Razočarani zaradi nedavnih sprememb na borzi, bodo dolgoročni vlagatelji morda poskusili povečati donos s sprejetjem bolj kratkoročne naložbene strategije - strategije določanja časa. Kljub temu pa to pomeni, da prevzamejo ogromno tveganj, saj so imeli celo profesionalci v tem letu grobo obdobje, ko je določil vrhove in dna trga, poroča MarketWatch.
Dolgoročno v primerjavi s kratkoročnim vlaganjem
V zadnjih 10 letih bi dolgoročni vlagatelj v delnice zaslužil 89% donosa (merjeno z uporabo indeksa S&P 500), kljub tržnemu padcu trga v začetku leta 2009 med svetovno finančno krizo. Leto do danes pa je S&P v osnovi enoten, vendar z veliko nestanovitnim gibanjem med začetkom leta in zdaj - idealna nastavitev za kratkoročne tržne časovnike. (Za, glej: 9 energetskih zalog s 15% zgornje strani: Goldman. )
Dejansko bi bil skupni donos vseh skupin in padcev na trgu od začetka leta do 17. aprila le 1, 8%. To bi bil donos, ki ga je dobil tipični dolgoročni vlagatelj v nakup in zadrži, če bi na začetku leta kupil S&P 500. V nasprotju s tem bi kratkoročni tržni časovnik, ki je odlično imenoval vrhove in dna "s tem, da je bil med shodi 100% dolg in 100% kratek", do 17. aprila prinesel 43, 7% donosa, poroča MarketWatch.
Težave pri določanju časa na trgu
Medtem ko je razlika med strategijo nakupa in zadrževanja in trženjem vrhov in korit na trgu velika, je popoln časovni razpored na trgu lažje reči kot narediti. Če pogledamo povprečne izpostavljenosti do lastniškega kapitala kratkoročnih tržnih časovnih rokov v zgornjem in spodnjem delu trga, je dober pokazatelj, kako težka je takšna strategija.
Iz vzorca petih ducatov kratkoročnih časov je imelo 68, 7% delniške izpostavljenosti na letošnjem vrhu 26. januarja, le 19, 4% pa je imelo 8. februarja podobno izpostavljenost na dnu trga, kar je ravno "nasprotno od tistega, kar bi morali so to storili, «trdi MarketWatch. (Za, glej: Usposabljanje svojega uma na nestanovitnih trgih. )
Časovna omejitev na trgu pomeni prodajo visoke in nizke, kar pomeni, da bi morali ti kratkoročni časovniki - ki mimogrede niso ljubitelji - imeti razmeroma nizke izpostavljenosti na vrhuncu trga in relativno večje izpostavljenosti na koritnem trgu. Dejansko izvajanje te strategije pomeni biti nasprotnik; z drugimi besedami, biti bikov, ko je trg najbolj medved in biti medved, ko se zdi, da je trg najbolj bikovski, je duševen izziv, ki otežuje celo strokovnjake, ki tržno spremljajo, da bi ga izvedli v pravem trenutku.
