To je bila igra vleka vojne za avtomobilske zaloge v letu 2019. Na eni strani je živahno gospodarstvo, ki ga poganjajo tesni trg dela in naraščajoči potrošniški razpoložljivi dohodek, podprlo skupino, medtem ko stalen trgovinski spor med ZDA in Kitajsko in drobljenje avtomobilov prodaja je predstavljala izzive. Glede na uspešnost je industrija letos narasla za skoraj 30%, kar je prijetno povečalo 21, 17% dobiček S&P 500.
Korporacija LKQ (LKQ) je vlagatelje opozorila, da je industrija ostala v dobri formi, ko je podjetje za avtomobilske dele v četrtek objavilo, da namerava povečati svoj program odkupa delnic in oddalo tudi rezultate izpustov v tretjem četrtletju (3Q). Segment je dobil nadaljnji zastoj, potem ko je podjetje BorgWarner Inc. (BWA) poročalo o četrtletnih zaslužkih, ki so bili boljši od pričakovanih.
Spodaj si podrobneje ogledamo vsako podjetje, pa tudi proizvajalca avtomobilske varnostne opreme Autoliv, Inc. (ALV). Pregledali bomo tudi stock chart vsakega podjetja z avtomobilskimi deli in ugotovili morebitne trgovalne igre.
LKQ Corporation (LKQ)
Deluje v Severni Ameriki in Evropi, LKQ distribuira nadomestne dele in sestavne dele, ki se uporabljajo pri popravilu in vzdrževanju vozil. Kot že omenjeno, namerava družba odkupiti dodatnih 500 milijonov dolarjev svojih delnic, s čimer bo povečala skupno dovoljenje za program nakupa na milijardo dolarjev. Od začetka programa odkupa oktobra 2018 je podjetje odkupilo 13, 2 milijona delnic za 352 milijonov dolarjev. Na začetku je LKQ poročala o dobičku v višini 61 centov na delnico, kar je povišalo pričakovanje Street za štiri cente. Medletno (YOY) se je spodnja vrstica distributerja avtomobilskih rezervnih delov povečala za 8, 9%. Medtem so prihodki za septembrsko četrtletje znašali 3, 15 milijarde USD, kar je več kot napovedi 3, 12 milijarde USD. Trgovanje s 33, 99 dolarja s tržno kapitalizacijo 10, 48 milijarde dolarjev je zaloga letos pridobila 43, 24%, s 1. novembrom 2019 pa je za približno 13% presegla povprečje industrije avtomobilskih delov.
Delnice LKQ so sredi septembra uprizorile eksploziven izbruh trimesečne konsolidacije, preden so v naslednjih šestih tednih oblikovale prelomno podoben vzorec. Novice o odkupu podjetja in impresivni dobički so včeraj poslale delnice za skoraj 8% večjo vrednost nad povprečjem. Trgovci, ki želijo izkoristiti močan spodbujevalni cenovni zagon, bi morali razmisliti o določitvi začetnega naročila za dobiček blizu ključnega režijskega upora pri 38 dolarjih in omejevanju navzdol s postankom, postavljenim tik pod zgornjo linijo zastavice.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner ponuja rešitve za zgorevanje, hibridna in električna vozila po vsem svetu. Deluje skozi dva poslovna segmenta: Motor in Pogonski sklop. Proizvajalec avtomobilskih delov s sedežem v Michiganu je objavil dobiček v višini 96 centov na delnico, kar je preseglo ocene analitikov v višini 85 centov. Prihodki v obdobju 2, 49 milijarde ameriških dolarjev so se v primerjavi z letom prej povečali za 0, 6%. Vodstvo je za spodbudne četrtletne rezultate zaslužilo močno rast prihodkov v diviziji Drivetrain, ki je dosegla 993 milijonov dolarjev. Z vidika vrednotenja podjetje trguje s približno 10-kratnim terminskim dobičkom, kar je bistveno pod petletnim povprečjem, večkratnim od 23, 14-krat. S 1. novembrom 2019 ima BorgWarner zaloga tržne vrednosti 8, 61 milijarde dolarjev, prinaša 1, 73% in je do leta 2009 za 14, 39% višja (YTD).
Cena delnice BorgWarnerja se od konca marca trguje znotraj ohlapno zgrajenega padajočega kanala. Spodbudni zaslužek podjetja za avtomobilske dele je pomagal spodbuditi ceno delnic nad zgornjo trendno črto kanala in določiti trimesečno najvišjo vrednost. Poleg tega je prišlo do preloma na najpomembnejšem dnevnem obsegu v skoraj 12 mesecih, kar bi lahko spodbudilo nadaljnje nakupe na podlagi zagona v naslednjih trgovalnih sejah. Tisti, ki vstopijo tukaj, bi morali iskati premik v območje upora med 46 in 50 dolarji. Zaščitite kapital za trgovanje z naročilom za zaustavitev izgube, ki je postavljeno pod vmesno podporo v višini 40 USD.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stockholm, švedska družba Autoliv proizvaja in dobavlja avtomobilske varnostne sisteme avtomobilski industriji. Izdelki podjetja vključujejo zračne blazine, varnostne pasove, volane, rezalnike akumulatorskih kablov in tehnologijo za zaščito pešcev. Podjetje za opremo za avtomobilsko varnost v vrednosti 6, 8 milijarde dolarjev je prineslo prilagojen zaslužek v višini 1, 30 dolarja pri 2, 03 milijarde dolarjev. To primerjamo z ustreznimi številkami 1, 35 in 2, 03 milijarde ameriških dolarjev v tretjem četrtletju 2018. Autoliv je zaradi slabih rezultatov navedel povečane stroške surovin in močan upad svetovne proizvodnje lahkih vozil (LVP). V začetku prejšnjega meseca je analitik Evercore ISI Chris McNally nadgradil Autoliv zaloge v skladu s slabšimi rezultati, pri čemer je opozoril, da bo podjetje lahko dobilo zagon zaradi sezonskih izdatkov. Delnice Autoliv so vrnile skoraj 14% YTD, ki je s 1. novembrom 2019. samo v zadnjih treh mesecih poskočil za 8%. Vlagatelji prejemajo tudi 3, 18% dividendni donos.
Ker so v poletnih mesecih ustvarili dvojno dno, so se delnice podjetja nadaljevale višje. V drugi zmagi za bike je 50-dnevni SMA sredi oktobra prestopil nad 200-dnevno SMA, da bi ustvaril signal za nakup "zlatega križa" in potrdil novo naraščanje. Trgovci z swingi bi morali iskati vstopno točko blizu 76 dolarjev, če bi bili cenovna podpora tako julijske višje kot 50-dnevne SMA. Ko končate v trgovini, razmislite o tem, da bi ustavili naročilo za ustavitev pod 75 USD in se usmerili na premik do najvišjega leta 2019 pri 85, 22 dolarja.
StockCharts.com
