Obseg je merilo, koliko finančnega sredstva se je v danem obdobju trgovalo ali kolikokrat je bilo sredstvo kupljeno ali prodano v določenem obdobju. Je zelo zmogljivo orodje, vendar ga pogosto spregledamo, ker je tako preprost indikator. Podatke o količini je mogoče najti skoraj kjer koli, le malo trgovcev ali vlagateljev pa ve, kako te podatke uporabiti za povečanje dobička in zmanjšanje tveganja.
Za vse kupce na trgu mora biti nekdo, ki jim proda delnice, ki so jih kupili, da bi lahko sklenili trgovino, tako kot mora biti kupec, da se lahko prodajalec znebi svojih delnic. Ta boj med kupci in prodajalci za najboljšo ceno v različnih časovnih okvirih ustvarja kratkoročno gibanje cen, medtem ko se dolgoročni tehnični in temeljni dejavniki izkažejo. Uporaba obsega za analizo zalog (ali katerega koli finančnega sredstva) lahko poveča dobiček in tudi zmanjša tveganje.
Osnovne smernice za uporabo glasnosti
Pri analizi glasnosti obstajajo smernice, ki jih lahko uporabimo za določitev moči ali šibkosti gibanja. Kot trgovci smo bolj naklonjeni združevanju in ne sodelujemo v potezah, ki kažejo na šibkost - ali pa lahko celo gledamo na vnos v nasprotni smeri šibke poteze. Te smernice ne držijo v vseh situacijah, vendar so dobra splošna pomoč pri trgovalnih odločitvah.
Obseg in tržne obresti
Na rastočem trgu bi se moral povečevati obseg. Kupci zahtevajo povečanje števila in večje navdušenje, da bi še naprej potiskali cene višje. Zvišanje cen in zmanjšanje obsega kažeta na pomanjkanje zanimanja, kar je opozorilo o potencialnem preobratu. To si lahko težko omisli, toda preprosto dejstvo je, da padec (ali naraščanje) majhne glasnosti ni močan signal. Padec cen (ali dvig) na velikem volumnu je močnejši signal, da se je nekaj na zalogi bistveno spremenilo.
Dnevni grafikon Apple Inc. (AAPL), ki prikazuje naraščajoče cene in naraščajočo količino, poletje 2018.
Izpušni gibi in prostornina
Na rastočem ali padajočem trgu lahko opazimo poteze izčrpanosti. To so na splošno ostri premiki cen v kombinaciji z močnim povečanjem obsega, ki kažejo na potencialni konec trenda. Udeleženci, ki so čakali in se bojijo, da bi na tržnih vrhovih pogrešali več premikajočega se kupa, so izčrpali število kupcev. Na tržnem dnu padajoče cene na koncu izsiljujejo veliko število trgovcev, kar ima za posledico nestanovitnost in povečan obseg. V tem primeru bomo opazili zmanjšanje prostornine po trnih, toda kako se glasnost še naprej pojavlja v naslednjih dneh, tednih in mesecih, lahko analiziramo s pomočjo drugih smernic za glasnost.
Bikovi znaki
Volumen je lahko zelo koristen pri prepoznavanju bikovskih znakov. Predstavljajte si, na primer, da se obseg poveča ob padcu cen, nato pa se cena premakne višje, čemur sledi premik nazaj nižje. Če cena ob premiku nazaj nižja ostane višja od prejšnje nizke in se ob drugem znižanju zmanjša, potem se to običajno razlaga kot bikovski znak.
Obratne količine in cene
Če se cena začne gibati višje ali nižje, če se cena začne gibati z majhnim gibanjem cen in velikim obsegom, to pogosto kaže na preobrat.
Količina in prelomi vs lažni preboji
Ob začetnem preboju iz razpona ali drugega vzorca grafikona povečanje glasnosti kaže na moč v gibanju. Majhna sprememba ali zmanjševanje prostornine na preboju kaže na pomanjkanje zanimanja in večjo verjetnost za lažni izboj.
Zgodovina zvezkov
Obseg je treba gledati glede na novejšo zgodovino. Primerjava danes z obsegom pred 50 leti zagotavlja nepomembne podatke. Čim novejši so nabor podatkov, tem pomembnejši bodo.
Kazalniki glasnosti
Kazalniki glasnosti so matematične formule, ki so vizualno predstavljene na najpogosteje uporabljenih grafikonskih platformah. Vsak kazalnik uporablja nekoliko drugačno formulo, zato morajo trgovci najti kazalnik, ki najbolje ustreza njihovemu tržnemu pristopu. Kazalniki niso potrebni, vendar lahko pomagajo pri postopku odločanja o trgovanju. Kazalcev glasnosti je veliko, naslednje pa ponuja vzorčenje, kako jih je mogoče uporabiti več.
Glasnost na ravnotežju (OBV): OBV je preprost, vendar učinkovit indikator. Izhajajoč iz poljubnega števila se prostornina doda, ko se trg konča višje, ali odšteje se količina, ko se trg konča nižje. To zagotavlja tekočo vsoto in kaže, katere zaloge se kopičijo. Pokažejo se lahko tudi razlike, na primer, ko se cena dvigne, vendar se volumen povečuje počasneje ali celo začne padati. Na sliki 5 je razvidno, da se OBV povečuje in potrjuje rast cen delnic v Applu.
Chaikin denarni tok: Rast cen mora spremljati naraščajoča količina, zato se ta formula osredotoča na povečanje obsega, ko se cene končajo v zgornjem ali spodnjem delu dnevnega razpona in nato ustvari vrednost za ustrezno moč. Ko so zapirala v zgornjem delu območja in se glasnost širi, bodo vrednosti visoke; kadar so zapiranja v spodnjem delu obsega, bodo vrednosti negativne.
Chaikinov denarni tok se lahko uporabi kot kratkoročni kazalnik, ker niha, vendar se pogosteje uporablja za opazovanje razhajanj. Slika 6 prikazuje, kako glasnost ni potrdila nenehnih nižjih najnižjih cen (Apple) na zalogah Apple. Chaikinov denarni tok je pokazal razhajanje, kar je povzročilo premik nazaj višje v zaloge.
Oscilator Klinger: Nihanje nad ničelno črto se lahko uporablja za pomoč pri drugih trgovalnih signalih. Oscilator Klinger povzame količino (nakup) in distribucijo (prodajo) za določeno časovno obdobje. Na naslednji sliki vidimo precej negativno število - to je sredi splošnega upada - čemur sledi dvig nad sprožilno ali ničelno črto. Kazalnik glasnosti je v celotnem gibanju cen ostal pozitiven. Padec pod stopnjo sprožilca januarja 2011 je nakazal kratkoročni preobrat. Vendar se je cena stabilizirala, zato kazalnikov na splošno ne smemo uporabljati izolirano. Večina kazalnikov daje natančnejše odčitke, kadar se uporabljajo skupaj z drugimi signali.
Kako uporabiti količino za izboljšanje trgovanja
Spodnja črta
Glasnost je izredno uporabno orodje, in kot vidite, obstaja veliko načinov za njegovo uporabo. Obstajajo osnovne smernice, ki jih je mogoče uporabiti za oceno tržne moči ali šibkosti, pa tudi za preverjanje, ali količina potrjuje gibanje cen ali pomeni preobrat. Kazalniki se lahko uporabijo kot pomoč pri odločanju. Skratka, glasnost ni natančno orodje za vstop in izstop - vendar s pomočjo indikatorjev lahko vhodne in izhodne signale ustvarite s pregledom cenovnih ukrepov, glasnosti in indikatorja glasnosti.
