Investicijska krajina je lahko izredno dinamična in se vedno spreminja. Toda tisti, ki si vzamejo čas, da razumejo osnovna načela in različne razrede premoženja, si v daljšem časovnem prometu znatno zaslužijo. Prvi korak je učenje razločevanja različnih vrst naložb in tega, kaj ima vsak na "lestvici tveganj".
Ključni odvzemi
- Naložbe so za začetnike lahko zastrašujoče, saj je v portfelj možno dodati ogromno različnih možnih sredstev. Naložbena "lestvica tveganj" določa razrede sredstev na podlagi njihove relativne tveganosti, pri čemer so denar najbolj stabilna, alternativne naložbe pa največkrat nestanovitnost. Razmišljanje z indeksnimi skladi ali borznimi sredstvi, s katerimi se trguje na trgu, ki zrcali trg, je pogosto najboljša pot za novega vlagatelja.
Razumevanje lestvice naložbenega tveganja
Tu so glavni razredi premoženja na naraščajočem vrstnem redu tveganja na lestvici naložbenih tveganj.
Gotovina
Depozit za denar v banki je najpreprostejše, najlažje razumljivo naložbeno sredstvo - in najvarnejše. Vlagatelji ne samo da natančno poznajo obresti, ki jih bodo zaslužili, ampak tudi jamči, da bodo dobili svoj kapital nazaj.
V nasprotnem primeru obresti, pridobljene z gotovino, vtirano na varčevalnem računu, redko premagajo inflacijo. Depozitni certifikati (CD-ji) so zelo likvidni instrumenti, zelo podobni denarju, ki so instrumenti, ki običajno zagotavljajo višje obrestne mere kot tisti na varčevalnih računih. Vendar je denar za določen čas zaklenjen, zato so možne morebitne predčasne odtegnitvene kazni.
Obveznice
Obveznica je dolžniški instrument, ki predstavlja posojilo, ki ga vlagatelj nakaže posojilojemalcu. Običajna obveznica bo vključevala bodisi korporacijo bodisi vladno agencijo, kjer bo posojilojemalec posojilojemalcu izdal fiksno obrestno mero v zameno za uporabo njihovega kapitala. Obveznosti so običajne pri organizacijah, ki jih uporabljajo za financiranje operacij, nakupov ali drugih projektov.
Obrestne mere obveznic v bistvu določajo obrestne mere. Zaradi tega se z njimi močno trguje v obdobjih količinskega popuščanja ali ko Zvezne rezerve - ali druge centralne banke - zvišujejo obrestne mere.
Zaloge
Delnice delnic omogočajo vlagateljem sodelovanje pri uspehu podjetja s povečanjem cene delnic in z dividendami. Delničarji imajo v primeru likvidacije terjatev do premoženja družbe (to je, da gre družba v stečaj), vendar nimajo premoženja.
Imetniki delnic uživajo glasovalne pravice na skupščinah delničarjev. Imetniki prednostnih delnic nimajo glasovalnih pravic, vendar prejemajo prednost pred navadnimi delničarji v smislu izplačil dividend.
Vzajemni skladi
Vzajemni sklad je vrsta naložbe, pri kateri več kot en vlagatelj združi svoj denar za nakup vrednostnih papirjev. Vzajemni skladi niso nujno pasivni, saj z njimi upravljajo upravljavci portfelja, ki združeni naložbi dodelijo in razdelijo delnice, obveznice in druge vrednostne papirje. Posamezniki lahko vložijo v vzajemne sklade za samo 1000 dolarjev na delnico in jim omogočijo, da se razpršijo v kar 100 različnih zalog znotraj določenega portfelja.
Vzajemni skladi so včasih zasnovani tako, da posnemajo osnovne indekse, kot sta S&P 500 ali DOW Industrial Index. Obstaja tudi veliko vzajemnih skladov, ki se aktivno upravljajo, kar pomeni, da jih posodabljajo upravljavci portfelja, ki natančno spremljajo in prilagajajo svoje dodelitve znotraj sklada. Vendar imajo na splošno ti stroški večje stroške - kot so letne provizije za upravljanje in predplačila -, ki lahko zmanjšajo donosnost vlagatelja.
