Kaj je neto vredno potrdilo?
Certifikat z neto vrednostjo je bil instrument, ki ga uporablja FDIC, začenši s prehodom Garn-St. Germain Act iz leta 1982, ki je del prizadevanja za reševanje propadlih bank in varčevanja z zagotavljanjem nujnega kapitala.
Med krizo varčevanja in posojila iz leta 1980 je bilo neto vrednostno potrdilo uporabljeno kot vrsta potrpljenja, v katerem so propadle banke in varčevalne banke lahko zaprosile za finančno pomoč v obliki potrdila o neto vrednosti. Višina potrdila je temeljila na neto vrednosti banke in je bila izdana za začasno obdobje.
Ključni odvzemi
- Potrdilo o neto vrednosti je nujna začasna preložitev dolgov, ki jih je FDIC zaviral z namenom, da se prepreči propad bank. Te so bile v času varčevalno-posojilne krize v osemdesetih letih prejšnjega stoletja v veliki meri uporabljene, vendar so od takrat izpadle naklonjenosti in v finančni krizi leta 2008 niso bili v resnici uporabljeni. Neto vredni certifikati bi lahko učinkovito izkoristili neto vrednost banke in nudili prepotrebno podporo v času krize.
Kako so delovala neto vredna potrdila
Ko so bile odpravljene omejitve za depozitne obrestne mere, ki so obstajale desetletja, se je izkazalo, da so banke in varčevalne banke morale plačati več obresti na depozite, kot so jih zaslužile s svojimi dolgoročnimi naložbami, kot so 30-letne hipoteke s fiksno obrestno mero in državne obveznice. Posledica tega je bila kriza varčevanja in posojil, zaradi katere je v ZDA med letoma 1986 in 1995 v ZDA delovalo 1.043 varčevalno-posojilnih združenj. Program za neto vrednotenje je FDIC zagotovil sredstva, s katerimi je bankam, ki se spopadajo, omogočil, da rešijo svoje težave.
V tem obdobju je bilo upanje, da bo propadajoča banka ali ekonomičnost prestrukturirala svoje naložbe in izvedla potrebne prilagoditve novim tržnim razmeram, da bi spet prerasla v stanje solventnosti. Program potrjevanja neto vrednosti je bil namenjen bankam, ki propadajo, in varčevalnim sredstvom za podporo države, ki bi zmanjšala finančno odgovornost vlade za to podporo.
Neto vredna potrdila in finančna kriza leta 2008
Neto vrednostni certifikat se danes malo uporablja. Toda med finančno krizo leta 2008 so nekateri ljudje, med njimi nekdanji predsednik FDIC William Isaac, predlagali ponovno uvedbo potrdil o neto vrednosti za reševanje bank, ki se borijo, ob minimalnem posredovanju vlade.
Isaac je v svoji knjigi iz leta 2010, Senseless Panic: How Washington Failed America, trdil, da bi preporod programa Net-Worth Certificate morda odpravil potrebo po vladni rešitvi bank v višini 700 milijard dolarjev. Navedel je uspeh programa v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, ko je bil program uporabljen za reševanje 22 od 29 bank, v katerih se je izvajal, po ceni 480 milijonov dolarjev za SDT, ali približno 0, 8 odstotka propadlih sredstev bank. FDIC je izgubil v povprečju 15 odstotkov premoženja bank, ki niso bile rešene s programom neto vrednosti certifikatov, in povprečno 20 odstotkov sredstev bank, ki niso uspele med finančno krizo leta 2008.
Medtem ko neto certifikati od krize varčevanja in posojil niso bili uporabljeni za podporo propadlim bankam ali varčevanjem, ostaja še naprej veljaven regulativni okvir, ki omogoča njihovo uporabo.
