Kaj je omejeno dovoljenje za trgovanje?
Omejeno dovoljenje za trgovanje je stopnja diskrecijske odobritve trgovanja, ki agentu ali posredniku daje pooblastilo za oddajo naročil ali poizvedovanje o računu stranke. Omejeno dovoljenje za trgovanje omogoča agentu, da deluje v imenu vlagatelja, vendar ne dovoljuje izplačila sredstev na računu.
Podpis, ki je značilen za omejeno dovoljenje za trgovanje, je diskrecijski organ za izvrševanje trgovinskih naročil, ki se od stranke prenesejo na registrirani svetovalec za naložbe.
Kako deluje omejeno dovoljenje za trgovanje
Če odstopite od popolnega pooblastila, omejeno dovoljenje za trgovanje posredniku ali agentu omogoča nakup in prodajo vrednostnih papirjev po lastni presoji. To se pogosto uporablja, kadar stranka ne ve veliko o vlaganju in zaupa posredniku, da pravilno upravlja s svojim računom. V primerih, ko je stranka dobro obveščen vlagatelj, lahko omejeno pooblastilo omogoči stranki, da izkoristi priporočila posrednika.
Z odpravo potrebe po odobritvi za vsako transakcijo lahko posredniki in finančni svetovalci, ki delujejo v skladu z omejenim dovoljenjem za trgovanje, hitro izvajajo strategije upravljanja portfelja in sredstev. V določenem smislu se z uporabo omejenega sporazuma o dovoljenju za promet prenesejo na druge finančne strokovnjake.
Za večino naložbenih strategij, ki po naravi niso odkupe in zadržki, bi bilo pretirano okorno in potencialno drago za izvedbo, če bi za vsako predlagano transakcijo zahtevali soglasje stranke. Večja prilagodljivost v okviru omejenega dogovora o dovoljenju za trgovanje daje upravljavcem denarja svobodo, da dodelijo kapital svojemu največjemu potencialu. Seveda mora posrednik ali finančni svetovalec, ki upravlja sredstvo s katero koli stopnjo dovoljenja za trgovanje, delovati v najboljšem interesu stranke. Regulatorji in industrija upravljanja premoženja vse bolj resno jemljejo fiduciarno odgovornost.
Ključna značilnost omejenega dovoljenja za trgovanje je nezmožnost prenosa sredstev iz ene finančne institucije v drugo. To lahko vključuje tudi vrste računov. Omejeno dovoljenje za trgovanje ne vključuje skrbniških pooblastil, temveč samo možnost izvrševanja naročil za nakup in prodajo. To pomeni, da posrednik ne more prenesti sredstev iz recimo Morgan Stanleyja v Merrill Lynch, ne da bi predhodno poiskal dovoljenja v ločenih obrazcih in odobritvah strank.
