Kaj so deleži
Posesti so vsebina naložbenega portfelja posameznika ali subjekta, na primer vzajemni sklad ali pokojninski sklad. Portfeljski deleži lahko vključujejo široko paleto naložbenih produktov, od delnic, obveznic in vzajemnih skladov do opcij, terminskih skladov in borznih skladov (ETF) in do relativno ezoteričnih instrumentov, kot so zasebni kapital in hedge skladi.
5 Naložbe, ki jih ne morete imeti v IRA
RAZKRITJE DOWN Holdings
Število in vrste deležev v portfelju prispevajo k stopnji njegove raznolikosti. Mešanica zalog v različnih sektorjih, obveznice različnih ročnosti in druge naložbe bi predlagale dobro razpršen portfelj, medtem ko koncentrirani deleži v peščici zalog znotraj enega sektorja kažejo na portfelj z zelo omejeno razpršenostjo.
Diverzifikacija in pridobitev deležev
Delež deležev v portfelju pomembno vpliva na njegov celotni donos. Poslovanje največjih deležev ima večji vpliv na donosnost portfelja kot majhni ali mejni deleži v portfelju. Vlagatelji rutinsko brskajo po seznamih delnic najvišjih upravljavcev denarja, da bi se ukvarjali s svojo ponudbo. Ti vlagatelji ponavadi poskušajo ponoviti trgovalno dejavnost najboljših upravljavcev denarja z nakupom zalog, pri katerih je upravitelj uvedel dolgo pozicijo ali bistveno dodali obstoječo pozicijo in prodali pozicije, kjer je poslovodja zapustil delež. Ta strategija morda ni vedno uspešna za povprečnega vlagatelja, glede na precejšen zaostanek med obdobjem, ko je upravljavec denarja ali sklad vplival na trgovanje, in časom razširjanja deležev sklada za širšo javnost.
Primer finančnega premoženja
Imetniki znanih in manjših upravljavcev skladov se vsako četrtletje objavijo v vlogi Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC), znane kot 13F. Vlagatelji imajo do konca četrtletja še 45 dni časa, da poročajo o svojih deležih za preteklo četrtletje. Zahteva velja samo za dolge pozicije delnic, kar pomeni, da se drugi deleži, kot so kratke pozicije, opcije in tuji deleži, ne razkrijejo. Eden najbolj legendarnih vlagateljev vseh časov, Warren Buffett, je imel 31. decembra 2017 v svojem portfelju naslednje najvišje deleže: Wells Fargo Corp., Apple Inc., Bank of America Corp., Coca-Cola Co., in American Express Co.
Holding družbe
Holding družbe so tesno povezan koncept. V nekaterih primerih se lahko vlagatelji odločijo za lastništvo svojih deležev prek družbe z omejeno odgovornostjo (LLC). To lahko storijo, da zmanjšajo svojo osebno izpostavljenost tveganju, zmanjšajo svoje davke ali združijo svoje naložbe z drugimi ljudmi, na primer poslovnimi sodelavci ali družinskimi člani. Običajno holdinška družba ne posluje neposredno, ampak služi le kot lastniško sredstvo drugih družb ali naložb.
Zelo znan primer takega podjetja je Berkshire Hathaway Inc., podjetje Omaha, Nebraska, ki ga Warren Buffett nadzoruje in upravlja. Berkshire Hathaway se je začel kot podjetje za proizvodnjo tekstila, vendar je že nekaj desetletij le holding, ki ga Buffett uporablja za pridobivanje, zadrževanje in prodajo različnih naložb v drugih podjetjih. Nekatere izmed največjih deležev Berkshire Hathaway vključujejo zavarovalnico vladnih zaposlenih (GEICO), Dairy Queen Inc. in Coca-Cola Company.
