Sveti gral naložbe je najti največje zmagovalne zaloge na trgu. Odmetniki. Zaloge, ki podirajo vse rekorde, torej vodilne, ki se najbolj podražijo. Objavljene so študije, ki kažejo, da so bili vsi dobički na trgu v desetletjih iz le nekaj zalog. To pomeni, da če vaš portfelj ni imel nekaj teh vodilnih zalog, ni presegel trga. Ker vemo, da nekaj zmagovalcev potrebujemo, se zastavljajo naslednja vprašanja:
- Ali si ti predhodni zmagovalci delijo skupne lastnosti? Ali lahko delimo atribute, če jih sistematično najdemo zgodaj?
Konec koncev, portfelj potrebuje le enega Toma Bradyja ali Michaela Jordana, da bi lahko vse spremenil.
Poglejmo, kako izgleda resničen zunanji igralec:
Business Insider
Seveda obstajajo odpuščaji v vsem, ne le v športu. Obstajajo v zabavi, poslu in naložbah. Omeniti moram samo ime Warrena Buffetta. Odpadniki obstajajo tudi na borzi. Oglejte si spodnji grafikon podjetja Align Technology, Inc. (ALGN):
Mapsignals, Inc.
V mnogih letih prenašanja podatkov sem ugotovil, da imajo najboljše zaloge tam tri glavne lastnosti, ki bi se jih morali zavedati vlagatelji: velike osnove, odlične tehnične lastnosti in nenavadna institucionalna trgovinska dejavnost. Združitev teh treh lastnosti odda signal MAP. To vidite zelene palice na zgornji lestvici Tehnologije poravnave. Vsaka palica je bikovski signal, ustvarjen s kombiniranjem teh treh bistvenih lastnosti. Sivo zasenčeno območje je obdobje gledanja v našem naboru podatkov.
Odlični temelji
Prva kakovost, ki jo mora imeti zaloga, je močna osnova. To bi moralo biti intuitivno, ker bi morali delničarji, če gre za dober posel, dobiti nagrado. Obstaja nešteto temeljnih podatkovnih točk, vendar obstajata dve temeljni lastnosti, ki se neprestano razkrivata v velikih zalogah: naraščajoča prodaja in naraščajoči zaslužek. Tu ni nobenega čarobnega praga, vendar je logično: če podjetje iz leta v leto pridobiva novo poslovno podjetje, medtem ko upravlja svoje stroške, bo verjetno sedelo na močnih temeljih. Moja osebna želja je iskati dvomestno letno rast prodaje in dobička.
Spodaj je povzetek rasti zaslužka in prodaje Align Technology od 18. marca 2016:
Odlični tehniki
Druga kakovost, ki bi jo morala imeti velika zaloga, je dolgoročno odlična tehnična tehnika. V navadni angleščini bi morala biti zaloga višja in ustvarjati nove višine. Najboljša podjetja tam ponavadi imajo tudi najboljše lestvice. Ker podjetje dobro posluje, bo grafikon prikazal pozitivne vrednosti višjih cen delnic. Zaradi tega je lahko čakanje na povratek na vodilnih zalogah težavno, saj se najboljše zaloge ponavadi plezajo iz leta v leto, izpadi delnic pa morda sploh ne bodo trajali dolgo.
Spodaj je povzetek tehnične slike Align Technology iz 18. marca 2016:
Nenavadna institucionalna trgovinska dejavnost
Tretja in najpomembnejša kakovost je, da bi morale delnice neprestano povpraševati po delnicah velikih vlagateljev. To je tisto, zaradi česar je postopek Mapsignals edinstven - posebej iščemo nenavadno trgovalno dejavnost z zalogami, ki jih bodo verjetno nakopičile institucije. Verjamemo, da lahko mnogi najpametnejši institucionalni vlagatelji na svetu opazijo najboljše zaloge tam pred komur koli drugim in želimo biti zraven.
Verjamemo, da naša metoda v dobro korist postavlja možnosti za uspeh in sčasoma izkorišča te odtise. Želimo opaziti te znake, ne da bi morali sedeti na institucionalnem trgu. Kako najdemo te signale, je preprost konceptualizacija, da poskusimo in izmerimo, kako trgovanje z zalogami glede na njegovo cenovno akcijo. Gledamo veliko različnih razmerij med količino in cenami, ki lahko kažejo, kdaj se zasede pozicija na zalogi.
Naš postopek združuje vse tri ključne lastnosti, potrebne za jutrišnje vodilne zaloge, v preprost signal. Oh, in bolj ko se signal pojavi, bolje je. Spet gre za to, da kvote zložite v svojo korist.
Spodaj je povečanje karte Mapsignals o Align Technology od januarja 2016 do avgusta 2018:
Spodnja črta
Poteka večdnevna razprava o tem, kdo je boljši napovedovalec podražitve prihodnjih cen delnic: osnove ali tehnični podatki. Bistvo tega je, da način trgovanja z delnicami pogosto napoveduje temeljno in tehnično sliko naprej, ne pa samo s pogledom na financ ali samo grafikon.
