OPREDELITEV RAZPRODANE
Ex-distribucija se nanaša na vrednostni papir ali naložbo, ki trguje brez pravic do določene distribucije ali plačila. Kadar naložba ex-distribucije, kot je vzajemni sklad ali dohodkovni sklad, začne trgovati na podlagi ex-distribucije, je prodajalec (ali prejšnji lastnik), ne pa kupec, upravičen do razdelitve. Na datum ex-distribucije bo vrednostni papir na splošno padel za znesek, enak znesku distribucije v dolarju.
RAZKRITJE DOLŽE Razširjena distribucija
Predpostavimo, da na primer vzajemni sklad z neto vrednostjo premoženja na delnico (NAVPS) 10 USD razglasi dodelitev 50 centov. Na datum ex-distribucije bo NAVPS sklada 9, 50 USD, saj enote sklada zdaj trgujejo brez pravic do distribucije. To je podobno zmanjšanju zalog, ko se začne trgovanje na osnovi ex-dividend. Vzajemno trgovanje na podlagi ex-distribucije je v transakcijskih tabelah v časopisih označeno s simbolom d.
Razdeljevanje v primerjavi z izplačilom dividend
Razdeljevanje je podobno kot prejšnja dividenda. Ko podjetje izjavi dividendo, določi datum zapisa, ko morate biti delničar, če želite prejeti dividendo. Če kupite zalogo na njen datum prejšnje dividende ali po njej, naslednje plačilo dividende ne boste prejeli. Namesto tega prodajalec dobi dividendo. Če kupite pred datumom prejšnje dividende, dobite dividendo.
Primer ex-dividende
Družba XYZ 8. septembra 2017 razglasi dividendo, ki jo mora izplačati 3. oktobra 2017 svojim delničarjem. XYZ prav tako sporoča, da imajo delničarji delničarji, ki so bili vpisani v poslovne knjige družbe 18. septembra 2017 ali prej. Zaloga bi nato presegla dividendo en delovni dan pred datumom rekorda.
V tem primeru rekordni datum pade na ponedeljek. Brez vikendov in praznikov se ex-dividenda določi en delovni dan pred datumom zapisa ali odprtjem trga - v tem primeru prejšnji petek. To pomeni, da vsak, ki je delnico kupil v petek ali po njej, dividende ne bi dobil. Ob pomembni dividendi lahko cena delnice na datum zneska ex dividende pade za ta znesek.
Včasih podjetje izplača dividendo v obliki delnic in ne gotovine. Dividenda na delnice je lahko dodatna delnica družbe ali odvisno hčerinsko podjetje. Postopki za dividende na delnice so lahko drugačni od denarnih dividend. Datum ex-dividende se določi prvi delovni dan po izplačilu dividende na delnice (in je tudi po datumu zapisa).
