Kaj pomeni ujemajoča se knjiga?
Ujemajoča se knjiga je pristop, ki ga banke in druge institucije lahko uporabijo za zagotovitev enakomerne porazdelitve ročnosti svojih sredstev in obveznosti. Ujemajoča se knjiga je znana tudi kot "upravljanje sredstev / obveznosti" ali "uskladitev z denarjem".
Pojasnjena ujemajoča se knjiga
Izravnana knjiga je tehnika upravljanja tveganj za banke, ki zagotavlja, da imajo enake ovrednotene obveznosti in sredstva z enakimi ročnostmi. Banka, ki sprejme ta pristop, išče ravnotežje med posojilom in likvidnostjo, da bi bolje nadzirala svoje tveganje.
Načini uporabe izbrane knjige
Sprejem metode izravnane knjige ima funkcionalno korist; banki ali drugemu finančnemu subjektu omogoča nadzor nad njeno likvidnostjo in upravljanje obrestnega tveganja. Kljub potencialnim koristim institucije tega pristopa ne uporabljajo vedno.
Pri metodi izravnane knjige si prizadevamo, da bi bila sredstva in obveznosti čim bolj usklajena med seboj. To vključuje amortizacijo sredstev. Ujemanje se izvede tudi za obrestne mere za sredstva in obveznosti. To pomeni, da se vsa posojila s fiksno obrestno mero ujemajo s sredstvi s fiksno obrestno mero in tudi s posojili s spremenljivo obrestno mero. Pri instrumentih s spremenljivo obrestno mero bi jih morali določiti tako, da sovpadajo z intervali za resetiranje obrestnih mer.
Metodologija, ki ustreza knjigi, je način zmanjševanja tveganj v razpršilu, kar lahko povzroči spremembo vrednosti med pričakovano ceno kreditnega tveganja in dejansko tržno ceno kreditnega tveganja. To se lahko zgodi pri bolj tveganih obveznicah.
V drugačnem kontekstu, zlasti pri repo transakcijah, se lahko izravnana knjiga razlikuje. V tem primeru lahko banka vzpostavi povratne pogodbe o ponovnem odkupu in pogodbe o ponovnem odkupu, da ohrani tako imenovano izravnano knjigo, čeprav morda ni ravnotežja. Banka se lahko zadolžuje po eni stopnji in nato posoji po višji obrestni meri, tako da lahko zasluži priliv in ustvari dobiček.
Lahko je še več primerov, čemur se reče usklajena knjiga. Banka lahko trguje sporazume o ponovnem odkupu zaradi pokrivanja kratkih in dolgih obvezniških pozicij. Obstajajo lahko tudi trgovci, ki vodijo usklajeno knjigo, da izkoristijo kratkoročne spremembe obrestnih mer glede na ponudbo in povpraševanje, ki se pričakuje od osnovnih delnic. Trgovci lahko v nasprotju z bankami, ki želijo zmanjšati tveganje in obvladujejo tveganje, sprejeti metodo izravnane knjige zaradi zavzema pozicij, ki bi jim lahko koristile v različnih vrstah obveznic in delnic.
