Ker so sponzorji pokojninskega načrta pod vse večjim regulativnim nadzorom svojih fiduciarnih odgovornosti pri upravljanju sredstev načrta, investicijski odbori igrajo pomembnejšo vlogo pri odločanju o naložbah. Čeprav Zakon o zavarovanju dohodka za pokojnine iz leta 1974 (ERISA) tega ne zahteva, se ustanovitev investicijskega odbora šteje za trdno strategijo upravljanja tveganj za sponzorje načrtov, ki morajo prevzeti večino finančne odgovornosti. Z ustanovitvijo odbora za naložbe bodo sponzorji načrtov lažje ohranili osredotočenost na pomembna vprašanja, ki vplivajo na udeležence v načrtu.
Ustanovitev odbora za naložbe
Sponzor načrta ustanovi investicijski odbor tako, da pripravi listino, ki podrobno določa, kako so izbrani člani odbora. V listini mora biti naveden namen odbora, ki je oblikovanje formalnega postopka za upravljanje naložbene strategije načrta. Določa tudi vloge in odgovornosti članov ter zahteve za ohranjanje članstva. V listini je mogoče določiti, kateri člani odbora so člani glasov, ki prevzemajo zaupno odgovornost in kateri člani, ki nimajo glasovanja, ki se ne štejejo za poverjenike.
Vloge in odgovornosti člana odbora
Pridobite natančno znanje: Člani odbora se morajo izobraževati o predpisih ERISA in njihovih zaupnih dolžnostih. Člani bi morali dobro razumeti postopke, opisane v načrtu dokumenta za upravljanje sredstev načrta, vključno z naložbeno strategijo načrta. Člani ne potrebujejo naložbe, vendar se morajo zavezati, da se bodo naučili, kaj morajo vedeti za sprejemanje premišljenih odločitev. Člani odbora so odgovorni, da so na tekočem s spremembami predpisov in zakonskih določb ERISA, ki vplivajo na upravljanje načrta.
Izdelajte izjavo o naložbeni politiki: ustvarite izjavo o naložbeni politiki (IPS), ki bo vključevala naložbeno filozofijo in naložbeno strategijo. Postopki potrebne skrbnosti za izbiro in spremljanje naložbenih možnosti bi morali biti dobro opredeljeni. IPS mora vključevati merila uspešnosti za merjenje uspešnosti načrta. Vključevati bi moral tudi postopek izbire in ocenjevanja upravljavcev naložb, skupaj z merili za ocenjevanje in postopki za njihovo nadomestitev. IPS je treba pregledati vsako leto, da se upoštevajo morebitne neskladnosti pri upravljanju načrtov.
Ocenite uspešnost naložb: primerjajte uspešnost načrta z referenčnimi vrednostmi v IPS. Poiščite spremembe v skupini za upravljanje naložb, slog naložbe, provizije ali odhodki in sredstva v upravljanju (AUM), da ugotovite, ali so še vedno skladne z naložbenimi cilji in parametri načrta.
Pregled financ: Finančno poslovanje načrta je treba pregledati najmanj enkrat letno, s poročilom, ki ga pripravi upravni odbor družbe.
Organizirajte redna srečanja: Večina odgovornosti in funkcij se izvaja na sejah investicijskega odbora, ki naj bi potekale dva do štirikrat na leto. Vsi ustrezni podatki, vključno s poročilom svetovalca za načrt, bi morali biti članom odbora pred sejo predloženi skupaj z dnevnim redom.
Dokumentiraj vse: Ena od glavnih nalog investicijskega odbora je pokazati, da je vzpostavljen preudarni postopek in upoštevati njegove odločitve. To se izvede s podrobno dokumentacijo o dejavnostih sestankov in kakršnih koli sprejetih odločitvah. Odbor bi moral vključevati revizijsko dokumentacijo, ki vključuje vso dokumentacijo v zvezi z naložbami.
Sprejmite odgovornost: Vse te odgovornosti in dolžnosti bi moral potrditi in sprejeti vsak član odbora. Člani odbora se morajo zavedati, da jih nevednost ali slaba komunikacija ne more odpraviti kakršne koli fiduciarne odgovornosti, za zaščito udeležencev načrta, ne pa članov odbora ali pokrovitelja načrta, obstajajo pravila in predpisi ERISA. Končna odgovornost sponzorja načrta in investicijskega odbora je zaščititi interese udeležencev načrta, kar lahko dosežemo z ustvarjanjem najboljšega možnega načrta in upravljanjem po najvišjih fiduciarnih standardih.
