Večina trgovcev in vlagateljev pozna pregovor "trend je tvoj prijatelj." Toda odločitev, kaj predstavlja trend, se pogosto izkaže za izziv, saj je odvisen od trgovčevega najljubšega časa v trgovini. Poleg tega mora trgovec določiti svojo moč, ko ugotovi trend.
Mark Fisher v svoji knjigi "Logični trgovec" opisuje številne tehnike, s katerimi lahko bralcu pomaga opaziti trende in razbrati njihovo moč. Fisherjev trgovalni sistem ACD uporablja podatke znotraj dneva, da ugotovi dnevni razpon odpiranja za iskanje poslov. Fisher, neodvisni trgovec, je ustanovitelj podjetja MBF Clearing Corp., enega največjih klirinških podjetij na NYMEX.
Zakaj ta dnevna ACD tehnika morda ni všeč dolgoročnemu trgovcu ali vlagatelju, v nadaljevanju je prikazan način uporabe tehnike na daljšem časovnem obdobju.
Območje odpiranja
V članku Spotting Breakouts tako enostavno kot ACD si ogledamo, kako se kratkoročne menjave vpišejo v petminutni grafikon. S pomočjo prvih pet do 30 minut dneva glede na lastniški kapital ali blago določimo območje odpiranja (ALI) visoko in nizko. "Vzponi" in "padci" se nato izračunajo na podlagi določenega števila točk nad ali pod dnevnim ALI. Na spodnji sliki 1 preučujemo delnico Broadcom. Zgornji del (A navzdol) (zelene črte) se pojavi, če se cena zaloge premakne za 0, 27 USD nad (ali nižje) ALI.
Mesečni in polletni razpon odpiranja
Obseg odpiranja se lahko uporablja tudi za daljša obdobja. Tako kot ima dnevno ALI večjo možnost kot drugi čas čez dan, da je visok ali nizek, tudi mesečni ALI ima večjo možnost kot drugi dan v mesecu, da je v naslednjih 20 ali več trgovalnih dneh visok ali nizek. Ko trgovec to dejstvo spozna, ga je mogoče izkoristiti za boljše možnosti za zaslužek.
To velja tudi za prva dva tedna (10 trgovalnih dni) vsakega šestmesečnega obdobja. Visoka in nizka postavitev v prvih dveh tednih januarja in julija pogosto predstavljata pomembno podporno ali odporno naslednjih pet mesecev in pol.
Dobra novica je, da je tako mesečne kot polletne OR najbolj enostavno izračunati. Preprosto vzemite najvišje in najnižje prvega trgovinskega dne v mesecu za mesečni ALI ali vzemite prvih deset trgovalnih dni v januarju ali juliju za polletni ALI in narišite dve vrstici čez vaš grafikon. Če se cena podraži nad visoko, je sprejeta bikovska pristranskost. Če se zlomi pod nizko črto, zavzame medvedje držo.
Mesečni razpon odpiranja je prikazan na sliki 1 (oranžne črte). Vidimo, da so po preboju mesečnega ALI delnice še naprej trgovale nižje, kar je potrdilo srednjeročno negativno tržno pristranskost. Vnaprejšnje opozorilo o razčlenitvi je bilo v zgornjem oknu grafikona na sliki 1 medvedje odstopanja glede indeksa relativne trdnosti ali RSI.
Pivot Vs. Obseg vrtenja
Večina izkušenih trgovcev pozna pivote. Točka vrtenja je preprosto točka, na kateri varnost spremeni smer in je zato prelomnica. Zgibna cena z nizkimi cenami ima višje palice pred in po njej, tako da je tvorba videti kot "V" ali "U". Zgibna višina je videti kot zrcalna slika vrtišča.
Pivoti pomenijo konec kratkotrajne poteze in manjše preobrate ali konec prevladujočega trenda in veliko spremembo smeri. Pivotne točke se uporabljajo za izračun Fibonaccijevih ravni podpore in upora, nihajočega vstopa v trgovino in izstopov ter v številnih drugih trgovalnih tehnikah.
Razpon vrtenja temelji tudi na visoki, nizki in blizu, vendar se izračuna nekoliko drugače kot vrtilna točka. Kot že ime pove, imajo obsegi vrtilne meje visoka in nizka meja.
