Kaj je analiza računovodskih izkazov?
Analiza računovodskih izkazov je postopek analize računovodskih izkazov podjetja za namene odločanja. Zunanje zainteresirane strani ga uporabljajo za razumevanje splošnega zdravstvenega stanja organizacije ter za oceno finančne uspešnosti in poslovne vrednosti. Notranje komponente ga uporabljajo kot orodje za spremljanje financ.
Analiza računovodskih izkazov
Analiza finančnih izkazov
Računovodski izkazi podjetja beležijo pomembne finančne podatke o vseh vidikih dejavnosti podjetja. Kot take jih je mogoče oceniti na podlagi preteklih, trenutnih in predvidenih zmogljivosti.
Na splošno so računovodski izkazi osredotočeni na splošno sprejeta računovodska načela (GAAP) v ZDA Ta načela od podjetja zahtevajo, da pripravi in vzdržuje tri glavne računovodske izkaze: bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Javna podjetja imajo strožje standarde za poročanje o računovodskih izkazih. Javna podjetja morajo upoštevati standarde GAAP, kar zahteva računovodstvo na podlagi nastanka poslovnih dogodkov. Zasebna podjetja imajo večjo fleksibilnost pri pripravi računovodskih izkazov in imajo tudi možnost obračunavanja nastanka poslovnega dogodka ali gotovine.
Kot del analize računovodskih izkazov se običajno uporablja več tehnik. Tri najpomembnejše tehnike vključujejo horizontalno analizo, vertikalno analizo in analizo razmerja. Vodoravna analiza primerja podatke vodoravno, tako da analizira vrednosti vrstic v dveh ali več letih. Navpična analiza obravnava vertikalne vplive postavk vrstic v drugih delih podjetja in tudi deleža podjetja. Analiza razmerja uporablja pomembne metrike razmerja za izračun statističnih razmerij.
Finančne izjave
Kot rečeno, obstajajo tri glavne računovodske izkaze, ki jih vsako podjetje oblikuje in spremlja: bilanca stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov. Podjetja uporabljajo te računovodske izkaze za vodenje poslovanja svojega podjetja in tudi za zagotavljanje preglednosti poročanja svojim deležnikom. Vse tri izjave so med seboj povezane in ustvarjajo različne poglede na dejavnosti in uspešnost podjetja.
Bilanca stanja je poročilo o finančni vrednosti podjetja v smislu knjigovodske vrednosti. Razdeljen je na tri dele in vključuje sredstva, obveznosti in lastniški kapital družbe. Kratkoročna sredstva, kot so denar in terjatve, lahko veliko povedo o operativni učinkovitosti podjetja. Obveznosti vključujejo odhodke in dolžniški kapital, ki ga odplačuje. Lastniški kapital vključuje podrobnosti o kapitalskih naložbah in zadržanem dobičku iz rednega čistega dobička. Bilanca stanja mora biti uravnotežena s sredstvi, zmanjšanimi za obveznosti, ki so enake lastniškemu kapitalu. Kapital delničarja, ki iz tega izhaja, se šteje za knjigovodsko vrednost družbe. Ta vrednost je pomembna merila uspešnosti, ki se povečuje ali zmanjšuje s finančnimi dejavnostmi podjetja.
Izkaz poslovnega izida razčlenjuje prihodke, ki jih podjetje ustvari glede na stroške, povezane s poslovanjem, da bi ustvaril dno, čisti dobiček ali izgubo iz dobička. Izkaz poslovnega izida je razdeljen na tri dele, ki pomagajo analizirati učinkovitost poslovanja na treh različnih točkah. Začne se s prihodki in neposrednimi stroški, povezanimi s prihodki, da se ugotovi bruto dobiček. Nato preide na dobiček iz poslovanja, ki odšteje posredne stroške, kot so stroški trženja, splošni stroški in amortizacija. Končno se konča z neto dobičkom, ki odšteje obresti in davke.
Osnovna analiza izkaza poslovnega izida običajno vključuje izračun bruto marže dobička, stopnje dobička iz poslovanja in neto dobička, ki vsak dobiček deli na prihodke. Stopnja dobička pomaga prikazati, kje so stroški podjetja na različnih točkah poslovanja nizki ali visoki.
Izkaz denarnih tokov ponuja pregled denarnih tokov podjetja iz poslovnih dejavnosti, naložbenih dejavnosti in dejavnosti financiranja. Čisti dohodek se prenese v izkaz denarnih tokov, kjer je vključen kot zgornja vrstica za poslovne dejavnosti. Naložbene aktivnosti tako kot njegov naslov vključujejo denarne tokove, ki so vključeni v tržne naložbe. Oddelek za financiranje vključuje denarni tok iz dolga in lastniškega financiranja. Spodnja vrstica prikazuje, koliko denarja ima podjetje na voljo.
Podjetja in analitiki uporabljajo tudi proste izkaze denarnega toka in druge izkaze vrednotenja za analizo vrednosti podjetja. Prosti izkazi denarnega toka dosežejo neto sedanjo vrednost z diskontiranjem prostega denarnega toka, ki naj bi ga družba ustvarila sčasoma. Zasebna podjetja lahko hranijo izjavo o vrednotenju, ko napredujejo v smeri potencialne javnosti.
Ključni odvzemi
- Analiza računovodskih izkazov uporabljajo notranje in zunanje zainteresirane strani za oceno uspešnosti poslovanja in vrednosti. Finančno računovodstvo zahteva, da vsa podjetja ustvarijo bilanco stanja, izkaz poslovnega izida in izkaz denarnih tokov, ki so osnova za analizo računovodskih izkazov. Horizontalni, vertikalni in analiza razmerja so tri tehnike, ki jih analitiki uporabljajo pri analizi računovodskih izkazov.
Finančna uspešnost
Podjetja vodijo računovodske izkaze vsak dan in jih uporabljajo za poslovno upravljanje. Tako notranje kot zunanje zainteresirane strani uporabljajo enake metodologije financiranja podjetij za vzdrževanje poslovnih dejavnosti in oceno splošne finančne uspešnosti.
Pri izvajanju celovite analize računovodskih izkazov analitiki običajno uporabljajo večletne podatke za lažjo horizontalno analizo. Vsak računovodski izkaz se analizira tudi z vertikalno analizo, da se razume, kako različne kategorije izkaza vplivajo na rezultate. Na koncu lahko analizo razmerja uporabimo za izolacijo nekaterih meritev uspešnosti v vsaki izjavi in za skupno povezovanje podatkovnih točk v izjavah.
Spodaj je razčlenitev nekaterih najpogostejših meritev razmerja:
Bilanca stanja: promet sredstev, hitro razmerje, promet s terjatvami, dnevi do prodaje, dolg do sredstev in dolg do lastniškega kapitala
Izkaz poslovnega izida: bruto marža dobička, stopnja dobička iz poslovanja, neto stopnja dobička, učinkovitost davčnega razmerja in kritje obresti
Denarni tok: Denar in dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo (EBITDA). Te meritve so lahko prikazane na osnovi delnice.
Celovito: Donosnost sredstev (ROA) in donosnost kapitala (ROE). Tudi DuPont analiza.
