OPREDELITEV Fokusnega seznama
Fokusni seznam je seznam priporočenih zalog, ki ga je objavil raziskovalni oddelek investicijskega podjetja. Fokusni seznami so običajno sestavljeni iz majhnega števila zalog, za katere podjetje meni, da so takrat najbolj privlačne priložnosti.
BREAKING DOWN Fokusni seznam
Fokusni seznam je navidezni portfelj, ki ga raziskovalni oddelki uporabljajo za boj proti drugim podjetjem zaradi hvalisanja pravic pri zbiranju zalog. Priporočila analitikov so temelj poročil o raziskavah lastniškega kapitala in jih je treba uporabljati v dotiku z lastniškimi metodologijami raziskav in naložb za sprejemanje odločitev o naložbah.
Kako delujejo priporočila analitika
Priporočila zalog analitikov določajo tako, da vzamejo povprečje vseh priporočil analitika in jih razvrstijo med močne nakup, nakup, zadrževanje, premalo uspešnosti ali prodajo. Da bi dosegli mnenje in sporočili vrednost in nestanovitnost pokritega vrednostnega papirja, analitiki raziskujejo javne finančne izkaze, poslušajo konferenčne klice in se pogovarjajo z direktorji in strankami podjetja, običajno v poskusu, da bi prišli do ugotovitev za poročilo o raziskavi. Opredelitve ocen analitika se razlikujejo od podjetja do podjetja, vendar se večinoma držijo naslednjih meril:
- Nakup: znan tudi kot močan nakup in "na priporočenem seznamu." Ni treba posebej poudarjati, da je nakup priporočilo za nakup določenega vrednostnega papirja. Prodaja: Znana tudi kot močna prodaja, priporoča se prodaja vrednostnega papirja ali likvidacija sredstva. Zadrževanje: Na splošno se pričakuje, da bo družba s priporočilom o lastništvu delovala z enakim tempom kot primerljiva podjetja ali v skladu s trgom. Premajhna uspešnost: Priporočilo, ki pomeni, da se pričakuje, da bo delnica nekoliko slabše od celotnega donosa na borzi. Slabe rezultate lahko izrazimo tudi kot "zmerna prodaja", "šibka drža" in "premajhna teža". Vrhunski uspeh: znan tudi kot "zmeren nakup", "nabiranje" in "prekomerna teža". Presežek je priporočilo analitika, kar pomeni, da se pričakuje, da bodo zaloge nekoliko boljše od donosa na trgu.
Primer seznama ostrenja
Stranke Charles Schwab lahko najdejo zaloge z obsežnimi presejalnimi orodji, seznami delnic in smernicami podjetja Schwab in šestih neodvisnih raziskovalnih podjetij. Vse stranke podjetja Schwab lahko dostopajo do bonitetnih ocen Schwab, njihovega lastniškega načina identificiranja zalog, za katere verjamejo, da bodo v naslednjih 12 mesecih boljše ali manjše od trga.
Fokusni seznam, ki ga je Credit Suisse javno objavil leta 2017, je priporočal naslednje zaloge:
- AppleAffiliated Managers GroupBlackstoneCelgeneFacebookTwenty-First Century FoxHormel FoodsJPMorgan ChaseKLA-TencorPioneer Naravni viriWalgreens čevlji zavezništvoWhole Foods MarketZoetisJohnson Controls
