Kroger Co. (KR) je malo povedal o svojih pobudah prevzema in dostave, ko je podjetje junija poročalo o povprečnem zaslužku v prvem četrtletju. Prihodki so se v tem obdobju medletno znižali za 1, 2%, kar kaže na to, da te storitve slabo vplivajo na dno vrtenja verige supermarketov. Igralci na trgu so se v tednih po izdaji odzvali z nogami in zaloge odvrgli za več kot 12% na 52-tedenski minimum. Čeprav se za Kroger tehnično šteje, da je odporen na recesijo, ni odporen na recesijo.
Analitiki z Wall Streeta pričakujejo malo izboljšanja, ko Kroger 12. septembra poroča o zaslužku v drugem četrtletju, nizka pričakovanja pa zahtevajo dobiček na delnico (EPS) v višini 0, 41 dolarja pri 28, 4 milijarde dolarjev prihodka. Bernsteinov analitik Brandon Fletcher je v nedavni opombi povzel previdno držo, ki je skeptičen, da bo Kroger dosegel načrtovane prodajne smernice od 2, 00 do 2, 25%. Prav tako pričakuje, da bodo aktivistični delničarji zahtevali agresivne spremembe, če bo družba še enkrat poročala o šibkih številkah, kar bi utegnilo držati besedo pri naslednjem prodajnem valu.
Veriga s sedežem v Cincinnatiju se na vseh straneh spopada s konkurenčnimi izzivi, Costco Wholesale Corporation (COST) pa poroča o zdravi prodaji živil, medtem ko Amazon.com, Inc. (AMZN) in Dow komponenta Walmart Inc. (WMT) povečujejo poceni storitve dostave to bo v prihodnjih letih močno zajelo tradicionalno prodajo opeke in malte. Poleg tega so se od združitve Aetne z CVS Health Corporation (CVS) novembra 2018 povečali pritiski na marže v Krogerjevem donosnem farmacevtskem segmentu, kar je zmanjšalo pomemben dobiček.
KR dolgoročni grafikon (1992 - 2019)
TradingView.com
Strm trend upadanja se je končal pri delitvi prilagojenih 1, 41 USD v letu 1992, s čimer se je močno napredoval trend, ki je še naprej dosegal nove najvišje vrednosti na vrh leta 1999 pri 17, 45 USD. Ta natis je pomenil najvišji vrh v naslednjih 14 letih, pred dvonožnim upadom, ki je na koncu medveškega trga med letoma 2000 in 2002 našel podporo na 5, 50 USD. Na trgu bikov sredi desetletja so delnice ustvarile znatne dobitke, ki so v prejšnjem vrhu dosegle manj kot dve točki.
Razčlenitev v letu 2008 med gospodarskim zlomom je ustvarila več kot 30% izgube, preden je padla v ozek razpon trgovanja med 10 in 13 dolarjev. Ta tihi vzorec se je ohranil v preboju v letu 2012, ki je pritegnil močno zanimanje za nakup in impresivno pozitivno povratno zanko, ki je zaključil krožno potovanje v višino leta 1999. Ta je izbruhnil takoj, saj je najbolj jasen dobiček v tem stoletju objavil januarja 2016 -časovni vrhunec v višini 42, 75 dolarja, v četrtem četrtletju 2017 pa se je močno znižal.
Močan odmik je zastal pri 50-odstotni korekciji razprodaje v letu 2018, enako dinamičen padec v letu 2019 pa je odnesel skoraj vse dobičke, dosežene v zadnjih dveh letih. Zdi se, da je to dvostransko cenovno ukrepanje izredno medvedje, kar poveča verjetnost, da bo zaloga sčasoma padla v zgornje najstnike in preizkusila tesno usklajeno podporo med nizkim in 200-mesečnim eksponentnim drsečim povprečjem (EMA). To pomeni zadnjo črto v pesku za preostale bike, ker je Kroger v zadnjih 17 letih trgoval nad drsnim povprečjem.
Ironično je, da imajo biki trenutno prednost kljub strmim izgubam leta 2019, ker je mesečni oscilator stohastike vstopil v nakupni cikel iz izjemno preprodanega tehničnega branja (modra črta), ki je predhodno zanesljivo spremljal 2016 in 2017. Ta relativna moč bi se lahko zlahka obdržala do konca leta in dvignila zaloge Krogerja v zgornje 20 ali nizke 30 dolarje. Kljub temu se medvedji tehnični obeti ne bodo izboljšali, če reli ne doseže septembra 2018 najvišjih $ 31, 59 in ne opravi preobrata z dvojnim dnom.
Spodnja črta
Krogerjeva zaloga se hudo trguje s podporo za leto 2017, vendar so se dolgoročni relativni cikli moči okrepili pred poročilom o zaslužku v drugem četrtletju prihodnjega tedna. Ta tehnični zadnji veter, skupaj z nizkimi pričakovanji, lahko sproži večtedensko reakcijo nakupa novic, ki ujame kratke prodajalce brez varovanja.