Vzajemni skladi se ovrednotijo na koncu trgovalnega dne, po nakupu pa se izvedejo tudi vse transakcije nakupa in prodaje.
Zamenjani skladi (ETF-ji)
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi (ETF) so postala precej priljubljena od uvedbe sredi devetdesetih let. ETF so podobni vzajemnim skladom, vendar trgujejo čez dan, na borzi. Na ta način zrcalijo odkup in prodajo zalog. To pomeni tudi, da se lahko njihova vrednost med trgovalnim dnem drastično spremeni.
ETF lahko sledijo osnovnemu indeksu, kot je S&P 500 ali kateri koli drug "koš" zalog, s katerim želi izdajatelj ETF podčrtati določen ETF. To lahko vključuje karkoli z nastajajočih trgov, surovin, posameznih poslovnih sektorjev, kot sta biotehnologija ali kmetijstvo, in še več. Zaradi enostavnosti trgovanja in širokega pokritja so ETF-ji izjemno priljubljeni pri vlagateljih.
Nadomestne naložbe
Obstaja ogromno alternativnih naložb, vključno z naslednjimi sektorji:
- Nepremičnine: Investitorji lahko nepremičnine pridobijo z neposrednim nakupom poslovnih ali stanovanjskih nepremičnin. Lahko pa kupijo delnice v investicijskih skladih za nepremičnine (REITs). REIT-ji delujejo kot vzajemni skladi, v katerih skupina vlagateljev združi svoj denar skupaj za nakup nepremičnin. Na isti borzi trgujejo kot zaloge. Varovalni skladi in skladi zasebnega kapitala: Hedge skladi, ki lahko vlagajo v spekter sredstev, namenjenih doseganju tržnih donosov, ki se imenujejo "alfa". Vendar pa uspešnost ni zagotovljena, in hedge skladi lahko vidijo neverjetne premike v donosnosti, včasih pa trge premalo izkoristijo s precejšnjo maržo. Ta vozila so običajno na voljo samo pooblaščenim investitorjem in zahtevajo visoke začetne naložbe v višini več kot milijon dolarjev. Prav tako ponavadi postavljajo zahteve po neto vrednosti. Obe vrsti naložb lahko naložbeni denar vlagata v večjih časovnih obdobjih. Blago: Blago se nanaša na opredmetene vire, kot so zlato, srebro, surova nafta, pa tudi kmetijske proizvode.
Kako vlagati pametno, primerno in preprosto
Veliko veteranskih vlagateljev razprši portfelj z uporabo zgoraj naštetih vrst premoženja, pri čemer kombinacija odraža njihovo toleranco do tveganja. Dober nasvet za vlagatelje je, da začnejo s preprostimi naložbami in nato postopoma širijo svoj portfelj. Konkretno, vzajemni skladi ali ETF so dober prvi korak, preden se premaknete na posamezne delnice, nepremičnine in druge alternativne naložbe.
Vendar je večina ljudi preveč zasedena, da bi skrbela za nadzor nad svojim portfeljem na dnevni ravni. Zato je držanje indeksnih skladov, ki zrcalijo trg, izvedljiva rešitev. Steven Goldberg, direktor podjetja Tweddell Goldberg Investment Management in dolgoletni kolumnist vzajemnih skladov na Kiplinger.com, nadalje trdi, da večina posameznikov potrebuje le tri indeksne sklade: enega, ki pokriva ameriški delniški trg, drugega z mednarodnimi lastniškimi vrednostnimi papirji in tretji, ki sledi indeksu obveznic..
Spodnja črta
Izobraževalno izobraževanje je bistvenega pomena - prav tako izogibanje naložbam, ki jih ne razumete v celoti. Zanašajte se na zanesljiva priporočila izkušenih vlagateljev, medtem ko zavrnete "vroče nasvete" iz nezanesljivih virov. Pri posvetovanju s strokovnjaki poiščite neodvisne finančne svetovalce, ki bodo plačani le za svoj čas, namesto na tiste, ki zbirajo provizije. In predvsem razpršite svoje deleže po širokem deležu premoženja.
