Kaj je enaka teža
Enaka teža je vrsta ponderiranja, ki daje enako težo ali pomen vsaki delnici v portfeljskem ali indeksnem skladu, najmanjša podjetja pa dobijo enako težo največja podjetja v indeksnem skladu ali portfelju z enako utežjo. Enako ponderiranje se razlikuje od metode ponderiranja, ki se pogosteje uporablja v skladih in portfeljih, v katerih se zaloge tehtajo na podlagi njihove tržne kapitalizacije. Indeksno enako tehtani indeksni skladi imajo večinski promet z zalogami kot tržno omejeni indeksni skladi, zato imajo običajno višje stroške trgovanja.
RAZKRIJANJE DOLE Enaka teža
Mnogi največji in najbolj znani tržni indeksi so bodisi tehtani s tržno zgornjo mejo bodisi cenovno. Indeksi, uteženi s tržno mejo, kot so Standard & Poor's (S&P) 500, dajejo večjo težo največjim podjetjem glede na tržno kapitalizacijo. Velike kapice, kot sta Apple in General Electric, so med največjimi deleži S&P 500. Cenovno prilagojeni indeksi, kot je Dow Jones Industrial Average (DJIA), dajejo večje ponderje zalogam z višjimi cenami delnic. V Dowu so od maja 2018 največji sestavni del Boeing, United HealthGroup in Goldman Sachs.
Koncept portfeljev z enako utežjo je vzbudil zanimanje zaradi zgodovinskih dosežkov in pojava več opcij skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF). Standard & Poor's je razvil več kot 40 različnih indeksov enake teže, ki temeljijo na kombinacijah tržne omejitve, trga in sektorja.
Izvedba enakotehtanih indeksov
Zaloge z majhnimi kapitali se na splošno štejejo za večje tveganje, večje potencialne naložbene naložbe v primerjavi z velikimi kapitvami. Teoretično bi moralo večja teža manjših imen S&P 500 v portfelju z enako težo povečati potencial donosa portfelja. V preteklosti je bilo to tako pri S&P 500. Od leta 2003 do 2015 bi se 10 000 USD naložba v tradicionalni indeks S&P 500 spremenila v 29, 370 USD. V istem obdobju bi se ista naložba v indeks enake teže S&P 500 (EWI) spremenila v 38.866 USD.
Primeri enakovrednih skladov
Guggenheim ponuja več kot ducat različnih strategij skladov z enako težo, ki zajemajo ne samo pomembne indekse, kot je S&P 500, temveč tudi številne glavne tržne sektorje. Guggenheim S&P 500 z enako težo ETF, na primer, nudi enako izpostavljenost najmanjših podjetij v S&P 500 kot podjetjem velikanom, kot sta General Electric in ExxonMobil.
Drugi primeri ETF-ov z indeksom enake teže vključujejo ETF Guggenheim Russell 2000 z enako težo, prvi sklad sklada z enakovrednim indeksom NASDAQ-100 in indeksne sklade S&P 500 enake teže ETF.
