Podjetje Kraft Heinz (KHC) je morda spodletelo po surovem obdobju dveh let in pol, ki je opustilo več kot 70% svoje vrednosti. V tem primeru bodo novi delničarji uživali dvojno korist od višjih cen in zdravega dividendnega donosa, kar bo postalo privlačna dolgoročna naložba. Vendar Rim ni bil zgrajen v enem dnevu, živilski velikan pa se bo spopadel z vetrovi in dvostranskim trakom, dokler ne bo absorbiral ogromne režijske oskrbe med sredinami 30 in 40 $.
Delnice so se prejšnji teden zvišale za več kot 12%, potem ko je podjetje premagalo ocene dobička v tretjem četrtletju in ustvarilo prihodke iz vrst. Novice o "boljših od strahu" so sprožile močne kratke pokritosti in nakupne pritiske, s čimer so končale niz padcev po zaslužku po zaslužku, ki so prispevali k dolgi vrsti nenehnih padcev. Kljub temu pa bo za izvedbo stabilizacijskega načrta za leto 2019, ki je bil predstavljen med predstavitvijo zaslužka, potrebnih let, pri čemer se bodo ohranili pokriti občutki, vrednotenje in apreciacija cen.
Tudi pomanjkanje podrobnosti bo stranskim vlagateljem otežilo korak v prihodnjih tednih. Na primer, predstavitveni poudarek z naslovom "Kratkoročno preoblikovanje" vsebuje seznam priljubljenih poslovno dvostranskih pogovorov, vključno z namenom "diagnosticirati ključna področja ostrenja", "narediti kritične popravke" in "zajeti učinkovitost." Zdi se, da je Wall Street spoznal to namerno nejasnost in od prejšnje nedelje objavil nič nadgradnje.
KHC Dolgoročni grafikon (2013 - 2019)
TradingView.com
Skupna zaloga za tekoče poslovanje je zaživela septembra 2012, ko je Kraft Foods preusmeril hrano in pijačo v Mondelēz International, Inc. (MDLZ) in Kraft Foods Group. Prvo sejo je odprl pri 35, 42 dolarja in padel v ozek obseg trgovanja, omejen s podporo v spodnjih 30 dolarjih in odpornostjo v zgornjih 30 letih. Razpon razpona v prvem četrtletju 2013 je prinesel skromen napredek, ki je nekaj mesecev pozneje zastajal na zgornjih 40 dolarjih.
Ukrepi cene so se v naslednjih dveh letih znižali na višje in se končno odpravili v vertikalni odkup nakupa marca 2015, ko je napoved o združitvi Kraft-Heinz ustvarila 15-točkovno vrzel v nizkih 70-ih dolarjih. Naraščajoči trend je v maju 2016 le malo napredoval ali končno popustil kanaliziranemu napredovanju, ki je v februarju 2017 dosegel več kot 20 točk na najvišji ravni v višini 97, 77 USD.
Naslednji povratek se je septembra 2017 oddvojil od dvojnega zgornjega vzorca, kar je vzpostavilo močan odpor v zgornjih 70. letih. To oviro je preizkusila v prvem četrtletju leta 2018 in se spustila kot skala ter se s hitrim tempom spustila v december, ko je končno zapolnila vrzel v letu 2015 blizu 50 dolarjev. V februarju 2019 je stopnja te ravni zastala, kar je povzročilo velik razkorak med prodajo od sredine 30. do zgornjih 40 dolarjev, kljub temu, da je bil v zadnjem času potreben več mesecev.
Tedenski oscilator za stohastiko je avgusta 2019 prešel v nakupni cikel in je zdaj dosegel previsoko kupno raven, ki je v zadnjih dveh letih ustvarila štiri preobrate. Medtem je mesečni oscilator vključen v nakupni cikel, ki še ni dosegel stopnje preobremenitve. Skupaj bi lahko zaloga v naslednjih tednih dodala nekaj točk, vendar se zdi potencial nagnjenosti omejen, zlasti s prodajnim pritiskom, ki se bo verjetno močno povečal sredi 30-ih let.
KHC Kratkoročni grafikon (2018 - 2019)
TradingView.com
Pretekli teden je miting zadel odpor pri popravilu zadnjega prodajnega vala Fibonaccije in 200-dnevnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA) in nihajnih vrhuncih, ki segajo v marec 2019. To je videti kot vzorec dna, ki bo izklesan dodatni odkloni, preden je zaloga uspela napad na veliko aprilsko vrzel. Padec 50-dnevne EMA na 28 dolarjev bi lahko v tem scenariju ponudil nakupno priložnost z majhnim tveganjem, ker bi lahko narisal desno ramo obratnega vzorca glave in ramen.
Tudi vzorec akumulacije in distribucije na bilančni količini (OBV) svetuje previdnost, ki se vrača v odpor, ki nastane zaradi vrzeli pri prodaji. V cenovni akciji se giblje v ključavnici in lahko v naslednjih mesecih dokonča enak obrnjen vzorec glave in ramen. Skupaj z drugimi tehničnimi in temeljnimi meritvami priprava dolgoročnim udeležencem na trgu sporoča, da si bodo morda želeli za zdaj stati ob strani in čakati na nižjo ceno.
Spodnja obloga
Zaloga Kraft Heinz je po dolgem upadu končno spodletela, vendar pa lahko traja več mesecev, da nastane trajnostna rast.
