Vzajemne in delniške zavarovalnice: pregled
Zavarovalnice so razvrščene kot delniške ali vzajemne, odvisno od lastniške strukture organizacije. Obstaja tudi nekaj izjem, na primer Modri križ / Modri ščit in bratske skupine, ki imajo še drugačno strukturo. Kljub temu so delniške in vzajemne družbe daleč najpogostejši načini, ki jih zavarovalnice organizirajo.
Po vsem svetu je več vzajemnih zavarovalnic, v ZDA pa delniške zavarovalnice presegajo vzajemne zavarovalnice.
Pri izbiri zavarovalnice upoštevajte več dejavnikov, vključno z:
- Ali so delniške družbe ali vzajemne? Kakšne ocene imajo neodvisne agencije, kot so Moody's, AM Best ali Fitch? Presežek podjetja raste in ali ima dovolj kapitala, da je konkurenčen? Kakšna je stalna premija podjetja? (To je merilo, koliko zavarovancev obnovi kritje, kar kaže na zadovoljstvo strank s storitvami in izdelki podjetja.)
Naučite se, kako se delniške in vzajemne zavarovalnice razlikujejo in o katerih vrstah upoštevajte pri nakupu police.
Ključni odvzemi
- Zavarovalnice so najpogosteje organizirane bodisi kot delniška družba kot vzajemna družba. V vzajemni družbi so zavarovanci solastniki podjetja in uživajo dividendni dohodek na podlagi dobička podjetij. V delniški družbi so solastniki zunanji delničarji podjetja in zavarovancev niso upravičeni do dividend. Dutualizacija je postopek, s katerim vzajemna zavarovalnica postane delniška družba. To se naredi za pridobitev dostopa do kapitala, da se hitreje širi in poveča donosnost.
Delniške zavarovalnice
Zavarovalnica delniške družbe je korporacija v lasti njenih delničarjev ali delničarjev, njen cilj pa je, da jim ustvari dobiček. Zavarovatelji ne delijo neposredno na dobiček ali izgubo družbe. Za delovanje kot delniška korporacija mora zavarovalnica imeti na razpolago minimalni kapital in presežek, preden prejme odobritev državnih regulatorjev. Izpolnjene morajo biti tudi druge zahteve, če se delnice družbe javno trgujejo.
Nekatere znane ameriške zavarovalnice delnic vključujejo Allstate, MetLife in Prudential.
Vzajemne zavarovalnice
Ideja o vzajemnem zavarovanju sega v 1600. leta v Angliji. Prvo uspešno podjetje za vzajemno zavarovanje v ZDA - prispevek Philadelphia za zavarovanje hiš pred izgubo zaradi požara - je leta 1752 ustanovil Benjamin Franklin in posluje še danes.
Pogosto se ustanovijo medsebojna podjetja za izpolnitev neizpolnjene ali edinstvene potrebe po zavarovanju. Velikosti so od majhnih lokalnih ponudnikov do nacionalnih in mednarodnih zavarovalnic. Nekatera podjetja ponujajo več vrst pokritja, vključno s premoženjem in nezgodami, življenjem in zdravjem, medtem ko se druga osredotočajo na specializirane trge. Vzajemna podjetja vključujejo pet največjih zavarovalnic premoženja in nezgode, ki predstavljajo približno 25% ameriškega trga.
Vzajemna zavarovalnica je družba, ki je izključno v lasti zavarovancev, ki so "pogodbeni upniki" s pravico glasovanja v upravnem odboru. Na splošno se podjetja upravljajo, sredstva (zavarovalne rezerve, presežek, izredni skladi, dividende) pa se hranijo v korist in zaščito zavarovancev in njihovih upravičencev.
Uprava in upravni odbor določata, kakšen znesek poslovnega dohodka se vsako leto izplačuje kot dividenda zavarovancem. Čeprav ni zagotovljeno, obstajajo podjetja, ki vsako leto izplačujejo dividendo, tudi v težkih gospodarskih časih. Velike medsebojne zavarovalnice v ZDA vključujejo Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual in Mutual iz Omahe.
Ključne razlike
Tako kot delniške družbe morajo tudi vzajemne družbe spoštovati državne predpise o zavarovanju in jih v primeru plačilne nesposobnosti kriti iz državnih garancijskih skladov. Vendar pa mnogi menijo, da so medsebojne zavarovalnice boljša izbira, saj je prednostna naloga podjetja služiti zavarovancem, ki so lastniki podjetja. Z vzajemnim podjetjem menita, da ni navzkrižja med kratkoročnimi finančnimi zahtevami vlagateljev in dolgoročnimi interesi zavarovancev.
Medtem ko imajo zavarovatelji vzajemnih zavarovanj pravico glasovati o upravljanju podjetja, mnogi ljudje ne, povprečen zavarovanec pa res ne ve, kaj je smiselno za podjetje. Zavarovanci imajo tudi manjši vpliv kot institucionalni vlagatelji, ki lahko nabirajo veliko lastništva v podjetju.
Včasih je pritisk vlagateljev dobra stvar, saj prisiljava vodstvo k upravičevanju stroškov, spremembam in ohranjanju konkurenčnega položaja na trgu. Časnik Boston Globe je sprožil razsvetlitvene preiskave, s katerimi je dvomil v primere nadomestil in porabe pri podjetjih Mass Mutual in Liberty Mutual, pri čemer je prišlo do presežkov v medsebojnih podjetjih.
Ko je vzajemna zavarovalnica ustanovljena, zbira kapital z izdajanjem dolga ali zadolževanjem zavarovancev. Dolg je treba odplačati iz dobička iz poslovanja. Dobički iz poslovanja so potrebni tudi za financiranje prihodnje rasti, ohranjanje rezerve pred prihodnjimi obveznostmi, izravnavo obrestnih mer ali premij in med drugim potrebe za vzdrževanje bonitetne panoge. Delniške družbe imajo večjo prožnost in večji dostop do kapitala. Denar lahko zbirajo s prodajo dolga in izdajo dodatnih delnic.
Demutualizacija
Številne medsebojne zavarovalnice so se v letih demutualizirale, med njimi tudi dve veliki zavarovalnici - MetLife in Prudential. Demutualizacija je postopek, s katerim so zavarovanci postali delničarji in delnice družbe začnejo trgovati na javni borzi. S tem ko postanejo delniške družbe, zavarovalnice lahko odklenejo vrednost in dostopajo do kapitala, kar omogoča hitrejšo rast s širitvijo domačega in mednarodnega trga.
Spodnja črta
Vlagatelji skrbijo za dobiček in dividende. Stranke skrbijo za stroške, storitev in kritje. Popoln model bi bila zavarovalnica, ki bi lahko zadovoljila obe potrebi. Žal to podjetje ne obstaja.
Nekatera podjetja spodbujajo prednosti lastništva police z vzajemno zavarovalnico, druga pa se osredotočajo na stroške kritja in na to, kako lahko prihranite denar. Eden od možnih načinov za reševanje te dileme temelji na vrsti zavarovanja, ki ga kupujete. Politike, ki se letno obnavljajo, na primer avtomobilsko ali lastniško zavarovanje, je enostavno preklapljati med podjetji, če postanete nesrečni, zato lahko delniške zavarovalnice smiselno za tovrstno kritje. Za dolgoročnejše kritje, kot so življenjsko, invalidsko ali dolgotrajno zdravstveno zavarovanje, boste morda želeli izbrati bolj storitveno naravnano družbo, ki bi najverjetneje bila vzajemna zavarovalnica.
