Večina od nas potrebuje kvečjemu kalkulator za izračun preprostih obresti, kot se uporabljajo pri nekaterih posojilih. Dnevno obrestno mero, recimo, pomnožite z glavnico na število dni, ki pretečejo med plačili.
Toda izračuni so zapletenejši, če gre za obresti za spojine - tako kot pri obračunanih zneskih ne le za glavnico, temveč tudi za nakopičene obresti.
Preglednica Excela lahko poskrbi za to delo za vas, če formulo natančno nastavite in jo pravilno izvedete.
Kaj je sestavljeno zanimanje?
Za začetek poskrbimo, da bomo jasno opredelili ključno terminologijo. Obsežne obresti, znane tudi kot sestavljene obresti, so obresti, ki se izračunajo tako na začetni glavnici depozita ali posojila kot na vseh prej nabranih obrestih.
Recimo 100 USD predstavlja glavnico posojila, ki ima sestavljeno obrestno mero 10%. Po enem letu imate glavnico 100 dolarjev in 10 evrov obresti, za skupno bazo 110 dolarjev. V drugem letu se obrestna mera (10%) uporabi za glavnico (100 USD, kar povzroči 10 USD obresti) in nakopičene obresti (10 USD, kar povzroči 1 USD obresti), za skupno 11 USD obresti, pridobljene v tem letu. Zvišanje drugega leta znaša 11 dolarjev namesto 10 dolarjev, ker se obresti še povečujejo - to pomeni, da se uporablja za zvišano osnovo (na 110 dolarjev v primerjavi s 100 dolarjev, naše izhodišče). Vsako leto se osnova poveča za 10%: 110 USD po prvem letu, nato 121 USD po drugem letu.
Kaj je formula za sestavljene obresti?
Podobno je kot pri sestavljeni letni stopnji rasti (CAGR). Za CAGR izračunavate stopnjo, ki povezuje donos v več obdobjih. Za sestavljene obresti najverjetneje že poznate stopnjo; preprosto izračunavate, kakšna bi lahko bila prihodnja vrednost donosa.
Če želite doseči formulo za sestavljene deleže, morate algebraično preurediti formulo za CAGR. Potrebujete začetno vrednost, obrestno mero in število obdobij v letih. Obrestna mera in število obdobij je treba izraziti letno, saj se domneva, da traja v letih. Od tam se lahko odločite za prihodnjo vrednost. Enačba se glasi:
Ta formula je videti bolj zapletena, kot je v resnici, zaradi zahteve po izražanju v letnih pogojih. Upoštevajte, da če gre za letno obrestno mero, potem je število zamenljivih obdobij na leto eno, kar pomeni, da obrestno mero delite na eno in množite leta na eno. Če se stiskanje zgodi četrtletno, bi stopnjo razdelili na štiri in leta pomnožili s štirimi.
Izračun sestavljenih obresti v Excelu
Najboljše prakse finančnega modeliranja zahtevajo, da so izračuni pregledni in lahko pregledni. Težava pri združevanju vseh izračunov v eno samo formulo je v tem, da ne morete preprosto videti, kje gredo številke ali katere številke so uporabniški vnosi ali trdo kodirane.
Obstajata dva načina, kako to nastaviti v Excelu, da zmanjšate težavo. Najlažji za pregled in razumevanje je, da so vsi podatki v eni tabeli, nato pa izračunajte črtanje po vrsticah. Nasprotno, lahko v eni celici izračunate celotno enačbo in dobite le končno vrednost. Priporočamo prvi pristop, vendar sta oba podrobno spodaj.
V spodnjem primeru lahko podatke vnesete rumeno in izberete obdobje mešanja.
