Med ključnimi finančnimi količniki vlagatelji in tržni analitiki, ki jih posebej uporabljajo za ocenjevanje podjetij v bančniškem poslovanju s prebivalstvom, so neto obrestna marža, razmerje med posojili in sredstva in razmerje med donosnostjo in donosnostjo (ROA). Analiza bank in bančnih zalog je bila vedno posebno zahtevna, ker banke poslujejo in ustvarjajo dobiček na tako drugačen način kot večina drugih podjetij. Medtem ko druge panoge ustvarjajo ali izdelujejo izdelke za prodajo, je osnovni izdelek, ki ga banka prodaja, denar.
Računovodski izkazi bank so običajno veliko bolj zapleteni kot računovodski izkazi podjetij, ki se ukvarjajo s praktično katero koli drugo vrsto poslov. Medtem ko vlagatelji, ki razmišljajo o bančnih zalogah, gledajo na take tradicionalne ukrepe vrednotenja lastniškega kapitala kot razmerje med ceno in knjigo (P / B) ali razmerjem med ceno in dohodkom (P / E), preučujejo tudi specifične panožne meritve, da natančneje ocenijo naložbo potencial posameznih bank.
Ključni odvzemi
- Analiza bank in bančnih zalog je še posebej zahtevna, ker poslujejo in ustvarjajo dobiček na drugačen način kot večina drugih podjetij. Neto obrestna marža je pomemben kazalnik pri ocenjevanju bank, ker razkriva čisti dobiček banke od sredstev, ki prinašajo obresti, kot je npr. posojila ali naložbeni vrednostni papirji. Posojila z višjim razmerjem med posojilom in premoženjem večino dohodka pridobivajo iz posojil in naložb. Banke z nižjimi stopnjami razmerja med posojili in sredstvi dobivajo razmeroma večji del njihovih skupnih dohodkov iz bolj raznolikih, neobrestni viri, kot sta upravljanje premoženja ali trgovanje. Koeficient donosa na sredstva je pomembno razmerje donosnosti, kar kaže na dobiček v dolarju, ki ga podjetje ustvari s svojimi sredstvi.
Banka prebivalstva
Banka na drobno vključuje banke, ki posameznim potrošnikom zagotavljajo neposredne storitve, kot so preverjanje računov, varčevalni računi in naložbeni računi, skupaj s posojilnimi storitvami. Vendar pa je večina bank v resnici komercialne banke, ki nudijo storitve pravnim osebam in posameznikom. Maloprodajne banke in poslovne banke običajno delujejo ločeno od investicijskih bank, čeprav razveljavitev zakona Glass-Steagall zakonito omogoča bankam, da ponujajo tako komercialne bančne storitve kot tudi storitve investicijskega bančništva. Bančna banka na drobno, tako kot bančna industrija na splošno, dobiva prihodke iz svojih posojil in storitev.
V ZDA je maloprodajna banka razdeljena na glavne banke denarnih centrov, velike štiri so Wells Fargo, JPMorgan Chase, Citigroup in Bank of America, nato pa so tu še regionalne banke in skrbnost. Vlagatelji pri analizi bančnih hiš upoštevajo ukrepe dobičkonosnosti, ki zagotavljajo ocene uspešnosti, ki se štejejo za najbolj uporabne v bančni industriji.
Čista obrestna marža
Čista obrestna marža je še posebej pomemben kazalnik pri ocenjevanju bank, saj razkriva neto dobiček banke iz sredstev, ki prinašajo obresti, kot so posojila ali naložbeni vrednostni papirji. Ker so obresti, pridobljene s takšnimi sredstvi, primarni vir prihodka banke, je ta metrika dober pokazatelj splošne dobičkonosnosti banke, višje marže pa na splošno kažejo na bolj donosno banko. Številni dejavniki lahko bistveno vplivajo na neto obrestno maržo, vključno z obrestnimi merami, ki jih zaračuna banka in vir sredstev banke. Čista obrestna marža se izračuna kot vsota obresti in donosnosti naložb, zmanjšana za z njimi povezane odhodke; ta znesek se nato deli s povprečnim zneskom dobička.
Razmerje med posojili in sredstvi
Razmerje med posojili in sredstvi je še ena merila, specifična za panogo, ki lahko pomagajo vlagateljem pridobiti popolno analizo poslovanja banke. Banke, ki imajo sorazmerno višje razmerje med posojili in premoženjem, večino dohodka pridobivajo iz posojil in naložb, medtem ko banke z nižjimi stopnjami razmerja med posojili in sredstvi dobivajo razmeroma večji del svojih skupnih dohodkov iz bolj raznolikih, neinterestnih oz. pridobivanje virov, kot sta upravljanje premoženja ali trgovanje. Banke z nižjimi razmerji med posojili in sredstvi lahko postanejo boljše, če so obrestne mere nizke ali je kreditna ocena omejena. Med gospodarskimi nazadovanji bodo morda tudi boljše.
Koeficient donosnosti sredstev
Koeficient donosnosti sredstev (ROA) se pogosto uporablja za banke, ker je analizo denarnega toka težje natančno zgraditi. Razmerje velja za pomembno razmerje donosnosti, kar pomeni dobiček na dolar, ki ga podjetje ustvari s svojimi sredstvi. Ker sredstva banke večinoma obsegajo denarna posojila, je donos na dolar pomembna metrika upravljanja bank. Koeficient donosnosti naložbe je neto dobiček družbe po obdavčitvi, razdeljen na njegova celotna sredstva. Pomembno je poudariti, ker imajo banke zelo finančno vzvod, celo relativno nizka donosnost naložbe v višini od 1 do 2% lahko predstavlja znatne prihodke in dobiček banke.
