Skozi leta opazovanja je veterani trgovec Larry Pesavento opazil, kako prva trgovina na dan pogosto služi kot podpora ali odpor za celotno sejo. V svoji knjigi iz leta 2000 "Načelo odpiranja cen: Najbolj ohranjena skrivnost na Wall Streetu" razlaga zmogljivo tehniko branja trakov. Načelo izhodiščne cene ima veliko aplikacij, ne glede na to, ali igrate zaloge ali terminske pogodbe.
Kateri trgi delujejo najbolje?
Pesavento se je osredotočil na svojo študijo na indekse prihodnosti S&P 500, vendar je večina analiz likvidnih trgov koristna, zlasti kadar se uveljavijo znotrajdnevni razponi. Težji postopek z valutami, ker forex trguje skozi 24-urne cikle, brez splošno dogovorjenih cen odpiranja ali zapiranja. Kljub temu se lahko prvi tisk tedna - v nedeljo zvečer v ZDA in v ponedeljek drugje - učinkovito uporablja za isti namen.
Načelo deluje na več načinov, največjo vrednost pa pokaže, ko se cena vrne za preizkus uvodnega tiska, od zgoraj ali spodaj, potem ko je vzpostavil jutranji trgovalni razpon. Takšno napredovanje lahko traja od 30 minut do dve uri, odvisno od nestanovitnosti. Ko ste pripravljeni, narišite tri črte na 5- ali 15-minutnih grafikonih, pri dosegu visoke, nizke in nizke. Relativno pozicioniranje med temi ravnmi daje vse vrste koristnih informacij in trgovalnih signalov.
Najenostavnejša prijava je, ko se cena znotraj dnevnega zasedanja dvigne na te ravni. Pozorno spremljajte majhne preboje, okvare, preobrate in okvare, pri čemer uporabite te gugalnice kot kratkoročne vhodne in izhodne signale. To je lažje, kot se sliši, saj iščete enake ukrepe, ki jih pričakujete pri večjem obsegu podpore ali upora, tj. Širitev cen, ko se nivo prelomi ali potisne v nasprotni smeri, ko nivo drži. Razpon visoki in nizki se nato začneta uporabljati kot trgovinski filtri, odvisno od njihove lokacije glede na otvoritveno klopi..
Poglejmo, kako to deluje v dveh običajnih scenarijih znotraj dneva.
Invesco Nasdaq 100 Trust (QQQ) 13. januarja znaša do 102, 54 dolarja in se zbere na 103, 62 dolarja okoli 10:50 zjutraj. Ta akcija vzpostavi jutranji razpon, nižji zamah pa se pojavi po isti ceni kot uvodni natis. Počasni padec se nato sproži, kar je sprožilo preizkus pri uvodnem tisku sredi ure kosila. Sklad odskoči za 30 minut in se prevrne, s ponovnim preizkusom vrtenja okoli 13.20. Trden spodbuda navzdol potrjuje razčlenitev, ki povzroči grdo padanje znotraj dneva.
Neuspeli odboj v času kosila dopolni medvedji vzorec skodelice in ročaja, ki doda zanesljivost kratkim položajem, ko cena prelomi uvodni tisk in nizko ponudbo. Pomembno je opozoriti, da lahko razčlenitve, ki povzročajo velike zamahe znotraj dneva, trgujejo več dni, ker še naprej delujejo kot odpornost. Podobna dinamika velja tudi za odpiranje cen pri odpiranju.
Zaloge Gilead Sciences, Inc (GILD) so se 9. decembra znižale, odpiranje pri 103.50 dolarjih in določitev jutranjega razpona med 102.28 in 104.47 dolarjev. Upoštevajte, kako se začetni tisk nahaja med prvim nihanjem visoko in nizko v seji, pri čemer nastavite drugačno dinamiko traku kot primer QQQ. V tem primeru naj bi kršitev prvega tiska imela manjši vpliv, ker se ovire pri gibanju čakajo, višje in nižje.
Prvi 5-minutni trak vzpostavi jutranji razpon, vendar to ni očitno, dokler se ne preizkusi približno 45 minut v trgovalni dan (rdeči krog). Naslednji vzpon preizkusi otvoritveni klopom, ki prinese več kot 60 centov v naslednjih 10 minutah. Cena takoj stopi na vrhu ponudbe, dopolni bikovski skodelico skodelic in ročaja ter izbruhne v močnem usmerjenem potisku, ki zapolni vrzel in še naprej gre v zapiralni zvonec.
Tri podatkovne točke prinašajo red v tipični jutranji kaos, kar vam omogoča, da sprožite prve strategije, medtem ko se večina trudi oceniti tržni ton. Ta dodatni vpogled ustvarja dobro opredeljeno prednost trgovanja, ki v zelo kratkem časovnem obdobju doda napovedno moč in vam omogoči donosnost.
Spodnja črta
Prva dnevna menjava na likvidnih trgih določa ozko raven cen, ki lahko deluje kot podpora ali odpor za celotno zasedanje. To načelo izhodiščne cene ima številne aplikacije, če se uporablja v povezavi z razponom trgovanja znotraj dneva. (Za dodatno branje poglejte: Kako ustvariti dobičkonosne kratkoročne vrzeli .)
