Zaloge, vzajemni skladi ali borzni skladi (ETF): Kaj je najboljša možnost, če želite vlagati v borzo? Ali je vredno vzeti čas in tveganje, da imate v svojem portfelju enotne zaloge ali pa namesto tega izberete vzajemne sklade ali ETF, ki omogočajo izpostavljenost sektorjem, ki so vam všeč, brez tveganja, da bi vsa jajca postavili v eno košarico?
Čeprav je tu treba upoštevati veliko dejavnikov - na primer čas, ki ga morate posvetiti naložbam ali potrebe glede davčnega načrtovanja - obstaja še ena druga teorija naložb. Sodobna teorija portfelja se osredotoča na povečanje donosa, ne da bi dodali preveč dodatnega tveganja.
Če povzamem, sodobna teorija portfelja pravi, da je možno združiti različne naložbe, ki bodo zmanjšale tveganje za celoten portfelj, hkrati pa dosegle največji donos. Do tega pride, ker pri združevanju sredstev razpršite svoje nesistematično tveganje ali tveganje, povezano z enim določenim stanjem. To diverzifikacijo dobite, ker kupujete zaloge, ki imajo nizko korelacijo med seboj, tako da ko ena zaloga naraste, se druge zmanjšajo.
Glede na to raznolikost tveganj si oglejmo prednosti in slabosti, ki jih morate upoštevati pri odločanju, ali so posamezne zaloge primerne za vas.
Ko so posamične zaloge dobre
- Ko kupujete posamezne zaloge, opazite znižane pristojbine. Ni vam več treba plačevati družbi sklada letne provizije za upravljanje naložb. Namesto tega plačate pristojbino pri nakupu zalog in eno, ko jo prodate. Preostali čas ni dodatnih stroškov. Dlje ko imate delnico, nižji so vaši stroški lastništva. Ker pristojbine močno vplivajo na vaš donos, je to samo dober razlog za posedovanje posameznih zalog. Davke za posamezne zaloge je lažje upravljati. Odgovorni ste za prodajo, zato nadzorujete čas prevzema dobičkov ali izgub. Ko vlagate v vzajemni sklad, sklad določa, kdaj naj se dobički ali izgube dobijo in vam dodeli svoj delež dobička. To velja tudi, če ste šele konec leta odkupili v sklad. Razumete, kaj imate v lasti, ko izberete zaloge. Imate popoln nadzor nad tem, v kaj ste vloženi, in kdaj to naložbo.
Spodnja stran posameznih zalog
- S posameznimi zalogami je težje doseči diverzifikacijo. Glede na to, v katero študijo gledate, morate imeti 20 do 100 zalog, da dosežete ustrezno diverzifikacijo. Če se vrnete na teorijo portfelja, to pomeni, da boste imeli večje tveganje pri posameznih zalogah, razen če imate v lasti kar nekaj zalog. Doseganje te razpršenosti je težje, manj denarja imate. Zlasti ko začnete vlagati, se zaradi manjše raznolikosti izpostavljate večjemu tveganju. Če imate v lasti posamezne zaloge, potrebujete več časa za spremljanje svojega portfelja. Zagotoviti morate, da podjetja, v katera ste investirali, nimajo poslovnih težav, ki bi lahko izbrisale vašo stavo. Prav tako morate spremljati gospodarske in gospodarske trende. Ste lastni vodja portfelja, zato morate porabiti nekaj časa, da zagotovite, da ne obvladate slabega položaja. S posameznimi zalogami se morate naučiti, kako obdržati svoja čustva. Lažje je prodati poraženca ali kupiti zalogo z vročimi nasveti, ker se lahko takoj prijaviš in trgovanje izvedeš v nekaj minutah. To lahko poveča vaše provizije za trgovanje in lahko tudi zaklene izgube, ki bi jih bilo mogoče izogniti, če bi zadržali nekaj dlje časa.
Spodnja črta
Ko poskušate pridobiti čim več donosa za najmanjšo količino tveganja, bi morala biti vaša številka 1 raznovrstnost. Čeprav je nizka provizija in obvladovanje lastnih davčnih razmer dobro, je bolje, da imate ustrezno raznolikost v svojem portfelju. Če nimate sredstev, da bi se to zgodilo, je verjetno boljši za vas ETF ali vzajemni sklad - vsaj dokler ne ustvarite trdne baze zalog.
