Kaj je količnik naložbe (IQ)
Investability Quotient (IQ) je lastniško orodje, ki ga je razvilo podjetje Standard and Poor's (S&P) in je namenjeno ocenjevanju naložbenih značilnosti zalog v celotnem podjetju. IQ kaže na srednjeročno in dolgoročno verjetnost donosnosti delnice, kot tudi na potencial tveganja za zmanjšanje. IQ upošteva elemente, kot so bonitetna ocena, likvidnost, relativna moč in nestanovitnost, nato pa dodeli eno samo številko - nič (najmanj) do 250 (največ) - za uvrstitev zalog v primerjavi z njenimi industrijskimi kolegi.
Razčlenitev količnika naložbe (IQ)
Investability Quotient (IQ) je lastniška metoda S&P za razvrščanje naložb glede na uspešnost in potencialna tveganja. Za uvrstitev na zalogo so v bonitetni oceni zadevnega podjetja navedeni IQ dejavniki, kako likvidna so njegova sredstva, zdravje in moč podjetja ter kako nestanovitna je specifična panoga v danem trenutku. Sistem IQ lahko z vključitvijo teh osnovnih temeljev pridobi enotno številko (od nič do 250), ki kaže, kako uspešna bi lahko bila zaloga sčasoma in kakšna bi lahko bila njena posebna naložbena tveganja. Ukrep IQ omogoča analitikom in vlagateljem, da primerjajo zaloge z njegovimi kolegi in jim pomaga, da lahko med sektorskimi primerjavami enostavno primerjajo. Vendar obstaja veliko načinov za ocenjevanje vrednostnih papirjev, Investability Quotient je le eden izmed njih. Zato količnika naložbe ne bi smeli obravnavati kot zadnjo besedo na zalogi.
Kaj določa količnik naložbe?
Leta 2001 je Standard & Poor's predstavil svoj sistem investicijskih količnikov, ki se je pridružil vrstam obstoječih lastniških orodij, analiz, podatkov, platform in aplikacij S&P. Dva prejšnja sistema S&P - sistem ocenjevanja vrednosti delnic (STARS) in kakovostna uvrstitev - sta osnova njegovega orodja IQ:
- STARS ustvarja kvalitativno pokritost skoraj 2000 zalog, vključno z več kot 1500 javno-trgovalnimi podjetji v Združenih državah Amerike. S&P-jevi analitiki za raziskave lastniškega kapitala uporabljajo STARS za oceno uspešnosti delnic v prihodnjem 12-mesečnem obdobju. Metodologija STARS je od svoje ustanovitve leta 1986 zagotovila vedno ugodne rezultate v primerjavi s širšimi tržnimi ukrepi. Ocene kakovosti , ki jih je S&P ustvaril sredi petdesetih, ocenjujejo več kot 4000 skupnih zalog z merjenjem rasti in stabilnosti zaslužka in dividend podjetja v enem samem mestu. Ta sistem pomaga tako posameznim kot poklicnim vlagateljem, da prepoznajo vrednostne papirje, ki dosledno presegajo tržne indekse na podlagi prilagojene tveganju.
K temu prištejemo še bonitetno oceno izdajatelja S&P in tri navedene komponente:
- Lastniški večfaktorski statistični model, ki obravnava faktorje vrednotenja, donosnosti, tveganja in zagonAmotehnični element, ki ga sestavlja trimesečni relativni deležA segment likvidnosti / nestanovitnosti, ki meri likvidnost in tveganje zmanjševanja
IQ v akciji
Med raziskovalnimi izdelki Standard & Poor's spadajo tudi poročila podjetja Corporate Profile , katerih avtor je ekipa globalnih kapitalskih analitikov S&P. Vsak korporativni profil vsebuje majhno tabelo na sprednji strani, v zgornjem levem kotu, ki prikazuje izdajateljev količnik naložbe, skupaj z dvema drugim meritvama. Spodnja slika je povečan primer te tabele *, kjer boste v spodnji vrstici videli, da je IQ ocena Lincoln Electric Holdings 92. Na prvi pogled je mogoče potem koeficient za naložbe podjetja zlahka primerjati s svojo industrijsko skupino.
* To je zadnja različica, ki so jo dali naši viri.