Tu je izračun iz "Logičnega trgovca." Ista formula se uporablja za izračun dnevnih, mesečnih in šestmesečnih vrtilnih območij, vendar upoštevajte, da je treba mesečno uporabljati visoko, nizko in blizu prvega dne v mesecu. Za šestmesečne vrtilne vrhove je treba uporabiti visoko, nizko in končno prvih deset trgovalnih dni januarja in julija:
- Cena vrtenja (tudi enaka formuli za vrtilno točko) = (visoka + nizka + blizu) / 3sekundna številka = (visoka + nizka) / 2Pivotna razlika = dnevna cena vrtenja - druga številkaOkrog vrtilne vrvi = dnevna cena vrtilne vrednosti + diferencialna vrtilna razdalja nizka = dnevna cena vrtišča - vrtilna razlika
Na sliki 2 sta za Broadcom prikazana mesečna (modre črte) in šestmesečna (oranžne črte) vrtilna območja. V obeh primerih je območje vrtenja delovalo kot odpornost (kadar je medvedji trend) ali pa podpora (bikovski trend).
Tako kot odpiralni razpon se lahko tudi vrtišča vrtijo za izvedbo poslov. Podobno kot pri trgovanju z ACD se uporabljajo tudi vzponi in padci, kot tudi vzponi in padci C, a ker trgovec uporablja daljše časovne okvire, se uporabijo večje vrednosti kot pri izračunu dnevnih vrednosti (niso prikazane na sliki 2). Pri trgovanju z Broadcom-om bi namesto porabe A do 0, 27 USD za kratkoročno trgovanje z dnevnim ALI dolgoročnejši trgovec uporabil polletno A do 2, 50 do 3 USD nad polletnim vrtiščem vrtenja, odvisno od nestanovitnosti in delniške cene v tistem času.
Časovni okvir je drugačen, koncept pa je enak. Cilj je prepoznati prodore, oceniti njihov potencial in nato ustrezno trgovati.
Tridnevni vrteči se vrt
Druga tehnika za pomoč trgovcem pri prebijanju točk je tridnevni vrteči se kolobar. Kadar je tridnevni razpon vrtenja vrtenja pod cenovno akcijo, so naklonjeni dolgi posli in, ko so zgoraj, so prednostne kratke.
Na sliki 3 se 1. marca (št. 1) ustvari signal za nakup, ko se cena prebije skozi A navzgor. Dolgo trgovino potrjuje tudi dejstvo, da tridnevni vrteči se vrti kot podpora. Zaloga se nato začne trgovati v razponu, v katerem se tridnevni kolutni vrtiček do 5. marca od podpore proti odpornosti obrne od točke. Ko se delnica 6. marca spusti skozi točko A navzdol, se ustvari prodaja.
Tukaj je izračun tridnevnega valjanja:
- Tridnevna cena vrtilnega valja = ((tridnevna visoka + tridnevna nizka + blizu) / 3sekundna številka = (tridnevna visoka + tridnevna nizka) / 2Pivotna razlika = dnevna cena vrtenja - drugo številoTridnevni obseg vrtenja v treh dneh visoka = dnevna cena vrtenja + diferencialna vrtenjaTrezvodni razpon vrtenja v treh dneh nizka = dnevna cena vrtenja - diferencial vrtenja
Vse skupaj
Fisherjeva točka v "Logičnem trgovcu" je, da so OR in vrtilna območja metode, ki jih uporabljajo njegovi profesionalni trgovci za oceno splošne tržne pristranskosti in so močnejše od tega, da se preprosto opirajo na standardno podporo in odpor. Kako se skupaj odpirata in vrtišča uporabljata?
- Če je OR <območje vrtenja <zaprto = plus dan in je trgovec bullish. Če odprete ALI
Na primer, če je OR manjši od območja vrtenja in če predpostavimo, da je med vrtenjem A in vrtiščem nekaj prostora, bi še vedno lahko trajalo dolgo trgovanje. Toda manj delnic bi kupili, saj trgovec ve, da je cena zelo verjetna, da se ustavi ali obrne, ko doseže vrtilni obseg. Ko pa cena trguje nad območjem OR ali vrtiščem, ima trgovec višjo stopnjo zaupanja, da ima trgovina nekaj prostora za premikanje, zato kupi več delnic, saj je zdaj dan plus.
Spodnja črta
Območje odpiranja zagotavlja širše območje z verjetnostjo, da bo v obravnavanem obdobju bodisi veliko bodisi najnižje. Razpon vrtenja, bodisi dnevno ali polletno, daje še eno referenčno točko za podporo ali odpornost. Trgovec z narisom teh vrednosti na grafikonu lahko takoj vidi, kdaj delnica ali trg pridobiva ali izgublja moč in zagon.
Če določite, kje sta OR in območje vrtenja med seboj in glede na trenutno ceno, lahko trgovec odloči, koliko zaupanja lahko uporabi pri dajanju posla. Te informacije so zelo koristne pri sprejemanju trgovinskih odločitev. Kot vsaka zanesljiva tehnična tehnika trgovanja tudi ta deluje v vseh časovnih okvirih.
