Dow komponenta Microsoft Corporation (MSFT) je v letu 2018 presegla svoje vrstnike in dosegla zdravih 19-odstotni donos v primerjavi z 1-odstotno izgubo v tehnično težkem indeksu Nasdaq 100. Vendar se je cenovno ukrepanje poslabšalo od oktobra, tako da je programski in storitveni velikan skozi 200-dnevno eksponentno drseče povprečje (EMA) prvič padel julija 2016. Prav tako je prekinil dve leti in pol trendno linijo, kar je povečalo kvote da se trg bikov na trgu končno končuje.
Izjemno je, da je Microsoftova zaloga zdržala tako dobro rdeče črnilo v zalogah FAANG in drugih široko zastavljenih tehničnih težavah. Ta odpornost temelji na Microsoftovem slovesu in uspešnosti v stari šoli, ki je objavil četrtino po četrtletju konstantne rasti, saj je septembra izbruhnil nad več desetletnim odporom. Na žalost zaloga ni povzročila večjih upočasnitev ali tresenja med naraščajočim trendom, kar je postavilo oder za globok popravek, ki bi lahko ujel samozadovoljne delničarje.
Dolgoročni grafikon MSFT (1995–2018)
TradingView.com
Zaloga se je med zgodovinskim 12-letnim vzponom, ki se je na prelomu tisočletja končal blizu 60 dolarjev, razdelila osemkrat. Prodal se je, ko je tehnološki mehurček počil, odpovedal se je več kot 60% svoje vrednosti, preden je decembra 2000 odstopil v zgornjih najstniških letih. Po napadih 11. septembra leta 2001 odskok ni uspel, kar je povzročilo večvaljni padec, ki je našel podporo ravno 52 centov nad predhodnim najnižjim julijem 2002.
Globoka nizka moč je prišla do dolgega obdobja slabega uspeha, ki je v 20-ih letih ustvaril ozek trgovalni razpon, čemur je sledil hiter vdor v 30-ih let na vrhu trga bikov sredi desetletja leta 2007. Prodal se je s svetovnimi trgi med gospodarskim zlomom leta 2008 se je nizka vrednost za 2000 presegla za več kot štiri točke, preden se je marca 2009 oddaljil, medtem ko se je skok v novo desetletje spremenil v nizkih 30 dolarjev.
Potrebna so bila še tri leta, da smo zaključili krožno potovanje v višino leta 2010, pred prebojem, ki je v letu 2000 zastal blizu odpornosti leta 2000. Zaloga je dokončno očistila to raven v drugi polovici leta 2016, s čimer je dosegla močan napredek, ki je prinesel najbolj plodne dobitke doslej v tem stoletju. Hitro si je opomogel od zgodnje razprodaje leta 2018 in tako objavil niz novih vrhuncev na oktobrskem najvišjem najvišjem nivoju v višini 116, 18 USD.
Mesečni oscilator za stohastiko je prestopil v prvi prodajni cikel od leta 2016 novembra 2018, napovedoval pa je relativno slabost v drugo četrtletje leta 2019. Kazalnik je pravkar padel skozi sredino plošče, kar kaže, da se bo prodaja prve četrtine prodala agresivno. Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez triletno naraščajočo težo, postavlja trenutno akcijo nad korekcijo relija.382 pri 86, 97 dolarjev, kar je označilo začetni cilj nastajajočega upada.
Kratkoročni grafikon MSFT (2017 - 2018)
TradingView.com
Zmanjšanje v oktobru 2018 je kratkoročno trendno črto (zeleno) prešlo v oktober 2017, kar je prineslo šesttedensko preizkušnjo na spodnji strani novega upora, ki ji je sledila ponovna negativna stran, ki je pretrgala 200-dnevno EMA in dolgoročno trendno linijo (rdeča) na mestu od novembra 2016. Zaloga se je zdaj odbila na spodnjo stran te odpornosti, saj napovedujejo, da bodo kratki prodajalci naložili pozicije med 102 in 104 USD.
Kazalnik akumulacije in razdelitve bilančne vsote (OBV) je decembra padel na devetmesečno najnižjo vrednost, kar pomeni, da je bila aktivna, a ne ekstremna. To je dvorezni meč, ki kaže na zvestobo delničarjev kljub padcu za 23 točk, hkrati pa razkriva veliko ponudbo potencialnih prodajalcev, ki bi lahko kapitulirali, če bo delnica znižala decembrski minimum na 93, 96 dolarja, kar se bo verjetno zgodilo v prihodnjih tednih.
50-mesečna EMA, ki se bo dvignila s 75 USD, bi lahko v prvem četrtletju zaznamovala privlačen cilj padanja, ki bi se popolnoma uskladil s 50-odstotnim popravkom upada trenda 2015 in 2018. Zaloga od leta 2009 ni presegla te podpore za več kot nekaj točk, kar ponuja odlično priložnost za merjenje zdravja dolgoročnega porasta zaloge. To raven mora zadržati za vsako ceno ali tvegati nadaljnjo zmanjšanje, ki bo doseglo zgornje 50-ih dolarjev.
Spodnja črta
Microsoftove delnice so prekinile večletno podporo, kar je znak za upad, ki bi lahko v letu 2019 dvignil pare.
