Kaj je obratna transakcija?
Na finančnih trgih se izraz obratna transakcija nanaša na zaključek odprte terminske pogodbe z istim datumom vrednosti, ki vlagatelju omogoča količinsko opredelitev dobička ali izgube celotne transakcije.
Ključni odvzemi
- Na finančnih trgih se izraz obratna transakcija nanaša na zaprtje odprte terminske pogodbe z enakim datumom vrednosti, ki vlagatelju omogoča količinsko določitev dobička ali izgube celotne transakcije. Investitorji, ki kupujejo naprej, se lahko odločijo za prevzem lastništva osnovno sredstvo v trenutku izteka ali lahko pogodbo zaključi, preden je dosežen datum izteka. Obratni posel lahko vlagatelju ustvari dobiček ali izgubo.
Razumevanje obratnih transakcij
V bistvu obratna transakcija "razveljavi" ali izravna prejšnjo transakcijo, ki jo je naložil vlagatelj z enakimi podrobnostmi o transakciji. Obratne transakcije se uporabljajo z možnostmi in naprej, pri čemer investitor zapusti fiksni dobiček ali izgubo, ko je transakcija zaključena. Inverzno transakcijo je mogoče opraviti s klirinško hišo, ki se ujema s podatki o transakciji od vlagatelja s podrobnostmi o transakciji zunanjega kupca ali prodajalca.
Vlagatelji, ki kupujejo terminske pogodbe, se lahko odločijo, da ob izteku prevzamejo premoženje za osnovno sredstvo, na primer valuto, ali pa pogodbo lahko sklenejo, preden ne bo dosežen datum poteka. Za zaprtje pozicije mora vlagatelj kupiti ali prodati pobotano transakcijo.
Če je obratna transakcija zaključena s stranko, ki se razlikuje od stranke, skozi katero je vlagatelj kupil prvotno terminsko pogodbo, potem bo to povzročilo ločeno trgovino, ki v celoti pokriva ali zaklene dobiček ali izgubo pri prvi transakciji. Prva transakcija ne bo zaključena, čeprav je neto rezultat teh dveh transakcij izravnan, saj sta bili opravljeni prek dveh različnih strank.
Inverzna transakcija lahko vlagatelju povzroči dobiček ali izgubo. Če bi se posli sklenili s finančnim vzvodom, kjer si vlagatelj izposodi sredstva za začetek transakcij, bi izgube lahko sprožile pozive k kritju.
Primer obratne transakcije
Predpostavimo, da ameriško podjetje aprila odkupi za 150.000 EUR terminske pogodbe po določeni ceni 1, 20 ameriškega dolarja za en evro, ki naj bi bila opravljena v juniju. Nato lahko opravi obratno transakcijo s prodajo 150.000 EUR z istim datumom izteka roka kot terminski znesek, ki ga je kupil aprila. S tem je podjetje zabeležilo dobiček ali izgubo, ki bo znašala znesek denarja, ki ga je prejel za prodajo evra, zmanjšan za znesek, plačan za nakup evrov s terminsko pogodbo.
Če se je evro od nakupa povečal, potem kupec pride ven. Na primer so se strinjali z menjalnim tečajem 1, 20 EUR / USD, tako da, če cena naraste na 1, 25 dolarja, potem jim je bolje, če kupite pri 1, 20 USD. Po drugi strani pa, če evro pade na 1, 15 dolarja, potem jim gre slabše, saj so pogodbeno zavezani k transakciji v višini 1, 20 dolarja, ko bi jih trenutno lahko kupili za 1, 15 dolarja. Podjetja uporabljajo vnaprej za določitev stopenj sredstev, ki jih bodo potrebovali v prihodnosti, in se bolj ukvarjajo z vedenjem o prihodnjih denarnih prilivih in odlivih, ne pa o morebitni nestanovitnosti cen.
