Osnovno satelitsko vlaganje je metoda gradnje portfelja, zasnovana za zmanjšanje stroškov, davčnih obveznosti in nestanovitnosti, hkrati pa ponuja priložnost za boljši izkoristek širokega delniškega trga kot celote. Jedro portfelja sestavljajo pasivne naložbe, ki sledijo glavnim tržnim indeksom, kot sta indeks Standard in Poor's 500 (S&P 500). Dodatni poziciji, imenovani sateliti, se v portfelj dodata v obliki aktivno upravljanih naložb.
Tukaj je opisano, kako delujejo osnovna satelitska vlaganja:
Izdelava portfelja
Najprej si oglejte osrednji del svojega portfelja. Sredstva bodo dodeljena naložbam, ki so zasnovane za pasivno upravljanje. Na primer, lahko polovico sredstev, namenjenih zalog, postavite v indeksni sklad, ki sledi S&P 500.
Za aktivno vodeni del je cilj izbrati naložbe, pri katerih spretnost upravljavca portfelja ponuja priložnost za večji donos od tistih, ki jih ustvari pasivni del portfelja.
V tem primeru lahko 10% portfelja postavite v visoko donosni obvezniški sklad in preostali del zalog enakomerno razdelite med biotehnološki sklad in surovinski sklad. Razdelitev sredstev se lahko razčleni, kot je prikazano na sliki 1 spodaj.
| Naložbe | Odstotek |
| S&P 500 indeksni sklad | 50% |
| Aktivno upravljani sklad z visoko donosnostjo obveznic | 10% |
| Aktivno upravljani biotehnološki sklad | 20% |
| Sklad za aktivno upravljanje blaga | 20% |
Slika 1
Upoštevajte, da je ta portfelj preprosto primer. Osrednji del portfelja je mogoče uporabiti za sledenje kateremu koli indeksu, vključno s tistim, ki namerno odražajo slogovno pristranskost glede vrednosti nad rastjo, rast nad vrednostjo, državne obveznice nad korporativnimi obveznicami, domači trgi na tujih trgih ali karkoli želite. Podobno je nebo meja v satelitskem delu.
Bistvo strategije
Ne glede na posebne naložbe, ki so bile izbrane za dodelitev sredstev - osnovni dejavniki so stroški, volatilnost portfelja in donosnost naložb.
Kratek pregled vsakega področja nudi dodaten vpogled:
Stroški
Osrednji del portfelja pomaga zmanjšati stroške, saj so pasivne naložbe skoraj vedno cenejše od njihovih aktivnih partnerjev. Ker pasivne naložbe sledijo indeksom, se portfelj spremeni le, ko se indeks spremeni. Ker se indeksi redko spreminjajo, se transakcijski stroški in davek na kapitalski dobiček zmanjšajo. Po drugi strani aktivno upravljanje portfelja temelji na trgovanju. Vsaka trgovina ustvari stroške izvrševanja in morebitne davčne obveznosti v obliki kapitalskih dobičkov.
Hlapnost
Beta je merilo nestanovitnosti delniških trgov. Številni vlagatelji se radi izogibajo nestanovitnosti. Ker velik del portfelja namenimo pasivnim naložbam, beta skupnega portfelja ne bi smel biti visok. Če dodate naložbe, kot je surovinski sklad, ki niso povezane z gibanjem delniškega trga kot celote, pomagajo omejiti splošno volatilnost, ko so trgi v toku.
Vrne
Aktivni menedžerji si prizadevajo za večjo uspešnost. Z dodelitvijo manjšine portfelja aktivnemu upravljanju obstaja možnost, da aktivni poslovodja preseže referenčno vrednost in s tem poveča donos, ustvarjen s celotnim portfeljem, kar ima za posledico donosnost uspešnosti za portfelj kot celoto.
Kako izvajati strategijo
Portfelj jedrnih satelitov se lahko izvaja na več načinov. Portfelj vzajemnih skladov, kot je prikazano na sliki 1, je le ena od možnih izvedb. To strategijo je mogoče izvajati tudi z uporabo različnih kombinacij ločeno upravljanih računov, skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF), vzajemnih skladov, delnic, obveznic in katere koli druge kombinacije osnovnih naložb za sledenje indeksov, skupaj z naložbami, ki iščejo alfa.
Spodnja črta
Osnovni satelitski pristop ponuja priložnost za dostop do najboljšega iz vseh svetov. Zmogljivosti, ki so boljše od povprečja, omejena volatilnost in nadzor stroškov, so sestavljeni v prilagodljivem paketu, ki je zasnovan posebej za vaše potrebe.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Upravljanje portfelja
Kako prilagoditi in obnoviti svoj portfelj
Načrtovanje upokojevanja
Ustvari dohodek v penziji z uporabo ETF-jev
Varčevalni računi za upokojence
VTIVX: Pregled sklada Vanguard Target 2045
Upravljanje portfelja
Naučite se 4 korakov za izgradnjo donosnega portfelja
Samodejno investiranje
E * TRADE Osnovni portfelji vs TD Ameritrade Essential Portfolios
Samodejno investiranje
Betterment vs. E * TRADE Core Portfolio: Kaj je najboljše za vas?
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Opredelitev temeljnega holdinga Osnovni deleži v naložbenem portfelju so najpomembnejši, ker imajo največ možnosti. več Diverzifikacija Diverzifikacija je naložbeni pristop, zlasti strategija upravljanja s tveganji. V skladu s to teorijo portfelj, ki vsebuje različna sredstva, predstavlja manjše tveganje in na koncu prinaša višji donos kot en lastnik le nekaj. več Opredelitev vzajemnega sklada Vzajemni sklad je vrsta naložbenega sredstva, sestavljenega iz portfelja delnic, obveznic ali drugih vrednostnih papirjev, ki ga nadzira poklicni upravljavec denarja. več Obvladovanje tveganj v financah V finančnem svetu je obvladovanje tveganj postopek ugotavljanja, analize in sprejemanja ali zmanjšanja negotovosti pri naložbenih odločitvah. Obvladovanje tveganj se zgodi kadar koli vlagatelj ali upravljavec sklada analizira in poskuša količinsko ovrednotiti izgubo naložbe. bolj opredelitev aktivnega tveganja Aktivno tveganje je vrsta tveganja, ki ga ustvari sklad ali upravljani portfelj, ko poskuša premagati donose referenčne vrednosti, s katero se primerja. več ETF ETFs Opredelitev ETF ETFs je borzno-trgovalni sklad (ETF), ki sledi drugim ETF-jem in ne osnovnim delnicam, obveznicam ali indeksom. več