Indeksirano univerzalno življenjsko zavarovanje v teh dneh vzbuja veliko zanimanja med tistimi, ki iščejo malo naložbenih ukrepov s svojo zaščito življenjskih zavarovanj. IUL, znan tudi kot univerzalno življenjsko zavarovanje z indeksom lastniškega kapitala, je nekaj hibridnega vozila.
Kot vsak izdelek življenjskega zavarovanja, tudi to zagotavlja izplačilo ob smrti. Tako kot druge vrste univerzalnega življenjskega zavarovanja, ima IUL denarna vrednost, ki se sčasoma povečuje, saj se plačujejo premije.
Z IUL se razlikuje v tem, da lahko zavarovanec zaveže do 100% njegove denarne vrednosti na indeks delniškega trga, kot sta S&P 500 ali Nasdaq 100. Preostali del, če obstaja, gre na fiksni račun. Če indeksirani račun prikaže dobičke (izračunane običajno v enem mesecu), se denarni vrednosti police doda odstotek obrestnih prihodkov, imenovan "stopnja udeležbe". Če indeks pade na vrednost ali ostane enakomeren, ima račun zavarovanca malo ali nič.
Čeprav odraža uspešnost vrednostnih papirjev, IUL ni naložbena garancija sama po sebi. "Denarna vrednost se ne vlaga na trg ali v indeks. Indeks je le merilna naprava za določanje obrestne mere za posojilo na računu denarne vrednosti, " pojasnjuje Jordan Niefeld, CPA, CFP, iz Raymonda James & Associates v Aventuri, Fla.
Zgornja stran
Rast
Najpomembnejša prednost zavarovanja IUL je potencial za zdrave dobičke v denarni vrednosti - dobički, ki so lahko bistveno večji od tistih, ki so mogoči pri mnogih drugih vrstah finančnih produktov, vključno s tradicionalnimi univerzalnimi življenjskimi policami ali policami celotnega življenjskega zavarovanja.
Zavarovani zavarovanci dobijo tudi prednostno posojilo, običajno 0% ali 1%, tako da je obstoječa denarna vrednost zaščitena pred izgubami na slabo delujočem trgu. "Če indeks ustvari negativen donos, stranka ne sodeluje v negativni kreditni stopnji, " pravi Niefeld. Z drugimi besedami, račun ne bo izgubil svoje prvotne denarne vrednosti.
Davčne ugodnosti
Denarna vrednost se akumulira na odložen davek, smrtna dajatev pa je za upravičence davčna. Posojila iz naslova police so v mnogih primerih tudi neobdavčena. Premije se plačujejo z dolarji po obdavčitvi, zato so delni in popolni dvigi (do višine plačanih premij) tudi davčno neobdavčeni.
Drugi Perki
Niefeld opozarja na različne kolesarje, ki so na voljo za bolj privlačno (in dragoceno) politiko, vključno z zajamčenimi premijami, zagotovljenimi smrtnimi dajatvami in rezervacijami za dolgotrajno oskrbo in kritične bolezni.
Spodnje strani
Omejeni dobički
Povečanje vrednosti gotovine zavarovalnica omeji. Zavarovalnica zasluži z ohranjanjem dela dobička, vključno s čim več nad kapico. "Najvišja zgornja meja obrestne posojilne obrestne mere je od 10 do 12%, odvisno od izdelka, " razlaga Niefeld. "Če indeks ustvari donos, ki je večji od zgornje meje, najvišja kreditna stopnja temelji na zgornji meji."
Omejitev kreditne obrestne mere lahko na trgu nebrzdanih bikov izkaže razočaranje, opozarja Niefeld. V tem primeru se denar vlagatelja priveže na račun, ki lahko poslabša druge naložbe. (Glejte Primerjava zavarovanja IUL z IRA in 401 (k) s .) Prav tako zavarovanec morda sploh ne bo dosegel dobička. "Niz negativnih donosov na indeksu lahko ustvari 0-odstotno obrestno mero kreditov", opozarja.
