Kaj je nova ponudba sklada (NFO)?
Nova ponudba skladov (NFO) je prva naročniška ponudba za vsak nov sklad, ki ga ponuja investicijska družba. Ob ustanovitvi sklada se pojavi nova ponudba sklada, ki podjetju omogoča zbiranje kapitala za nakup vrednostnih papirjev. Vzajemni skladi so ena najpogostejših novih ponudb skladov, ki jih trži investicijska družba. Začetna ponudba za nakup novega sklada se razlikuje glede na strukturo sklada.
Ključni odvzemi
- Nova ponudba skladov (NFO) se nanaša na prvotno prodajo delnic sklada, ki jih je investicijska družba izdala vlagateljem. Podobno kot IPO na trgu nogavic so NFO namenjeni zbiranju kapitala za sklad in privabljanju vlagateljev. Čeprav se NFO tržijo, se izvajajo manj agresivno kot IPO-ji in ciljajo na nekatere izbrane skupine vlagateljev. Posledično so nove izdaje skladov pri posameznih vlagateljih manj opazne kot IPO.
Razumevanje novih ponudb skladov
Nova ponudba sklada je podobna prvotni javni ponudbi (IPO). Oba predstavljata poskuse zbiranja kapitala za nadaljnje poslovanje. Nove ponudbe skladov lahko spremljajo agresivne marketinške kampanje, ustvarjene, da bi vlagatelje privabile k nakupu enot v skladu. Nove ponudbe skladov imajo pogosto potencialne znatne dobičke, potem ko začnejo javno trgovati.
Ponudbe skladov
Vzajemni skladi so najpogostejša vrsta ponudbe novih skladov. Nove ponudbe skladov so lahko za odprte ali zaprte vzajemne sklade. Nova sredstva, s katerimi se trguje na borzi, se najprej ponudijo tudi z novo ponudbo skladov. Spodaj so podrobnosti o tem, kako investirati v nekaj običajnih ponudb novih skladov na trgu.
Odprti sklad
V novi ponudbi sklada odprti sklad bo na določen dan predstavil nove delnice za nakup. Odprti skladi ne omejujejo njihovega števila delnic. Ta sredstva je mogoče kupiti in prodati od borznoposredniške družbe na njihov začetni datum začetka prodaje in pozneje. Z delnicami se ne trguje na borzi in jih upravlja družba sklada in / ali pridružene družbe sklada. Odprti vzajemni skladi vsak dan poročajo o neto vrednosti sredstev po zaključku trga.
Družbe skladov lahko sprožijo nove ponudbe skladov za nove strategije ali dodajo dodatne razrede delnic obstoječim strategijam. En primer novega odprtega sklada je ponudba dveh novih delniških razredov v strategiji VanEck Morningstar Wide Moat (delnice razreda I: MWMIX; delnice razreda Z: MWMZX).
Sklad zaprtega tipa
Ponudbe novih skladov so pogosto nekatere najbolj prodajane izdaje novih skladov, saj zaprti skladi v svoji novi ponudbi skladov izdajo le določeno število delnic. Zaprti skladi trgujejo na izmenjavi z dnevnimi cenovnimi ponudbami čez dan. Vlagatelji lahko na dan začetka prodaje kupijo sredstva zaprtega tipa prek borznoposredniške družbe.
En primer nove ponudbe skladov je ciljni terminski sklad Dreyfus Alcentra Global24 dohodkovni dohodki 2024 (DCF). Sklad je od svoje nove ponudbe skladov zbral 140 milijonov dolarjev.
Borzni sklad
Z novo ponudbo skladov se sprožijo tudi novi borzni skladi (ETF). 9. novembra 2017 je Vanguard lansiral Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). Nova ponudba skladov je povečala ponudbe skladov s stalnim dohodkom v ZDA na 17 ETF. Novi ETF je indeksni sklad, ki poskuša ponoviti deleže in uspešnost ameriškega indeksa korporacijskih obveznic Bloomberg Barclays z naložbami v Vanguard kratkoročne korporativne obveznice ETF (VCSH), Vanguard vmesne korporativne obveznice ETF (VCIT) in Vanguard ETF za dolgoročne korporativne obveznice (VCLT). Na borzi na NASDAQ trguje z odhodkovnim količnikom 0, 07%.
Začenja in opozorila
Pogosto nove ponudbe skladov niso široko objavljene, zato jih je težko prepoznati. Podjetja morajo registrirati novo ponudbo skladov pri Komisiji za vrednostne papirje in borze (SEC), ki ponuja en način sledenja. Vlagatelji, ki iščejo informacije o novih ponudbah skladov pred datumom njihovega začetka, lahko prejmejo opozorila tudi od svoje borznoposredniške družbe. Novice in zbiralniki novic so tudi dober vir za informacije o novih ponudbah skladov. Viri, kot je Center za zaprte sklade, navajajo podrobnosti o novih ponudbah skladov.
Podjetja bodo izdala tudi sporočila za javnost o novih ponudbah skladov. Vanguard je na primer avgusta 2017 izdal sporočilo za javnost, v katerem je objavil uvedbo ETF Vanguard Total Corporate Bond novembra 2017.
