Delnice družbe Kraft Heinz (KHC) so se čez noč podrle in so po manjkajočih ocenah v četrtem četrtletju padle za več kot 20%, razkrila je preiskava s strani SEC-ja o računovodskih praksah podjetij in znižala četrtletno dividendo za 36%. Novica je zadela kot klanec, ki je sprožil navpični drsnik, ki je v manj kot dveh urah nosil več kot 10 točk. Zaloga objavlja nove meje pred petkovim otvoritvenim zvonom, s čimer bo postavljen oder za dodatni zaostanek v vikendu.
Analitiki z Wall Streeta so pričakovali, da bodo dobički pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA) v četrtem četrtletju narasli, prehrambeni gigant pa ni uspel, saj so poročali o 13, 9-odstotnem padcu leta. Podjetje je zabeležilo tudi 15, 4 milijarde ameriških dolarjev izgube pri znamkah Kraft in Oscar Meyer, kar je dodalo na seznam pralnic razloge, da trgovci in institucionalni delničarji hkrati opuščajo ladjo.
Podjetje je pospešilo rast dobička z agresivnim znižanjem stroškov po združitvi 49 milijard dolarjev leta 2015 enako, vendar je zadnje prihranke iz tega računovodskega procesa izplačalo konec leta 2017. Veliko so vložili v trženje in rebranding za obnovo rasti v letu 2018, vendar so prizadevanja uprla, z ohlapnimi rezultati in računovodskimi postopki, ki so pritegnili nezaželeno pozornost vladnih regulatorjev.
KHC Dolgoročni grafikon (2012 - 2019)
Wordenov TC2000
Kraft Foods, Inc. je septembra 2012 zavrnil poslovanje s hrano in pijačami pri Mondelēz International, Inc. (MDLZ) in Kraft Foods Group. Skupna zaloga te družbe je bila javno objavljena v višini 35, 42 dolarja in je olajšala nizko trgovino s podporo v spodnji 30 $ in odpornost v zgornjih 30 $. Izbruhnilo je v prvem četrtletju leta 2013, nekaj mesecev pozneje pa je zašlo v zgornji trend, ki je zastajal v zgornjih 40 dolarjih.
Rally je dosegel majhen napredek nad to stopnjo upora do 25. marca 2015, ko je napoved o združitvi Kraft-Heinz sprožila 15-točkovni razkorak v nizkih 70-ih. Ukrepi s cenami so se gibali na tej ravni več kot leto dni in utrjevali dobičke, medtem ko so čakali na odobritev vlade. Zaloga se je maja 2016 znova povišala in je v februarju 2017 dosegla dvonožno napredovanje na najvišji ravni februarja 2017, in sicer 97, 77 dolarja.
Povratek septembra 2017 je dokončal dvojno zgornjo razčlenitev, čemur so sledili obsežni prodajni valovi, ki so se končali v šestih točkah ponudbe za leto 2012 v decembru 2018. Zaloga se trguje pod tolikšno nizko vrednostjo pred odprtjem v petek in bi lahko preizkusila ves čas nizka leta 2012 pri 33, 81 dolarja v prihodnjih sejah. Medtem je tedenski oscilator za stohastiko pred novicami dosegel raven prevelikega nakupa, ko je mesečni kazalnik prestopil v nakupni cikel. Ta konflikt podpira hiter, a kratkotrajen zastoj, kar kaže, da se bo upad hitro končal.
KHC Kratkoročni grafikon (2016 - 2019)
Wordenov TC2000
Kazalnik akumulacije za distribucijo obsega (OBV) je bil junija 2016 ves čas najvišji, več kot sedem mesecev pred ceno in je stopil v fazo agresivne distribucije, ki je zdaj prodrla v večino množične akumulacije, ki je sledila združitvi 2015 najava. To kaže na debelo opuščanje institucionalnih vlagateljev kljub dobro sprejetim poslovnim načrtom in številnim četrtim optimističnim komentarjem. Na žalost bo zaloga zdaj k temu uničenju dodala še en večletni niz.
Delničarji, ujeti v propadu čez noč, bi morali opazovati cenovne ukrepe okoli trgovalnega razpona, objavljenega takoj po ponudbi za leto 2012. To je težje, kot se sliši, ker mnogi programi za grafikone začnejo Kraft pokriti s pripojitvijo leta 2015, zaloga pa je v tem pogledu že dosegla ves čas nizkega. Nasprotno, razpon trgovanja se začne pri 38, 64 dolarja in konča pri nenehnem nizkem pod 34 dolarjev v dolgoročnih zgodovinah cen, ki nudijo končno podporo. Opazno je padec dosegel z dvema točkama najnižjega časa, preden mine eno uro pred rednim zasedanjem.
Spodnja črta
Zaloge Kraft Heinza so se po nočnem četrtem četrtletju zmanjšale za več kot 25%, kar bi lahko spodkopalo dolgoročne poslovne cilje in dobičkonosnost. Glede na izjemno medvedje tehnične obete bi morali kupci potapljačev in lovci na vrednosti stati ob strani, dokler se prah ne umiri.
