Kaj je transakcija ne-izdajatelja
Transakcija, ki ni izdajatelj, ni neposredno ali posredno izvedena v korist izdajatelja. Transakcije, ki niso izdajatelji, se nanašajo na vsako razpolaganje s vrednostnim papirjem, ki izdajatelju (podjetju) ne prinaša koristi.
RAZKRITJE DOLŽE transakcije, ki ni izdajatelj
Posamezne transakcije, ki niso izdajatelji, so izvzete iz zahtev za registracijo SEC. Če Joe na primer proda bratu 100 delnic delnic XYZ, je ta transakcija, ki ni izdajateljica, izvzeta iz registracijskih zahtev. Vendar, ko Joe proda 100 delnic svojemu bratu, uradno postane tisto, kar je znano kot posrednik, ki ni izdajatelj. Predpisi so za posrednike, ki niso izdajatelji, veliko lažji, vendar so tudi zelo omejeni v tem, kar lahko storijo, medtem ko zakonito ostanejo posrednik, ki ni posrednik.
Odstavek 2 (a) (7) zakona Sarbanes-Oxley iz leta 2002 opredeljuje izraz "izdajatelj" kot "izdajatelj (kot je opredeljeno v oddelku 3 Zakona o menjavi vrednostnih papirjev iz leta 1934 (15 USC 78c)), katerega vrednostni papirji so registrirani v skladu z oddelkom 12 tega zakona (15 USC 781) ali ki so potrebni za vložitev poročil v skladu z oddelkom 15 (d) (15 USC 78o (d)) ali v teh datotekah ali pa so vložili izjavo o registraciji, ki še ni postala velja po Zakonu o vrednostnih papirjih iz leta 1933 (15 USC 77a in nadalj.) in se ni umaknil. "Če posrednik-trgovec ni izdajatelj, kot je opredeljen v zakonu, zanj ne bi veljale določbe Sarbanes -Oxley Act, ki velja samo za izdajatelje.
Revizorji in posredniki, ki niso posredniki
Revizorji posrednika-prodajalca, ki ni izdajatelj, morajo biti na dan revizorjevega poročila registrirani pri nadzornem svetu za računovodstvo javnih podjetij (PCAOB). Revizorje spodbujamo, da začnejo postopek registracije s PCAOB takoj, ko je to mogoče. Ponudnike, ki niso javni zastopniki, se obrne na oddelek Komisije za trgovanje in trge, da se po potrebi pogovorijo o posameznih okoliščinah.
Revizorji posrednikov, ki niso posredniki za izdajatelje, morajo še naprej ravnati v skladu s pravilom 17a-5 (f) (3) Zakona o menjavi, ki določa, da je revizor „neodvisen v skladu z določbami §210.2-01 (b) in (c) tega poglavja. "Vendar za revizorje posrednikov, ki niso posredniki za izdajatelje, ne veljajo zahteve glede rotacije partnerja ali zahteve za odškodnine iz §210.201 (c).
Vrste oproščenih transakcij, ki niso izdajatelji
- Izolirane transakcije ne-izdajateljev: države opredelijo, kaj pomeni "izolirano" na lokalni ravni, vendar se ta posebej ne ponavlja. Na primer, posameznik je prinesel potrdila o zalogah PDQ v Idaho, ko se je preselil iz Tennesseeja. Zaloga ni registrirana v Idahu, lahko pa jo proda sosedu in transakcija je izvzeta, ker posameznik ni izdajatelj in je transakcija "izolirana". Transakcije drugih izdajateljev z neporavnanimi vrednostnimi papirji: To se pogosto imenuje "ročna oprostitev". Če vrednostni papir, s katerim se trguje, izda izdajatelj, ki je trenutno posodobljen za vse računovodske izkaze s SEC, nima finančnih težav in ni "slepi bazen" ali "lupina korporacija", je transakcija oproščena od registracije. Vrednostni papirji, ki so sodelovali v transakciji, morajo biti v javnosti vsaj 90 dni.
