Kazalo
- Zaloge z možnostmi na njih
- Uporaba možnosti lastniškega kapitala
Trgovanje z opcijami je postalo vse bolj priljubljeno med vlagatelji v maloprodaji, ko se zavedajo različnih načinov, kako lahko opcije uporabijo za ustvarjanje dobička. Zanimivost opcijskih strategij je, da jih lahko vlagatelji uporabljajo v vseh vrstah tržnih pogojev; primarno vprašanje postane, katere vrednostne papirje je treba uporabiti pri izvajanju določene strategije.
Ključni odvzemi
- Možnosti trgovanja z zalogami je mogoče uporabiti na različne načine, od varovanja in širjenja do špekulacij. Vendar vse zaloge ne vsebujejo možnosti, ki so na voljo za trgovanje. Določite lahko, ali je borza naštela možnosti tako, da preverite pri svojem posredniku in z izmenjavo opcij. ali s svetom industrije opcij.
Zaloge z možnostmi na njih
Mnogi začetni trgovci z opcijami hitro ugotovijo, da nimajo vsi vrednostni papirji z njimi opcijsko verigo. To pomeni, da morda ni na voljo nobenih možnosti za nakup ali prodajo določenega vrednostnega papirja, zato vlagatelju ne preostane druge možnosti, kot da kupi ali proda osnovni instrument, da dobi izpostavljenost. Izmenjave zahtevajo izpolnitev minimalnih meril za uvrstitev, preden bodo dodane možnosti. Na primer, v skladu s pravili, ustanovljenimi na Čikaški borzi opcij borznih opcij (CBOE), mora obstajati štiri merila, ki jih mora javno podjetje izpolniti, preden lahko na borzi opcij trguje z opcijami z delnicami:
- Temeljni vrednostni papirji morajo biti navedeni na borzi NYSE, AMEX ali Nasdaq. Zaključna cena mora imeti minimalno ceno na delnico za večino trgovalnih dni v treh predhodnih koledarskih mesecih. Družba mora imeti najmanj 7.000.000 delnic, ki jih ima v lasti delnica. Družba mora imeti vsaj 2.000 delničarjev.
Če podjetje ne izpolnjuje nobenega od teh meril, menjave opcij, kot je Chicago Board Options borza, ne dovoljujejo trgovanja z nobenimi možnostmi na osnovnem vrednostnem papirju. Poleg tega zaradi drugega zgoraj navedenega pogoja podjetje ne more trgovati z opcijami vsaj tri mesece po datumu prve javne ponudbe. (Če želite izvedeti več o tej temi, glejte naš članek: Katere zahteve mora izpolnjevati podjetje, preden borze dovolijo trgovanje z opcijami podjetja? )
Najlažji način za ugotovitev, kateri vrednostni papirji imajo možnosti, je, da preverite neposredno s svojim posrednikom, kar je še posebej enostavno, če uporabljate spletnega posrednika. Mnoge od teh platform imajo funkcijo verige opcij ali možnosti z možnostmi, ki vam omogoča, da poiščete možnosti na zalogi, če obstajajo.
Prav tako lahko obiščete spletna mesta borz, kjer se trguje z večino lastniških pravic. V zadnjih letih je kotacija na borzah močno narasla, trenutne primarne operacije na Bostonski borzi opcij (BOX), CBOE - vključno z izmenjavami možnosti CBOE BZX, C2 in EDGX; MIAX in MIAX PEARL izmenjave možnosti, Nasdaq BX, MRX in GEMX možnosti; mednarodna borza vrednostnih papirjev (ISE); Možnosti Philadelphia Stock Exchange (PHLX), ameriške opcije NYSE (AMEX) in NYSE Arca. Vsako spletno mesto ima imenik možnosti, ki so na voljo za trgovanje na določeni borzi. Tu lahko na primer kliknete, da odprete imenik simbolov za možnosti, ki so na seznamu CBOE Exchange Inc.
Svet za industrijo opcij (OIC) je še en vir za iskanje nizov možnosti. OIC je zadruga, ki sta jo leta 1992 ustanovila ameriška borza opcij in Corporation za kliring opcij (OCC) za izobraževanje vlagateljev in finančnih svetovalcev o prednostih in tveganjih delniških opcij, s katerimi se trguje na borzi.
Uporaba možnosti lastniškega kapitala
Možnosti lastniškega kapitala izhajajo iz enega lastniškega vrednostnega papirja. Vlagatelji in trgovci lahko z lastniškimi opcijami zavzamejo dolg ali kratek položaj na delnici, ne da bi dejansko kupili ali skrajšali delnico. To je ugodno, ker zavzemanje pozicije z možnostmi omogoča vlagatelju / trgovalcu več vzvoda, ker je potreben kapital precej manjši od podobne neposredne dolge ali kratke pozicije v marži. Vlagatelji / trgovci lahko zato od gibanja cen v osnovnem staležu več dobička.
Na primer, nakup 100 delnic v vrednosti 10 dolarjev stane 1000 dolarjev. Nakup klicne opcije s ceno stavke v vrednosti 10 USD lahko stane le 0, 50 USD ali 50 USD, ker ena možnost nadzoruje 100 delnic (0, 50 $ x 100 delnic). Če se delnice gibljejo do 11 dolarjev, je opcija vredna najmanj 1 dolar, trgovec z opcijami pa podvoji svoj denar. Borzni trgovec zasluži 100 dolarjev (položaj je zdaj vreden 1.100 dolarjev), kar je 10-odstotni dobiček od 1.000 dolarjev, ki so jih plačali. Primerjalno, trgovec z opcijami dosega boljši odstotek donosa.
Če se osnovni zalogi premaknejo v napačno smer in možnosti ob zapadlosti ostanejo brez denarja, postanejo brez vrednosti in trgovec izgubi premijo, ki jo je plačal za opcijo.
Druga priljubljena tehnika kapitalskih opcij je trgovanje z opcijami. Trgovci zavzamejo kombinacije dolgih in kratkih opcijskih pozicij z različnimi stavčnimi cenami in datumom izteka, da bi izvzeli dobiček iz opcijskih premij z minimalnim tveganjem.
