in.382 Fibonaccijevi odprodaji blizu 185 dolarjev prejšnji teden, kar je pomenilo možen preizkus pri 50-dnevni podpori EMA blizu 160 dolarjev. Zbirni val nad 200 dolarjev bi bistveno izboljšal tehnične napovedi v tem dvostranskem scenariju, medtem ko bi razplet na 160 dolarjev razkril zadnje tri mesece tehničnega napredka. Biki imajo v tem konfliktu prednost kljub grdemu cenovnemu vzorcu, druge tehnične zvezde so se končno uskladile zaradi višjih cen.
Spodnja črta
Zaloge NVIDIA so v prvem četrtletju narisale na medvedji cenovni vzorec, a izjemno bujne tehnike, saj so napovedovale, da bo na koncu preizkusil ves čas visokega leta 2018.
