ESG, SRI in Vpliv naložb: Kakšna je razlika?
Vrednost naložbe ni več samo donosnost. Vse več vlagateljev tudi poziva, naj svoj denar pozitivno vplivajo na družbo in svet na splošno.
Dejansko je družbeno odgovorno vlaganje in ena od njegovih podskupin, vplivno vlaganje, v ameriškem forumu za trajnostne in odgovorne naložbe znašalo več kot 1 dolar od vsakih 4 dolarjev pod strokovnim upravljanjem v ZDA. To znaša več kot 12 bilijonov dolarjev sredstev v upravljanju na leto.
Rastoče povpraševanje spremlja večje število sredstev in strategij, ki vključujejo etične vidike v naložbeni postopek. Okolje, družbe in upravljanje (ESG), družbeno odgovorno vlaganje (SRI) in naložbeno vplivanje so industrijski izrazi, ki jih stranke in strokovnjaki pogosto zamenljivo uporabljajo, s predpostavko, da se vsi ujemajo v pomenu in pristopu. Vendar obstajajo različne razlike, ki bodo vplivale na strukturo portfelja strank in katere naložbe so primerne za doseganje ciljev družbenega učinka.
Ključni odvzemi
- Vse več vlagateljev želi, da se njihov denar usmeri v delnice ali sredstva, ki so hkrati donosni in odražajo njihove družbene vrednote. To izpolnjujejo trije načini naložbe: okoljsko, socialno in upravljavsko (ESG), družbeno odgovorno vlaganje (SRI) in vpliv investiranje.ESG pregleduje okoljske, družbene in upravljavske prakse podjetja, skupaj s tradicionalnejšimi finančnimi ukrepi. Družbeno odgovorno vlaganje vključuje aktivno odstranjevanje ali izbiro naložb na podlagi posebnih etičnih smernic. Naložba s posameznimi naložbami pomaga podjetju ali organizaciji dokončati projekt ali razviti programirati ali narediti nekaj pozitivnega, da koristi družbi.
ESG
ESG se nanaša na okoljske, družbene in upravljavske prakse naložbe, ki lahko pomembno vplivajo na uspešnost naložbe. Vključevanje dejavnikov ESG se uporablja za izboljšanje tradicionalne finančne analize z identifikacijo potencialnih tveganj in priložnosti, ki presegajo tehnično vrednotenje. Kljub prekrivanju družbene zavesti ostaja glavni cilj vrednotenja ESG finančna uspešnost.
Spodnja tabela prikazuje pogoste faktorje ESG, ki so upoštevani. Naložbe z dobrimi rezultati ESG lahko spodbudijo donosnost, medtem ko lahko naložbe z slabimi ocenami ESG zavirajo donose.
|
Okoljski |
Družbeno |
Upravljanje |
|
Poraba energije |
Človekove pravice |
Kakovost upravljanja |
|
Onesnaženje |
Otroško in prisilno delo |
Neodvisnost odbora |
|
Sprememba podnebja |
Skupnost |
Nasprotja interesov |
|
Proizvodnja odpadkov |
Zdravje in varnost |
Odškodnina izvršitelja |
|
Ohranjanje naravnih virov |
Odnosi z zainteresiranimi stranmi |
Preglednost in razkritje |
|
Dobrobit živali |
Odnosi z zaposlenimi |
Pravice delničarjev |
SRI
Družbeno odgovorno vlaganje gre še korak dlje od ESG z aktivnim odstranjevanjem ali izbiranjem naložb v skladu s posebnimi etičnimi smernicami. Temeljni motiv je lahko religija, osebne vrednote ali politična prepričanja. Za razliko od analize ESG, ki oblikuje vrednotenje, SRI uporablja dejavnike ESG za uporabo negativnih ali pozitivnih zaslonov v naložbenem vesolju. Na primer, vlagatelj bi se lahko izognil kakršnemu koli vzajemnemu skladu ali borznim skladom (ETF), ki vlagajo v podjetja, ki se ukvarjajo s proizvodnjo strelnega orožja, ker imajo protikonfliktna prepričanja. Vlagatelj se lahko odloči, da določen del svojega portfelja dodeli podjetjem, ki prispevajo v dobrodelne namene.
Drugi negativni zasloni SRI vključujejo:
- Alkohol, tobak in druge odvisne snoviGlavništvoProizvodnja orožja in obrambnega orodjaČlovekove pravice in kršitve delaOškodovanje okolja
Za stranke, ki se ukvarjajo z družbeno odgovornimi naložbami, je dobiček še vedno pomemben, vendar mora biti uravnotežen z načeli. Cilj je ustvariti donos, ne da bi kršil svojo socialno vest.
Med letoma 2016 in 2018 so trajnostna, odgovorna in vplivna vlaganja rasla z več kot 38 odstotki, z 8, 7 bilijona dolarjev leta 2016 na 12 trilijonov dolarjev v letu 2018, je razvidno iz ameriškega foruma za trajnostne in odgovorne naložbe.
Vlaganje vložkov
Pri vplivnih ali tematskih naložbah so najpomembnejši pozitivni rezultati - kar pomeni, da morajo naložbe na nek način imeti pozitiven vpliv. Cilj naložbenega učinka je torej pomagati podjetju ali organizaciji pri doseganju posebnih ciljev, ki so koristni družbi ali okolju. Vlaganje v neprofitne namene, namenjene raziskovanju in razvoju čiste energije, ne glede na to, ali je uspeh zagotovljen, je primer.
Spodnja črta
Približno 30% vlagateljev je trenutno odgovornih za naložbe, skoraj pol pa jih načrtuje začeti kmalu, kaže nedavna raziskava TIAA. Želja po etičnem vlaganju je še posebej izrazita med Millennials, je pokazala študija. Kljub vse večji zapletenosti naložbenih konceptov in proizvodov, ki se ukvarjajo s tem sektorjem, pa uresničitev te želje morda ni lahka naloga, zato morajo biti svetovalci dobro pripravljeni nastopiti in pomagati.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Samodejno investiranje
Vlaganje vložkov s svetovalcem Robo
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Kako se razlikujejo ESG, SRI in vplivni skladi
Izdelava portfelja
Koliko bi morali odjemalci nameniti naložbam?
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Najboljših 5 ETF za vlaganje v učinke v letu 2020
401K
Sredstva SRI in vaši 401 (k): Kaj morate vedeti
Družbeno odgovorno vlaganje (SRI)
Pojdite zeleno z družbeno odgovornim vlaganjem
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Socialni indeks MSCI KLD 400 Socialni indeks MSCI KLD 400 vključuje 400 socialno ozaveščenih podjetij in izključuje podjetja, ki poslujejo z negativnim socialnim vplivom. več Družbeno odgovorna naložba (SRI) Družbeno odgovorno vlaganje išče naložbe, ki zaradi narave poslovanja podjetja štejejo za družbeno ozaveščene. več Opredelitev učinka Vlaganje Vpliv naložbe je namenjen ustvarjanju posebnih koristnih socialnih ali okoljskih učinkov poleg finančnih dobičkov. več Etično vlaganje Etično vlaganje se nanaša na prakso uporabe lastnih etičnih načel kot glavnega filtra za izbiro vrednostnih papirjev. več Green Tech Green tech je tehnologija, ki velja za okolju prijazno glede na proizvodni proces ali dobavno verigo. več Kaj je deležniški delež kapitalizma? Kapitalizem deležnikov je sistem, v katerem so korporacije usmerjene tako, da služijo interesom vseh svojih deležnikov. več