Pomična povprečja (MA) so priljubljeno orodje za trgovanje. Na žalost so na naglušnih trgih nagnjeni k dajanju lažnih signalov. Z uporabo ovojnice na drsnem povprečju se je mogoče izogniti nekaterim tem trgovanjem z biči in trgovci lahko povečajo svoj dobiček. Trgovanje s kuvertami je že leta priljubljeno orodje med tehničnimi analitiki in njihovo vključevanje z MA-ji je koristna kombinacija.
Kaj je ovojnica?
Pomični povprečji so med najlažjimi orodji, ki so na voljo tržnim tehnikom. Preprosto drsno povprečje se izračuna tako, da se seštejejo končne cene zaloge v določenem številu časovnih obdobij, običajno dni ali tednov. Kot primer se izračuna 10-dnevno enostavno drsno povprečje tako, da se v zadnjih 10 dneh seštejejo zaključne cene in se skupno deli z 10. Postopek se ponovi naslednji dan z uporabo samo zadnjih 10 dni podatkov. Dnevne vrednosti so združene, da se ustvari podatkovna serija, ki jo je mogoče razumeti na cenovnem grafikonu. Ta tehnika se uporablja za glajenje podatkov in prepoznavanje osnovnega gibanja cen. (Učenje analiziranja grafikonov je lahko v veliko pomoč pri sprejemanju odločitev o trgovanju. Oglejte si navodila za analiziranje vzorcev grafikonjev .)
Enostavni signali nakupa se pojavijo, ko so cene blizu dvigajočega povprečja; signali za prodajo se pojavijo, ko cene padejo pod drsno povprečje. Ta ideja je prikazana na zgodovinskem primeru v delnicah Starbucks (NASDAQ: SBUX) iz leta 2007. Slika 1 prikazuje, da velike puščice prikazujejo zmagovalne posle, medtem ko manjše puščice kažejo izgubljene posle, ko se upoštevajo stroški trgovanja.
Pomanjkljivosti ovojnic
Težavo pri zanašanju na premikajoče se povprečne vrednosti za definiranje trgovalnih signalov je enostavno odkriti na sliki 1. Medtem ko je bila zmagovalna trgovina, prikazana v tem grafikonu, zelo velika, je bilo v petih letih opravljenih pet poslov, ki so prinesle majhne dobičke ali izgube. Dvomljivo je, da bi mnogi trgovci imeli disciplino, da bi se držali sistema, da bi uživali v velikih zmagovalcih. (Glede povezanega branja glejte potrpljenje potrpežljivost trgovca .)
Nekateri tehniki so za omejevanje števila trgovanj z bičaji predlagali dodajanje filtra na drsno povprečje. Dodali so vrstice, ki so bile določene količine nad in pod drsnim povprečjem, da so oblikovale ovojnice. Trgovanja bi bila sprejeta šele, ko so se cene premikale po teh filtrirnih linijah, ki so jih poimenovali ovojnice, ker so obdale prvotno drsno povprečje. Strategija postavitve črt 5% nad in pod drsečim povprečjem za oblikovanje ovojnice je prikazana na sliki 2.
Teoretično ovojnice z drsnimi povprečji delujejo tako, da signala za nakup ali prodajo ne prikažejo, dokler se trend ne vzpostavi. Analitiki trdijo, da bi bilo treba za skoraj 5% nad drsečim povprečjem, preden gredo dolgo, preprečiti hitro trgovanje z biči, ki so nagnjeni k izgubam. V praksi so to, kar so storili, dvignili črto biča; kot se je izkazalo, je bilo ravno toliko kitov, vendar so se pojavljale pri različnih cenah. (Naučite se, kako je lahko sprememba tržne usmeritve vaša vozovnica za velike donose v zavojnih zalogah: preusmeritev na visoke donose.)
Druga pomanjkljivost uporabe ovojnic na ta način je, da zamuja vpis na zmagovalni posli in prinaša več dobička pri izgubljenih poslih.
Boljše delovanje ovojnic
Cilj uporabe premikajočih se povprečnih ali drsnih povprečnih ovojnic je prepoznati spremembe trendov. Trendi so pogosto dovolj veliki, da lahko izravnajo izgube, ki nastanejo pri trgovanju z biči, zato je to koristno orodje za trgovanje za tiste, ki so pripravljeni sprejeti majhen odstotek donosnih poslov. (Za več informacij o prepoznavanju tržnih gibanj si preberite kratkoročna, vmesna in dolgoročna gibanja .)
Vendar so prozni opazovalci trga opazili še eno uporabo ovojnic. Na sliki 3 prikazujemo tedenski grafikon Starbucks z 20-tedenskim drsečim povprečjem in ovojnicami, postavljenimi za 20% nad in pod drsnim povprečjem. Večina časa se cene, ko se dotaknejo linije ovojnic, obrnejo. Toda obstajajo časi, ko nadaljujejo s trendom, kar vodi do izgub.
Chester Keltner je bil med prvimi zagovorniki te strategije kontrandenda. V svoji knjigi iz leta 1960, "Kako zaslužiti z blagom", je opredelil idejo o Keltnerjevih zasedbah in uporabil nekoliko bolj zapletene izračune. Namesto da bi bližnjo uporabil, da bi našel svoje drseče povprečje, je uporabil značilno ceno, ki je opredeljena kot povprečje visokega, nizkega in blizu. Namesto da bi narisal ovojnice s fiksnim odstotkom, je Keltner spreminjal širino ovojnice, tako da jo je določil na 10-dnevno preprosto drsno povprečje dnevnega obsega (kar je največ minus najnižje). Ta metoda je prikazana na sliki 4. (Za podrobnejši pogled na kanale Keltnerja si preberite odkrivanje kanalov Keltnerja in oscilatorja Chaikin .)
Signali nakupa nastajajo, ko se cene dotikajo spodnjega pasu, ki je prikazano z zeleno črto na sliki 4. Medtem ko se pasovi Keltner izboljšujejo glede na nastavljeni odstotek gibajočih se povprečnih ovojnic, so velike izgube še vedno možne. Kot je razvidno na desni strani lestvice, so se zadnjič, ko so se cene dotaknile spodnje ovojnice v tem grafikonu, še naprej padale. Preprosta zaustavitev izgube bi preprečila, da bi izgube postale prevelike in bi postale trake Keltnerja ali preprostejše gibljejoče se povprečne ovojnice trgovalni sistem s potencialnim dobičkom za trgovce v vseh časovnih okvirih. (Preberite, kako pomembno je naročilo stop-loss v Nalogu Stop-Loss: Zagotovite, da ga uporabljate .)
Kasneje je John Bollinger gradil na ideji ovojnic s povprečnimi gibanji in trakovi Keltner, da bi razvil Bollinger Bands®, ki je zaobjel preprosto drsno povprečje s črtami, ki sta dva standardna odklona nad in pod drsnim povprečjem. To je matematično natančen način izvajanja ovojnic za dosego velikega števila zmagovalnih poslov, saj je Bollinger Bands® zasnovan tako, da vsebuje 95% cenovne akcije. (Več o Keltnerjevih kanalih in Bollinger Bands® v poglavju o zajemu dobička z uporabo pasov in kanalov .)
Zaključek
Kuverte s povprečnimi ovojnicami so koristno orodje za opazovanje trendov, ko se razvijejo. Natančnejša orodja, ki temeljijo na isti ideji, kot so Keltnerjevi pasovi ali Bollinger Bands®, so uporabna za prepoznavanje visoko verjetnostnih prelomnic v kratkoročnih trendih. Vsi eksperti lahko izkoristijo eksperimentiranje s temi tehnološkimi orodji.
