V zadnjem mesecu so se zaloge železove rude znašle pod velikim pritiskom, ko so med ameriško in kitajsko trgovinsko vojno našli drugo orodje in cene blaga so se znižale na trimesečno najnižjo raven. Cene sestavin za proizvodnjo jekla so se prejšnji teden znižale za 22%, potem ko je Kitajska ponovno opozorila na spodbujanje svojega gospodarstva in dejala, da bo nadaljevala ciljno usmerjen pristop k olajšanju rasti največjega svetovnega potrošnika jekla.
Kljub tem izzivom Goldman Sachs Group, Inc. (GS) ostaja bolj dober pri cenah železove rude zaradi počasnejše rasti proizvodnje Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) in BHP Group (BHP), pa tudi trdna kitajska proizvodnja jekla, v skladu z nedavno Barronovo zgodbo. Newyorška investicijska banka opazi, da se bodo cene v treh mesecih okrevale od približno 90 do 115 USD na tono.
Tisti, ki se želijo pozicionirati za dvig cen železove rude v kratkem do srednjeročnega obdobja, bi morali upoštevati te tri rudarske velikane, ki nadzorujejo 66% trgovine z blagom v morju - to je železove rude, ki je bila odposlana v druge države. Oglejmo si vsako podjetje podrobneje in razpravljamo o možnih priložnostih za trgovanje.
Vale SA (VALE)
Vale, največji proizvajalec železove rude na svetu, proizvaja in trži pelete iz železove rude in železove rude, ki se uporabljajo kot surovine v jeklarstvu. Vale ponuja tudi povezane logistične storitve. Podjetje s sedežem v Rio de Janeiru je v drugem četrtletju (Q2) zabeležilo izgubo v višini treh centov na delnico, kar je precej manj od ocene soglasja za 58 centov na delnico. Čeprav je rudarski velikan prav tako pogrešal napovedi prihodkov, je zgornja vrstica medletno zrasla za 9%. Podjetje si še naprej opomore od rušenja brana Brumadinho in razgradnje jezu Germano in fundacije Renova. Tržna kapitalizacija Vale je znašala 60 milijard dolarjev in je na letni ravni padla za 11, 30%, kar je manj kot v povprečju za industrijo kovin in materialov za 16, 35% v primerjavi z istim obdobjem kot 14. avgusta 2019.
Delnice Vale so v osmih mesecih leta 201 nihale v širokem štiritočkovnem razponu. Nedavni močni padec je na torkovem trgovalnem zasedanju podprl majsko nihanje, kar je skoraj 4%. Indeks relativne trdnosti (RSI) se je tudi preselil iz preprodanega ozemlja, kar je omogočilo veliko prostora za ceno, ki je še dodatno dvignila. Trgovci, ki kupujejo delnice, bi morali poiskati preizkus odločilnega odpora pri 13, 75 dolarja in namestiti stop-loss izgubo pod najnižjo vrednost 12. avgusta na 11, 19 dolarja. Trgovina ponuja razmerje med tveganjem in nagrado 1: 3, 94 (cilj 2, 05 dolarja / zaustavitev izgube v višini 0, 52 USD), ob predpostavki, da bo zapolnil včerajšnjo končno ceno 11, 70 USD.
Skupina Rio Tinto (RIO)
Rio Tinto s tržno omejitvijo v višini 84, 13 milijard dolarjev sodeluje pri iskanju, rudarstvu in predelavi mineralnih surovin po vsem svetu. Anglo-avstralski rudar se osredotoča predvsem na železovo rudo, zanima pa jo tudi aluminij, baker, diamanti, energenti, zlato in industrijski minerali. Med zahtevnimi pogoji je Rio Tinto prinesel impresivne rezultate v prvi polovici, zaslužek pa je znašal 4, 93 milijarde dolarjev v primerjavi s pričakovanji v višini 4, 86 milijarde dolarjev. Prihodki v obdobju so znašali 29, 7 milijarde USD, kar je 9% več kot v primerjavi z letom prej. Družba je tudi napovedala, da bo delničarjem vrnila 3, 5 milijarde dolarjev z vmesno dividendo 1, 51 dolarja na delnico (2, 5 milijarde dolarjev) in posebno dividendo v višini 61 centov na delnico (milijardo dolarjev). Vendar je zadnje četrtletno poročilo o proizvodnji v Riu pokazalo, da je proizvodnja železove rude upadla za 7% v junijskem četrtletju 2018. Zaloge iz Ria so 14. avgusta 2019 prinesle 6, 19% in so se do danes vrnile 16, 28% (YTD).
Cene delnic rudarja so med januarjem in aprilom dodale večino njegovega dobička v YTD. V naslednjih treh mesecih so delnice trgovale vstran, preden so se v začetku avgusta dvignile pod 200-dnevno enostavno drsno povprečje (SMA). Cena se je stabilizirala na ravni 50 dolarjev, pri čemer je našla podporo v februarskem vzorcu zastavic. Tisti, ki nameravajo zamenjati trgovanje z zalogami, bi si morali določiti cilj dobička okoli 56 dolarjev - območje, kjer bi lahko cena naletela na odpor zaradi vrzeli 24. julija - zaradi analitikov, ki napovedujejo, da so cene železove rude dosegle svoj vrhunec. Zaščitite slabe strani tako, da stopite pod julijsko nizko 48, 72 dolarja.
Skupina BHP (BHP)
BHP deluje kot raznolik rudar z zanimanjem za železovo rudo, baker, nafto, plin in premog. Pomembna sredstva v vrednosti 129, 66 milijarde dolarjev vključujejo železovo rudo Pilbara, koksalni premog iz Queenslanda, baker Escondida in običajna naftna sredstva, ki se nahajajo predvsem v Avstraliji in Mehiškem zalivu. Proizvodnja železove rude rudarja se je v junijskem četrtletju zmanjšala na 71 milijonov ton v primerjavi s 72 milijoni ton leto prej. Za proračunsko leto, ki se bo končalo junija 2019, naj bi diverzificirani rudarski velikan objavil dobiček na delnico v višini 3, 84 dolarja, ko bo v torek, 20. avgusta, objavil rezultate, kar predstavlja 14, 3-odstotni skok v primerjavi s preteklim letom. Analitiki so v zadnjih treh mesecih povečali ocene za 4, 1%, kar kaže na izboljšanje naklonjenosti podjetju. Delnice BHP izdajo 4, 76-odstotni dividendni donos in je s 14. avgustom 2019 pridobil 11, 39-odstotni donos.
Od postavitve najvišjega 52-tedenskega vrha 2. julija se je cena delnic BHP-ja dvignila na raven 50 dolarjev, kjer delnice najdejo podporno cono od februarske nizke protitočne cene, majskega nihanja in 200-dnevnega SMA. 2, 24-odstotni odbitek od te ravni včeraj nadpovprečnega obsega lahko sproži nadaljnje nakupe v naslednjih trgovalnih sejah. Tisti, ki vstopajo, bi lahko presegli polovico položaja v bližini previsokega upora pri 54 USD, preostalo polovico pa so zapustili blizu višine 2019 pri 59, 02 USD. Razmislite o zmanjševanju izgub, če se cena zapre pod počasnim 7. avgustom pri 48, 94 dolarja.
StockCharts.com
