VIX oziroma indeks volatilnosti CBOE je v ponedeljek dosegel najvišjo vrednost, ki je ni bilo opaziti od konca junija, saj so strahovi vlagateljev pred višjimi obrestnimi merami pripomogli k padcu delniških del znotraj dneva. Primerjalno merilo pričakovanj o obrestnih merah je donos 10-letne zakladnice, ki je ostala tik ob novi petkovi sedemletni višini, približno 3, 24 odstotka, kar je povzročilo povečano živčnost na trgih. Seveda ne pomaga zadeva, da se glavni indeksi delnic, kot je Dow, šele začenjajo spuščati z najnovejših dosežkov.
Kaj je VIX?
VIX, ki ga pogosto imenujejo "indeks strahu", je postal glavno merilo splošne tržne tesnobe. Indeks deluje tako, da s cenami opcij S&P 500 (klici in ponudbe) sklepa na pričakovanja vlagateljev o bližnji prihodnosti nestanovitnosti trga. Večja kot je branje na VIX, več strahu in nestanovitnosti se šteje za prisotnost na trgih.
V veliki večini časa indeks ostane pod 20, neredki trni nad to stopnjo pa se pojavijo ob napadih panike. Eden vidnih primerov takšnega trna je bil med finančno krizo konec leta 2008, ko je VIX dosegel svoj najvišji končni vrh 80, 86. Novejši primer se je zgodil šele letos, ko je bil v začetku februarja dosežen zaključni vrh 37, 32, ko so se borze pocenile.
Trenutni spike
Čeprav je trenutni trni še vedno precej pod 20 (v ponedeljek je od 15 do 18), je močan porast v zadnjih nekaj dneh od preteklega tedna najnižjih 11 površin tako dramatičen in zaskrbljujoč za številne vlagatelje. Vsak nadaljnji skok VIX, ki se dvigne nad 20, bi lahko pomenil še večjo prodajo na delniških trgih.
