Obsežne obresti so obresti, ki se izračunajo tako na začetni glavnici depozita ali posojila kot na vseh prej nabranih obrestih.
Recimo, da imate depozit v znesku 100 dolarjev, ki zasluži 10% sestavljeno obrestno mero. 100 dolarjev po prvem letu zraste v 110 dolarjev, nato pa po drugem letu 121 dolarjev. Vsako leto se osnova poveča za 10%. Razlog, da je dobiček drugega leta znašal 11 dolarjev namesto 10 dolarjev, je posledica tega, da se enaka stopnja (10% v tem primeru) uporablja za večjo osnovo (110 dolarjev v primerjavi s 100 dolarji, naše izhodišče).
Recimo, 100 dolarjev je glavnica posojila, sestavljena obrestna mera pa 10%. Po enem letu imate 100 dolarjev glavnice in 10 dolarjev obresti, za skupno bazo 110 dolarjev. V drugem letu se obrestna mera (10%) uporabi za glavnico (100 USD, kar povzroči 10 USD obresti) in nakopičene obresti (10 USD, kar povzroči 1 USD obresti), za skupno 11 USD obresti, pridobljene v tem letu, in 21 dolarjev za obe leti.
Podobno je s stopnjo letne rasti (CAGR). Za CAGR izračunavate stopnjo, ki povezuje donos v več obdobjih. Za sestavljene obresti najverjetneje že poznate stopnjo; samo izračunavate, kakšna bi lahko bila prihodnja vrednost donosa.
WATCH: Kaj je sestavljeno zanimanje?
Za formulo sestavljenega zanimanja samo algebraično preuredite formulo za CAGR. Potrebujete začetno vrednost, obrestno mero in število obdobij v letih. Obrestna mera in število obdobij je treba izraziti letno, saj se domneva, da traja v letih. Od tam se lahko odločite za prihodnjo vrednost. Enačba se glasi:
Začetna vrednost * (1 + (obrestna mera / število obdobij sestavljanja na leto)) ^ (leta * število obdobij zakompliciranja na leto) = Prihodnja vrednost
Ta formula je videti bolj zapletena, kot je v resnici, zaradi zahteve po izražanju v letnih pogojih. Upoštevajte, da če gre za letno obrestno mero, potem je število zamenljivih obdobij na leto eno, kar pomeni, da obrestno mero delite na eno in množite leta na eno. Če se stiskanje zgodi četrtletno, bi stopnjo razdelili na štiri in leta pomnožili s štirimi.
Izračun sestavljenih obresti v Excelu
Najboljše prakse finančnega modeliranja zahtevajo, da so izračuni pregledni in lahko pregledni. Težava pri kopičenju vseh izračunov v formulo je v tem, da ne morete enostavno videti, kje gredo številke ali katere številke so uporabniški vnosi ali trdo kodirane.
V programu Excel lahko to nastavite na dva načina. Najlažji za pregled in razumevanje je, da so vsi podatki v eni tabeli, nato pa izračunajte črtanje po vrsticah. Nasprotno, lahko v eni celici izračunate celotno enačbo in dobite le končno vrednost. Obe sta podrobno opisani spodaj:
