Kaj je negativna povratna informacija?
Negativne povratne informacije na finančnih trgih izvirajo iz vzorca nasprotnega naložbenega vedenja. Vlagatelj, ki uporablja negativno povratno strategijo, bi kupil zaloge, ko cene upadajo, in prodajal zaloge, ko cene naraščajo, kar je nasprotno od tega, kar počne večina ljudi. Negativne povratne informacije pomagajo, da so trgi manj nestabilni. Nasprotje je pozitivna povratna informacija, v kateri čredna miselnost dvigne cene višje in zniža cene.
Kako delujejo negativne povratne informacije
Na posamični ravni se lahko negativne povratne informacije nanašajo na vzorec vedenja, v katerem negativni izid, kot je izvršitev izgube, povzroči, da vlagatelj dvomi o svoji sposobnosti in odvrača od nadaljnjega trgovanja. Razvoj racionalnega načrta trgovanja in njegovo držanje lahko pomagata vlagateljem ohraniti zaupanje in preprečiti, da bi padli v zanko negativnih povratnih informacij, tudi ko izvajajo izgubo.
Mnogi ljudje verjamejo, da na finančnih trgih lahko pride do vedenjskih obnašanj. Prvotno razvit kot teorija za razlago ekonomskih načel, je pojem povratnih zank zdaj pogost na drugih finančnih področjih, vključno z vedenjskimi financami in teorijo kapitalskih trgov.
Primer zanke negativne povratne informacije
Povratna zanka je izraz, ki se običajno uporablja za opisovanje, kako se izhod iz procesa uporablja kot nov vhod v isti postopek. Primer zanke negativne povratne informacije bi bila situacija, ko neuspeh spodbudi več neuspeha.
Trgovec na primer načrtuje nakup zaloge, potem ko preseže 50-dnevno drsno povprečje, kar je trgovec na podlagi zgodovinske analize določil kot odlično vstopno točko. Trgovec pa začne trgovati in takoj po netopirju realizira 4 izgube zapored. Te izgube povzročijo, da se počuti negativno in začne ugibati svojo strategijo. Po izgubah se odloči, da bo storila nasprotno svoji prvotni strategiji in s tem povzročila še večje izgube. V tem primeru je treba za nekaj časa prekiniti trgovanje in ponovno oceniti ali ne obupati zaradi naključnega niza slabe uspešnosti.
Negativne povratne informacije na finančnih trgih v obdobju stiske dobijo bistveno večji pomen. Zaradi nagnjenosti ljudi k pretiranemu pohlepu in strahu trgi ponavadi v trenutkih negotovosti postanejo napačni. Panika med ostrimi popravki na trgu to jasno kaže. Negativne povratne informacije, tudi za benigne težave, postanejo negativni samoizpolnjujoči cikel (ali zanka), ki se napaja sam. Vlagatelji, ki vidijo druge, panično panično panično ustvarjajo okolje, ki ga je težko obrniti.
