V zadnjem letu ali približno tako so vlagatelji plemenite kovine opustili. Cene za varne kovine, kot je zlato, so odsevale novo vzdušje. Vrsta hiper inflacijskih scenarijev, ki jih napovedujejo val za valom globalnih programov za lajšanje, se preprosto ni uresničila. Medtem se je okrepilo svetovno gospodarstvo srečalo z naraščajočimi cenami delnic in obveznic na račun plemenitih kovin.
Zakaj torej vlagati v plemenite kovine? Tule je razlog:
Bele kovine srebra, paladija in platine prav toliko pomenijo naraščajočo industrijsko proizvodnjo in globalno rast, kot pa varovanje pred inflacijo ali zagotavljanje varnih naložb. Vlagatelji lahko dovolijo, da bele kovine ujamejo velik del napredka v svetovnem gospodarstvu in tudi nekoliko zaščitijo v primeru, da izpadanje resnično zadene oboževalca. Vlagatelji bi morali ukrepati hitro. ( V zvezi z branjem glejte: Ali je lahko platina boljša od zlata? )
Naraščajoče povpraševanje
Na splošno industrijska raba predstavlja približno 45% povpraševanja po srebru. Uporablja se v avtomobilskih, elektronskih, solarnih in fotografskih aplikacijah. Tako platina kot paladij najdemo v avtomobilskih in tovornih katalizatorjih za nadzor emisij, pa tudi v različnih tehnoloških izdelkih, kot so LCD monitorji, trdi diski, baterije in elektrode.
In s tako raznoliko paleto proizvodnih uporab zunaj sveta nakita in združevanja povpraševanje po belih kovinah narašča, ko raste industrijska proizvodnja. ( Več o tem glejte: Izbira plemenitih kovin bo manj zlata )
Po podatkih investicijske banke Commerzbank je uvoz kitajskega srebra, namenjenega za industrijsko uporabo, od začetka leta znašal približno 1.154 ton. To je skoraj 16% več, kot je bilo uvoženo v istem obdobju lanskega leta, kar odraža nedavne izboljšave njegovega odčitka o PMI, ključnega pomena industrijske proizvodnje. Hkrati so višje vrednosti PMI v ZDA, evroobmočju in na Japonskem pripomogle k rasti cen srebra. Japonska sončna eksplozija je zlasti prispevala k naraščajočemu povpraševanju po srebru.
Zgodba je enaka za platino in paladij, ki sta se svetovna proizvodnja avtomobilov letos povečala za približno 5%. Koristi duetu je tudi vse večje raziskovanje nafte in plina iz skrilavca v ZDA. Kovine potrebujejo pretvorniki, ki se uporabljajo v petrokemičnih napravah za predelavo plina iz skrilavca. Rast proizvodnje etana / etilena v ZDA je nov trg za obe kovini, prav tako avtomobili na zemeljski plin.
Preprosto povedano, rast svetovne proizvodnje bo povečala povpraševanje po belih kovinah in vlagateljem zagotovila solidne donose. Kar zadeva obsojevalce, bodo vedno imeli geopolitični dogodek, ki jih bo prepričal, naj se vdrejo, kot so nedavne napetosti v Iraku in Rusiji.
Igranje za bele kovine
Preprost način vlaganja v srebro, platino in paladij je z ETF, kot so fizične delnice kovinskih belih kovin (WITE).
Tako kot uber-priljubljeni iShares Gold Trust (IAU) tudi WITE v imenu vlagateljev drži fizične krogle v trezorju. Sklad je trenutno ponderiran tako, da vsaka delnica predstavlja 50% deleža v srebru, 34% v platini in 16% v paladiju. Na splošno ima WITE zelo široko predstavo o belih kovinah in z 0, 60% stroškov je relativno poceni. Edino vprašanje je, da je obseg ETF nizek; približno 1.000 delnic trgovanja na dan. To pomeni, da bodo vlagatelji morda želeli iti po posamezni poti, da bi bili izpostavljeni triom iz industrijskih / plemenitih kovin.
Glede srebra je edina prava igra v mestu iShares Silver Trust (SLV). Tako kot IAU je fizično podprt, odlikuje močan obseg trgovanja in od konca maja je uspel doseči skoraj 10% dobička. Kar zadeva platino in paladij, sta ETFS fizični delnici paladija (PALL) in ETFS fizične delnice platine (PPLT) dobra vozila.
Druga zanimiva pot za vlagatelje so lahko rudarji. Zvišanje cen belih kovin bo samo povečalo dobiček podjetjem, ki jih pridobivajo. Global X Silver Miners ETF (SIL) sledi 26 različnim rudarjem, vključno z ostrvami industrije, kot sta Hecla Mining Co. (HL) in Silver Wheaton Corp. (SLW). Globalni indeks platine (PLTM) First Trust ima na drugi strani 19 svetovnih proizvajalcev. V zadnjih nekaj letih sta bila oba sklada zajeta, vendar bi se morala ob ponovnem rasti industrijskega povpraševanja okrevati.
Spodnja črta
Ko se svetovno gospodarstvo izboljšuje, so cene plemenitih kovin utrpele, ker manj vlagateljev vidi potrebo po varnem zatočišču. To je ogromna novica za vlagatelje, ki želijo vstopiti v skupino belih kovin. Trio srebra, platine in paladija poganja toliko njihovo industrijsko povpraševanje kot status varnih zavetja. Nadaljevanje naraščajoče proizvodnje bo le še povečalo njihovo privlačnost.
