Dow komponenta Apple Inc. (AAPL) je v zadnjih dveh mesecih osupnila samovšečne delničarje, ki so prodali več kot 60 točk, potem ko so dosegli najvišji čas nekaj več kot 233 dolarjev. V tem skrbnem obdobju poskusi odstranjevanja neuspešno niso uspeli, kar je prisililo kupce, da se umaknejo ali povzročijo strme izgube. In grozno dolgoročni odčitki relativne jakosti še niso dosegli preveč prodanih ravni, kar je povečalo spekter še nižjih cen v letu 2019.
Vendar naredite velikanski korak nazaj od kratkotrajne groze in jasno je, da dolgoročni trend naraščanja ostaja popolnoma nedotaknjen. Dejansko se zaloga še vedno trguje precej nad 50- in 200-mesečnimi eksponentnimi gibajočimi se povprečji (EMA), ki označujejo primarne ločnice med tržnimi impulzi bikov in medvedov. Ta večletna struktura cen napoveduje, da bo sedanja upada sčasoma ponudila zgodovinsko nakupno priložnost, skupaj z dramatičnimi preobrati v letih 2009, 2013 in 2016.
Kako se lahko kratkoročno cenovno delovanje počuti tako slabo, medtem ko dolgoročni obeti izgledajo tako bikasto? Gre za sorazmernost, slabo razumljiv tehnični koncept, ki je odlično naveden v tržni poslovici: "čim večja je poteza, širša je osnova." Apple delnice so se v nekaj več kot dveh letih zbrale za več kot 160%, zdaj pa je treba iztrebiti delničarje, ki so pozno v stranko, in pritisniti na gumb za ponastavitev, preden začnejo naslednjo vožnjo.
Dolgoročni grafikon AAPL (2008 - 2018)
TradingView.com
Zaloga se je januarja 2009 znižala s prilagojeno vrednostjo 11, 17 dolarja in se začela v zgodovinskem trendu, ki je septembra 2012 zastala na 100 dolarjev. V aprilu 2013 je padla za več kot 40%, zgradila bazo na 50-mesečni EMA in se odpravila na mitingu, ki je na vrhu leta 2015 presegel prejšnji vrh za 34 točk. Naslednji padec se je v 15 mesecih raztezal za več kot 30%, preden je drugič v treh letih našel podporo pri 50-mesečni EMA.
Znižanje, ki se je začelo oktobra 2018, je v enem mesecu znižalo 28-odstotno ceno Apple-ove cene, kar je nižji odstotek in krajši časovni okvir kot leta 2013 ali 2016. Vendar pa je globina popravka v bližino tistih upada, kar pomeni, da se bo cenovno nizka cena gibala med 140 in 160 dolarji. Seveda lahko na morebitni preobrat vplivajo tudi drugi dejavniki, ki nas vrnejo k temi sorazmernosti.
Val relija, ki se je začel v letu 2016, je imel 144 točk, v primerjavi z 79 točkami v letih 2013 do 2015 in 90 točkami v letih 2008 do 2012. Večja poteza kaže na to, da je tokrat širša osnova. Fibonaccijeva korekcijska mreža, ki se razteza čez zaton, ponuja logično metodo za oceno potenciala povratnega učinka in odkrivanje skritih nakupovalnih signalov. To še posebej velja, če se ravni omrežja poravnajo z drugimi lastnostmi grafikona.
50-mesečna EMA se je zdaj dvignila na raven odprodaje.618 in poudarila močno podporo v višini 150 USD. Preobrat v bližini tega cenovnega območja bi sledil preobratu v letih 2013 in 2016, kar bi nakazovalo, da bodo dramatični valovi okrevanja koristili novim dolgim položajem. Ta končna točka bi tudi prilagodila odstotek popravka v skladu s predhodnimi padci in dodala napovedno moč.
Časovna analiza in cikel tudi potencialnim kupcem sporočajo, da za zdaj ostanejo v obrambnem načinu iz treh razlogov. Prvič, popravek je trajal le dva meseca, kar je precej krajše od inkarnacij 2013 ali 2016. Drugič, Apple-ove delnice so porabile tri do štiri mesece, ko so izpolnile osnovne vzorce po tiskanju najnižjih najnižjih vrednosti v prejšnjih dogodkih. Tretjič, mesečni oscilator za stohastiko ostane prilepljen na prodajni signal, ki še ni dosegel stopnje preprodaje (pravokotniki). Leta 2016 ni bilo pomembno, toda ta popravek je trajal precej dlje kot prejšnji.
Spodnja črta
Apple zaloge ostajajo dolgoročno v porastu, vendar ni videti, da so trenutni popravki dosegli časovne ali cenovne cilje. Zato bodo pametni trgovci in premagani delničarji morda želeli prodati naslednji korak in počakati na nižji znesek, ki ustreza tehničnim ciljem.