Obljube, obljube
Podjetja, ki prodajo police, neizogibno predstavijo potencialno donosnost. Seveda velikega donosa ne zagotavlja noben prodajni zastopnik, ki želi obdržati licenco za prodajo, vendar mnogi svetovalci, ki odstopajo od izdelkov IUL, pragmatično poudarjajo, da je donosnost v resnici lahko precej nižja, kot jo spodbujajo zavarovanci. Nerazumevanje zapletenih izračunov lahko prispeva tudi k nerealnim pričakovanjem - zavarovanci morda ne bodo v celoti dojeli stroškov, ki neizogibno izvirajo iz dobička.
Dejavnik tveganja
Kot pri vseh izdelkih, vezanih na lastniške vrednostne papirje, IUL ni 100% varen. Zavarovanje IUL pomeni večje tveganje kot splošno univerzalno življenjsko zavarovanje, vendar manj kot spremenljive police življenjskega zavarovanja (ki dejansko vlagajo v delnice in obveznice). "Dodatno tveganje stranke je posledica nihanj pri posojilnih obrestnih merah, " pravi Niefeld.
Tudi premije bi se lahko povečale. Čeprav so zasnovane tako, da ostanejo enakomerne, "če merilni indeks deluje dosledno pod pričakovano stopnjo, se premije lahko v prihodnjih letih povečajo." Več o potencialnih pastih si oglejte v indeksiranih univerzalnih življenjskih politikah: glejte ta tveganja .
Davki
V primeru smrti z neporavnanimi posojili proti policam lahko za neporavnana posojila velja redna dohodnina. V primeru ukinitve police dobički postanejo obdavčeni kot dohodek. Izgube ni mogoče odbiti.
Pristojbine in stroški
Pristojbine so običajno vnaprej naložene in vgrajene v zapletene izračune kreditnih obrestnih mer, kar lahko nekatere vlagatelje zmede. Pristojbine so lahko zelo visoke. Stroški se od posamezne zavarovalnice razlikujejo in so odvisni tudi od starosti in zdravstvenega stanja zavarovancev.
Nekaj pristojbin, na katere morate paziti, vključujejo:
- Stroški premij - običajno se odštejejo od premije, preden se uporabi za denarno vrednost. Upravni stroški - običajno se mesečno odštejejo od denarne vrednosti police. Stroški zavarovanja - dodatni odbitki, ki jih prevzame politika za kritje smrtnih dajatev, dodatnih dajatev in nadomestil. in provizije - nekatere politike zaračunavajo vnaprejšnje ali letne pristojbine za vzpostavitev ali vodenje računa Odplačilo - znesek, ki se zaseže, če se politika prekliče ali če se posojila ali dvignejo. V nekaterih primerih bo delni odvzem trajno zmanjšal tudi smrtno korist.
Preklic ali predaja pravilnika lahko povzroči večje stroške. V tem primeru je "vrednost denarne izročitve lahko manjša od plačane kumulativne premije, " pravi Niefeld.
Spodnja črta
Podpornikom je politika IUL najboljša iz obeh svetov. Poleg smrtne dajatve zavarovanci dobijo tudi fiksno pogodbo brez neposrednih naložb na trgu. Izkoristijo vso (ali veliko) korist borznih razcvetov in so zaščiteni pred bolečinami zaradi doprsnih napadov.
Detractors opozarjajo, da so IUL lahko dragi z nešteto skritimi pristojbinami in stroški. Poleg tega gre za zapletene, napredne finančne produkte, ki zahtevajo globoko razumevanje zavarovanca.
Kljub temu bi bila politika IUL lahko dobra naložbena možnost za neizkušene, saj dejanskih odločitev o naložbah ni treba sprejeti. Zaradi tal in zgornjih mej je IUL "veliko bližje izdelku s fiksnim dohodkom kot lastnemu izdelku, " pravi Niefeld. Idealna stranka je "posameznik, ki želi / potrebuje življenjsko zavarovanje, nima tolerance do tveganja za spremenljiv izdelek, tvegal pa bi prejemanje kreditne stopnje, višje od fiksne donosnosti."
