Delnice podjetja 3M Company (MMM) so v torek po padcu kapitala RBC Capital Markets padle za več kot 2%, komponenta industrijskega povprečja Dow Jones (DJIA) pa testira junijsko triletno najnižjo vrednost na 159, 32 dolarja. Zaloga izgublja vse od januarja 2018 in je industrijskega velikana spustila v 29. režo v Dow-ovi relativni jakosti, tik nad Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA). Ta zaostanek je v letu 2018 v povprečju nadomestil General Electric Company (GE) in tako postavil 3M na vroči sedež, če bodo imetniki Dowa morali dodati novo zalogo.
Uspešnost podjetja 3M je tesno odvisna od svetovnega gospodarstva, hkrati pa podjetje izpostavlja vplivom trgovinskih vojn, hkrati pa upravlja z vsemi vrstami donosnih in nedonosnih oddelkov, segmentov in poslovnih načrtov. Ogroženo je to eden od razlogov, da se je GE leta 2017. spustil v skoraj smrtno spiralo. Podjetje 3M je tudi izpostavljeno neizmernemu tveganju zaradi kemične juhe onesnaženja podzemne vode s polifluoroalkilom (PFAS), ki je sprožila vseslovenski val sporov.
MMM dolgoročni grafikon (1991 - 2019)
TradingView.com
Plitki vzpon je očistil odpornost na najvišjem leta 1987 pri nizkih 20-ih dolarjih leta 1991, kar je prineslo skromno naraščanje, ki se je pospešilo leta 1995. Na vrhu vrhunske azijske konvencije je julija 1997 dosegla nizkih 50 dolarjev, s čimer je bila najvišja najvišja za naslednja tri leta pred zapletenim padcem, ki je našel podporo pri 11-letnem trendu v nizkih 30 letih. Zaloga se je v letu 2001 petkrat odbila po trendu in izbruhnila, vendar je po napadih 11. septembra izpadel.
Pozitivno cenovno ukrepanje je odpravilo vrhunec leta 2001 in ustvarilo hiter napredek na 90 dolarjev, čemur je sledilo prešerno mešano dejanje v poskusu preboja leta 2007, ki ni uspel le sedem točk nad prejšnjim najvišjim. Med gospodarskim zlomom 2008 je prekinil trendno podporo, vendar je leta 2009 to raven nadomestil, pri čemer so ustvarili pomembne nakupne signale, ki so predvideli okrevanje v obliki črke V, ki je v letu 2011 zaključilo krožno potovanje v prejšnji vrh.
Prelom leta 2013 je pomenil zgodovinsko nakupno priložnost, pred najvidnejšimi dobički do zdaj v tem stoletju. Vzpon se je končal januarja 2018, potem ko je predsednik Trump izstrelil prvi strel v trgovinskih vojnah, s čimer je popustil dvonogi upad, ki ne kaže znakov zatiranja dna. Zaloga se trenutno trguje blizu triletnega niza, potem ko je prvič po letu 2011 prekinil podporo pri 50-mesečnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA). Kljub temu je pravkar prestopil nivo. naraščajoči trend, ki v prihodnjih mesecih poveča možnosti za veliko nižje nižje.
Mesečni stohastični oscilator je avgusta 2018 vstopil v dolgoročni nakupni cikel, ki ni uspel aprila 2019, preden je dosegel območje preobremenitve. Zdaj se je vrnil na nivo preprodaje, toda predhodna napaka zaenkrat preprečuje, da bi signal za nakup odstopil od mize. Glede na bližino zalog do 50-mesečnega upora EMA pri 185 USD, ni dovolj potenciala, da bi lahko kupil padajoči nož.
Kratkoročni grafikon MMM (2016 - 2019)
TradingView.com
Fibonaccijeva mreža, ki se je raztezala čez zgornjo nogo, ki se je začela leta 2016, je junija 2019 postavila najnižjo raven korekcije.786, kar pomeni končno harmonično podporo pred 100-odstotnim znižanjem na 135 USD. Prejšnji tedenski preobrat pri 50-dnevnem uporu EMA je sprožil test nizkega, ki se bo zdaj verjetno zlomil. Na žalost lahko znižanje padca preseže tudi.50 večletno naraščanje trendov, kar pade na nivo.618 korekcije na 125 USD.
Kazalnik akumulacije (OBV) za akumulacijo in distribucijo ponuja žarek upanja premaganim delničarjem, s čimer je bil odkrit bikovski razplet, potem ko je aprila 2019 dosegel nov vrhunec, ko je borza trgovala za več kot 40 točk pod najvišjo vrednostjo leta 2018. Vendar meč preseka oboje, ker ta nakupni pritisk razkrije veliko zarobljenih bikov, ki se bodo v prihodnjih tednih lahko odpravili na izhode.
Spodnja črta
3M zaloge testirajo junijsko triletno najnižjo vrednost blizu 160 dolarjev in bi lahko postale harmonična podpora, ki bo usmerjena med 125 in 135 dolarjev. To neusmiljeno medvedje vedenje lahko sčasoma pritegne nezaželeno pozornost imetnikov DJIA, kar tvega več desetletno članstvo v podjetju.
