Kaj je cena Flash?
Hitra cena zagotavlja čim bližje informacijam o cenah v realnem času, z razumevanjem, da vedno obstajajo zaostanki med cenovnimi ponudbami in dejansko trgovano ceno.
Kako deluje cena Flash
Flash cene so nastale s pojavom računalniškega trgovanja z delnicami sredi devetdesetih let. Računalniški algoritmi in spletna mesta za vlaganje so bili pomembni za razcvet dnevnih trgovanj, ki so ob koncu 20. stoletja preoblikovali naložbe v delnice. Pred temi revolucionarnimi spremembami so borzni trgovci prek borznih posrednikov sklepali trgovanje prek telefona, zato so bili zamudni časi pri cenah precej daljši od tistih, ki jih je omogočil nastop računalniškega trgovanja.
Nove računalniške platforme za trgovanje so na borzi omogočile udeležbo več ljudi kot prej. V povezavi s spletnim trgovanjem je prišlo do razpoložljivosti sofisticiranih orodij za načrtovanje in analiziranje. Internet je odprl nov svet spletnega trgovanja, tako da je lahko sodelovalo veliko več vlagateljev, kar je pomenilo večjo količino trgovanja. Pred letom 1996 so bile cene delnic, ki so bile prikazane na borzni blagajni, zaostajale za 15 do 20 minut za dejansko transakcijo. Real-time tickers so bili predstavljeni leta 1996 in so igrali ključno vlogo pri povečani priljubljenosti trgovanja z dnevi.
Spremljanje povečanih količin je postalo stalni tehnološki izziv. Hitre transakcije so ustvarile potrebo, da so računalniki začeli postavljati prednostne naloge z algoritmi, ki so cene bolj vidni pred drugimi. Ključne spremenljivke za določanje prednosti so bile nenavadno velike količine, dramatični nihanji cen in nedavne novice. Ironično je, da pravila za računalniško določanje prednostnih nalog prispevajo k večji prepoznavnosti zalog.
Na primer, dvig določenih zalog na sprotni tečajni trak v realnem času opozarja na te delnice z možnostjo povečane nestanovitnosti.
Cena Flash in Flash Crashes
V začetku 2000-ih so tehnični analitiki zalog in razvijalci programske opreme združili moči pri iskanju nove konkurenčne prednosti, ki temelji na trgovanju z visoko hitrostjo. Ta nova hitra računalniška zmogljivost trgovanja je omogočila, da so se številni drugi vlagatelji, ki nimajo podatkov v realnem času, opravili hitreje, kot je bilo mogoče. Namesto da bi se zanašali na človeško tehnično analizo, je v ospredje prišla strojna analiza.
Rezultat te nove zmogljivosti za hitro trgovanje je bil bliskovit zlom 6. maja 2010, ko je v nekaj minutah prišlo do hitrega razprodaje vrednostnih papirjev. Dow Jones Industrial Average je v kratkem času izgubil več kot 1000 točk.
Hitri zlom se zgodi tako hitro, da lahko preplavijo tokokroge na večjih borzah, kot je NYSE. Trgovanje se ustavi, medtem ko se naročila za nakup in prodajo primerjajo bolj urejeno, preden se trgovanje nadaljuje. Te računalniško podprte računalniške bliskavice lahko povzročijo široko paniko vlagateljev, kar je razvidno iz zamrznitve bliskavice 22. avgusta 2013, ki je trgovanje ustavilo za tri ure.
