Zlato je skozi stoletja očaralo človeštvo. Ob koncu zlatega standarda je prišlo do povečanja finančne nestabilnosti in inflacije. Med večkratnimi trki delnic v prvem desetletju 21. stoletja je cena zlata začela znova rasti. Ideja o vrnitvi k zlatemu standardu je takrat postala bolj priljubljena. Resda so bile težave z zlatimi standardi, ki so jih izvajali v 19. in 20. stoletju.
Mnogi ljudje ne zavedajo se, da je zlato valuta po sedanjem sistemu. O zlatu so pogosto razmišljali v povezavi z ameriškim dolarjem, predvsem zato, ker je običajno cena v ameriških dolarjih. Med cenami dolarja in zlata obstaja dolgoročna negativna povezava. Te dejavnike je treba upoštevati, ko vidimo, da je cena zlata preprosto menjalni tečaj. Tako kot lahko nekdo zamenja ameriške dolarje za japonski jen, lahko papirnato valuto zamenjate tudi za zlato. Zlato je igralo tudi bistveno vlogo pri nastanku denarja.
KLJUČNI TAKEWAYS
- V sistemu prostega trga je zlato valuta. Dolgoročno je padajoči dolar pomenil zvišanje cen zlata. Ljudje se lahko ob nakupu zlata zavetijo pred časi svetovne gospodarske negotovosti.
Zlato je valuta
V sistemu prostega trga je zlato valuta. Zlato ima ceno in ta cena bo nihala glede na druge oblike menjave, kot so ameriški dolar, evro in japonski jen. Zlato je mogoče kupiti in shraniti, običajno pa ga ne uporabljamo neposredno kot plačilno sredstvo. Vendar je zelo likvidna in jo z relativno enostavno lahko pretvorimo v gotovino v skoraj kateri koli valuti.
Iz tega sledi, da zlato deluje na več načinov kot druge valute. Obstajajo časi, ko se zlato verjetno premakne višje, in časi, ko druge valute ali razredi premoženja običajno presegajo. Pričakujemo lahko, da bo zlato dobro delovalo, ko zaupanje v papirne valute upada, med vojnami in ko zaloge utrpijo znatne izgube.
Vlagatelji lahko trgujejo z zlatom na več načinov, vključno z nakupom fizičnega zlata, terminskih pogodb in zlatih ETF-jev. Vlagatelji lahko sodelujejo tudi pri gibanju cen, ne da bi imeli lastnik osnovnega sredstva z nakupom pogodbe za razliko (CFD).
Zlato in ameriški dolar
Zlato in ameriški dolar sta bila vedno zanimiva. Dolgoročno je padajoči dolar pomenil višanje cen zlata. V kratkem času se lahko razmerje poruši.
Odnos ameriškega dolarja do cen zlata je posledica sistema Bretton Woods. Mednarodne poravnave so potekale v dolarjih, ameriška vlada pa je obljubila, da jih bo unovčila za določeno količino zlata. Medtem ko se je sistem Bretton Woods končal leta 1971, so ZDA ostale globalna sila. Ko ljudje razpravljajo o zlatu, običajno sledijo pogovori o ameriškem dolarju.
Pomembno je tudi vedeti, da sta zlato in valute dinamična in imata več kot en vložek. Na ceno zlata vpliva veliko več kot le inflacija, ameriški dolar in vojne. Zlato je svetovna dobrina in zato odraža globalne dejavnike, ne le občutke v enem gospodarstvu. Cena zlata se je na primer znižala leta 2000, ko je vlada Združenega kraljestva prodala velik del svojih zlatih rezerv.
Težave z zlatimi standardi
Pri obravnavanju zlata kot valute mnogi podpirajo premik nazaj k neki obliki zlatega standarda. Pri prejšnjih zlatih standardih so se pojavljale različne težave.
Ena glavnih težav je bila ta, da so bili sistemi na koncu odvisni od tega, da bodo centralne banke igrale pravila. Pravila so od centralnih bank zahtevala, da prilagodijo diskontno stopnjo za vzdrževanje fiksnih tečajev. Fiksni menjalni tečaji so včasih povzročili visoke obrestne mere, ki so bile politično nepriljubljene. Mnoge države so namesto tega namenile razvrednotenje svoje valute z zlatom ali ameriškim dolarjem.
Druga težava z zlatim standardom je bila, da je kljub dolgoročni stabilnosti cen še vedno prišlo do kratkoročnih cenovnih šokov. Kalifornijsko odkritje zlata iz leta 1848 je odličen primer cenovnega šoka. Ta zlata ugotovitev je povečala ponudbo denarja, kar je povečalo izdatke in ravni cen, kar je povzročilo kratkotrajno gospodarsko nestabilnost. Treba je opozoriti, da je prišlo do takšnih gospodarskih motenj po zlatih standardih. Tudi vsak poskus vzdrževanja zlatega standarda je bil na koncu neuspešen.
Uporaba zlata kot valute
Brez zlatega standarda cena zlata prosto niha na trgu. Zlato je videti kot varno zatočišče, naraščajoča cena zlata pa je pogosto pokazatelj osnovnih gospodarskih težav. Zlato trgovcem in posameznikom omogoča, da vlagajo v blago, ki ga lahko pogosto delno zaščiti pred finančnimi pretresi. Kot že omenjeno, bodo prišlo do motenj v katerem koli sistemu, tudi zlatem standardu.
Včasih so ugodna posedovanja zlata in drugi časi, ko bo skupni trend zlata nejasen ali negativen. Čeprav zdaj uradnih zlatih standardov ni več, na zlato še naprej vplivajo druge valute. Zato je treba z zlatom trgovati kot druge valute.
Prehod na močnejšo valuto je lahko ključ za ohranjanje bogastva. Na primer, Nemci, ki so v hiperinflaciji Weimarske republike v Nemčiji v dvajsetih letih prejšnjega stoletja držali zlatega ameriškega dolarja, so postali bolj bogati kot revni. Tudi ko nobena država ni na zlatem standardu, lahko vlagatelji še vedno kupujejo zlato. Ko kupijo zlato, vlagatelji zamenjajo svojo lokalno valuto za valuto mnogih najuspešnejših držav v zgodovini. Rimski imperij Marka Avrelija, viktorijanska Anglija in Amerika Georga Washingtona so bili vsi na zlatem standardu.
Prehod na močnejšo valuto je lahko ključ za ohranjanje bogastva.
Z nakupom zlata se lahko ljudje zavetijo pred časi svetovne gospodarske negotovosti. Trendi in preobrati se pojavljajo v kateri koli valuti, kar velja tudi za zlato. Zlato je proaktivna naložba za varovanje pred morebitnimi tveganji za papirno valuto. Ko se grožnja uresniči, je lahko prednost zlata že izginila. Zato je zlato usmerjeno v prihodnost, tisti, ki ga trgujejo, pa morajo biti tudi prihodnji.
Spodnja črta
V sistemu prostega trga bi bilo treba zlato obravnavati kot valuto, kot so evro, japonski jen in ameriški dolar. Zlato ima dolgoletni odnos z ameriškim dolarjem in se na splošno dolgoročno premika v nasprotni smeri. Kadar je na borzi nestabilnost, je običajno slišati govor o ustvarjanju novega zlatega standarda. Na žalost zlati standard ni brezhiben sistem. Gledanje zlata kot valute in trgovanje z njim lahko zmanjša tveganje za papirno valuto in gospodarstvo. Vendar bi se morali vlagatelji zavedati, da je zlato v prihodnosti. Če nekdo počaka, da pride do katastrofe, je cena zlata morda že previsoka, da bi nudila zaščito.
