Kazalo
- Kaj je mednarodni ETF?
- Razumevanje mednarodnih ETF
- ETF-ji v nastajajočem trgu
- Primer
Kaj je mednarodni ETF?
Mednarodni borzni sklad (ETF) je vsak ETF, ki vlaga posebej v vrednostne papirje s tujino. Osredotočenost je lahko globalna, regionalna ali določena država in ima lahko lastniške vrednostne papirje ali vrednostne papirje s fiksnim dohodkom.
Ključni odvzemi
- Mednarodni ETF je borzni sklad, ki je specializiran za tuje vrednostne papirje. Mednarodni ETF lahko sledi svetovnim trgom ali sledi posameznemu referenčnemu indeksu za posamezne države. ETF, ki vlagajo v manjše razvite države, zaloge ali obveznice so znane kot nastajajoči trgi ali obmejni trgi ETF. Vlagatelji lahko uporabljajo te ETF za diverzifikacijo geografskih in političnih tveganj, povezanih z njihovimi portfelji.
Uvod v zamenjane sklade (ETF-ji)
Razumevanje mednarodnih ETF
Mednarodni ETF-ji se običajno vlagajo pasivno okoli osnovnega referenčnega indeksa, vendar se indeks lahko med posameznimi upravljavci skladov bistveno razlikuje. Nekateri skladi, zlasti tisti s širokim svetovnim odtisom ali tisti, ki vlagajo v države z razvitimi gospodarstvi, lahko zagotovijo veliko diverzifikacijo z naložbami v stotine podjetij.
ETF-ji, ki investirajo v eno samo tujo državo, lahko predstavljajo večje tveganje kot mednarodni ETF, ki svoje naložbe razširijo med številne države. Če je posamezna država v veliki recesiji ali drugi finančni stiski, bi lahko ETF, ki vlaga le v vrednostne papirje, tam imel velik primanjkljaj. Mednarodni ETF so vse močnejši za ameriške vlagatelje ob močni svetovni rasti. Napredek globalizacije in finančne ureditve sta odprla več finančnih trgov za zunanje naložbe. Na splošno so razmerja med stroški za mednarodne ETF običajno višja od povprečnih zaradi višjih stroškov naložb v tujino.
ETF-ji v nastajajočem trgu
Mednarodni skladi za ameriške vlagatelje lahko vključujejo razvite naložbe v trge, nastajajoče ali obmejne trge, v različne vrste sredstev. Ta sredstva lahko ponujajo različne stopnje tveganja in donosa. Mednarodni skladi so poleg posameznih držav upoštevali različne razrede sredstev. Dolžniški in lastniški skladi so najpogostejši, saj zagotavljajo široko vesolje za naložbe. Ameriški vlagatelji, ki želijo zavzeti bolj konservativne položaje, lahko vlagajo v ponudbe državnih ali državnih dolgov. Delniški skladi ponujajo raznolik portfelj naložb v delnice, ki jih je mogoče upravljati z različnimi cilji. Sredstva za dodelitev sredstev, ki ponujajo kombinacijo dolga in lastniškega kapitala, lahko zagotovijo bolj uravnotežene naložbe z možnostjo vlaganja v ciljne regije sveta.
Primer: Vanguard Total International Stock ETF
Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) je bil predstavljen leta 2011 in investira v svetovne zaloge, razen ameriških zalog. VXUS je od svojega nastanka dobil vlagateljev letni donos v višini okoli 4% s sledenjem uspešnosti svetovnih zalog podjetij, ki so uvrščene v ameriški indeks FTSE Global All Cap. Ciljni referenčni indeks sledi lastniškemu kapitalu z velikimi, srednjimi in majhnimi kapitali družb, ki poslujejo zunaj ZDA.
Mednarodni lastniški vrednostni papirji v VXUS vlagateljem nudijo edinstveno priložnost za diverzifikacijo portfelja tako na razvitih kot na novih trgih po vsem svetu. Gibanje delnic družb s tujino nima vedno neposredne povezave z domačimi cenami delnic, kar daje vlagateljem priložnost izkoristiti tržna gibanja, ki se lahko razlikujejo od premikov na ameriških delniških trgih.
Vanguard Total International Stock ETF vloži vsaj 95% vseh sredstev sklada, da poskuša oponašati uspešnost indeksa FTSE Global All Cap ex US. VXUS je najbolj obtežen v Evropi z 42, 5% naložb v regiji, 29, 6% v Tihem oceanu, 20, 6% na rastočih trgih in 6, 6% v Severni Ameriki. Največji deleži ustrezajo ciljnemu indeksu sklada, vključno z Royal Dutch Shell, Nestlé, Tencent Holdings in Samsung Electronics.
