Vsaka faza naraščajočega trenda ima edinstvene dejavnike, ki potrebujejo strateške premike pri upravljanju s tveganji in ciljih dobička. To še posebej velja, kadar se varnostna sila dvigne na novo višino, ki je v svoji dolgoročni zgodovini niso trgovali. Ta scenarij lahko hitro ustvari bogastvo, vendar zahteva posebna tehnična pravila za izkoriščanje mehanike v igri. (V zvezi z branjem glejte: Pet minutno vlaganje: Pobiranje zalog .)
Dinamika gibanja zamaha, ko varnost doseže neopaženo ozemlje. Novi visoki tisk signalizira zelo ugodne razmere, v katerih ni prekomerne ponudbe v obliki delničarjev, ki bi morali prodati z izgubo ali izenačiti. Ta enakomerna enačba lahko povzroči hitre dobitke, ki pogosto presegajo logične ciljne cene, lahko pa ustvari tudi nepričakovano vedenje, ki spodbuja čustveno odločanje.
Odpornost izgine, ko varnost vseskozi zadene, vendar ostanejo skrite ovire, pripravljene presenetiti dolge čase s preobrati in pretresi. Medtem ko preboj zaključi prebavo predhodne oskrbe, varnost opravi dodatna testiranja, ki lahko trajajo tedne ali mesece. Ta postopek lahko sproži velike izgube, ki se jim je mogoče izogniti s prvim posebnim pravilom, ki kategorizira položaj pozicioniranja v razmerju do preboja.
Pravilo # 1: Kategorizirajte napredek preboja
Preboji na nove vrhunce se ponavadi odvijajo v treh različnih fazah. Prvič, cene potiskajo nad odpornost in pritegnejo večjo od povprečne količine. To označuje "dejanje" faza. Rally zamah sčasoma zbledi, šibke roke se vkrcajo v bližino relija. To neravnovesje sproži drugo ali "reakcijsko" fazo, ki preizkuša trajnost preboja. Podpora bodisi zadržana, sproži miting nad predhodno višino, ki potrdi preboj, ali pa se prevrne v zamahu. Oba rezultata zaključita tretjo ali "resolucijsko" fazo .
Ambarella, Inc. (AMBA) je septembra presegla odpornost pri 36 dolarjih in se sredi 40-ih zbrala na najvišji dosežek. Ta faza ukrepanja je prišla do nasprotne reakcijske faze, ki je ceno spet dvignila na novo podporo in jo nižala za dve seji, saj je stresal šibke roke. Varnost je nato povrnila vse svoje izgube in objavila še en krog vseh časov, ki je končal fazo reševanja.
Kopičenje / porazdelitev, merjena z bilančno količino (OBV), določa pot najmanj odpornosti, pri čemer daje prednost hitri ločljivosti navzgor, ko doseže nove vrhove in udarce, ko zaostaja pri razvoju cen. To je smiselno, ker bi moralo varstvo na najvišji ravni vzbuditi široko zanimanje, kar pomeni, da je navdušen nakupni pritisk. Če tega ne stori, je treba trend zaustaviti in poiskati manjkajoče sponzorstvo ali resnost lahko prevzame nadzor in razkrije izbruh. (Če želite več, preberite: Odkrivanje tržnega občutka s količino bilančne vsote .)
Udeleženci na strani se morajo med to preizkusno fazo izogibati novi dolgi izpostavljenosti, razen v skrajnih mejah, kjer bo enačba tveganja / nagrade delovala v njihovo korist. Te priložnosti se običajno predstavljajo v obliki povratnih ukrepov do nove podpore. Tisti, ki so že postavljeni, imajo malo izbire, kot da postavijo postave in pustijo, da trg odloči o njihovi usodi.
Pravilo # 2: Pregled strukture vzorca v preboj
Zdaj razvrstite strukturo cen, ki vodi v preboj. Ko je: a) preboj označil tretji relijski val globoko nizko v prejšnjem območju ali b) cena se dvigne naravnost v višino preboja in se nadaljuje brez gradnje konsolidacijskega vzorca. V obeh scenarijih obstaja verjetnost, da bo rally val nad nivojem preboja izčrpal naraščajočo težo in prinesel velik korekcijo.
Bolj bikovita struktura cen bo prikazala osnovni vzorec pod ravnijo preboja, vendar ne preveč globoko v prejšnjem območju trgovanja. Poiščite te cenovne letve, da boste izrezali zaobljena ali kvadratna dna, ki kažejo več neuspelih poskusov prebijanja podpore in zaščite poslali nižjo. Ta močna cenovna akcija ustvarja močno podporo, ki je verjetno ne bo zlomila v fazi neizogibne reakcije.
Pravilo # 3: Poiščite skrite ravni upora pri novih najvišjih vrednostih
Nato raztegnite Fibonaccijevo mrežo od najnižjega obsega trgovanja do nivoja preboja in označite harmonične razširitve pri 1.270, 1.618, 2.000 in 2.618, kot je prikazano na grafikonu Mylan NV (MYL). Potem poiščite prvo veliko višino po preboju, ki bo presegla 27% razdalje med nizko in ceno preboja ali harmonijo 1.270. Visoka vrednost, ki presega to raven, poveča verjetnost, da bo preboj uspešen, medtem ko neuspešno doseže to raven, poveča možnosti za neuspeh. (Za več informacij o postavitvi omrežja glejte: Namestitev Fibonaccijevih mrež je ključna za vašo strategijo trgovanja. )
Višje harmonične ravni bodo zaznale skrit odpor, ko naraščajoča sila nabere silo in se lahko uporablja za pridobivanje dobička, razen če strategija nakupa in zadrževanja ne namerava zadržati položaja v nedogled. Najvišji podaljšek pri 2.618 pomeni visok cilj, ki lahko pomeni pomemben vrh, zato vsaj preučite ponovno ocenjevanje ciljev dobička, ko položaj doseže to raven.
Zdaj povežite predhodne vrhove, ki se vrstijo v treh ali več točkah, kar označuje naraščajoče visoke vrvi trendov, ki označujejo skrite strukturne ovire. Bodite previdni, če najdete trendne linije, ki so v zadnjih šestih do 12 mesecih dosegale naraščajoči trend, ker kažejo šibek zagon, ki bi lahko spodkopal trenutni miting. Na spodnji strani razmislite o dodatni izpostavljenosti, ko navpični trend potisne nad eno od teh črt, ker kaže na naraščajoč zagon. (Glej: Uporabnost trendovskih linij .)
Pravilo # 4: Poiščite ceno zaščite dobička
Predpostavimo, da je varnost potrdila preboj in odpravila vse skrite ovire. Sedaj se posebna pravila preusmerijo v način zaščite in povečanja dobička. Začnite z določitvijo minimalnega dobička, ki se bo vzel agresivno, če se trend upadanja obrne. To številko lahko določite s preprostim odstotnim dobičkom, kot je 10%, 20% ali 50%, ali s psihološko raven, kot je 5000, 10000 ali 25000 USD. Tehnično usmerjeni tržni akterji lahko vzpostavijo duševno zaustavitev, ki ustreza tem ciljem, ali pa izberejo dejansko število.
Izogibajte se fizičnim zaustavitvam, ker nam je v maju 2010 bliskovita nesreča pokazala, da jih lahko kadarkoli ciljajo plenilski algoritmi, ki premikajo sodobne trge. Ni razloga, da vse svoje trdo delo pustite zapraviti, saj ustvarite velik dobiček in ga nato izgubite, ko kaos naleti na vrzel. Prepričajte se, da se vaša čarobna številka ne bo umaknila trenutnemu cenovnemu ukrepanju in se bo zadela le, če se bo zgodil najslabši scenarij. (Več o tem glej: Tri vrste zaustavitve dobička .)
Pravilo # 5: Razmislite o dodatni izpostavljenosti
Dodatna izpostavljenost vam lahko napolni dobiček na novi višini, toda nakup ob napačnem času bo imel nasproten učinek, kar bo uničilo dobiček, ki ste ga že ustvarili. Praviloma v položaj dodajte le, ko pade na ugodno mesto tveganj / nagrad, kot je razprodaja v tedensko ali mesečno drsno povprečje ali ko odstrani svežo oviro, kot je trend naraščajočega vrha ali Fibonacijeva harmonika. Ti široko zasnovani scenariji se bodo pojavljali redko, pogosto pa bodo v enem letu prinesli le eno ali dve ugodni vstopni točki.
Spodnja črta
Varnost na nenehnem najvišjem nivoju lahko preseže logične cenovne cilje, potem ko končno uide gravitaciji na ravni predhodnega preboja. Uporabite posebna pravila upravljanja pri teh dvigih in se tako izognite, ko se cene dvignejo na neomejeno ozemlje in hkrati preprečite, da bi se izognili skritim pastem in zaščitili osnovni dobiček. (Za dodatno branje si oglejte: Tehnike upravljanja tveganj za aktivne trgovce .)
