Kakšna je kreditna stopnja dohodka (ECR)?
Kreditna stopnja dobička (ECR) je dnevni izračun obresti, ki jih banka plačuje na depozite strank. Kreditna stopnja dobička je pogosto povezana s stopnjo ameriškega zakladnega blagajna (T-bill).
ECR so stopnje, ki jih banke pripisujejo za nadomestilo stroškov storitev. Ker vlagatelji zapustijo stanje na neobrestnih računih, bo banka na ta stanja uporabila ECR in to uporabila kot kredit za storitve. Na primer, podjetniški blagajnik z zneskom v višini 250.000 dolarjev, ki bi prejel 2% ECR, bi zaslužil 5000 USD za nadomestilo storitev. ECR se pogosto pripiše samodejno.
Ključni odvzemi
- Kreditna obrestna mera za dobiček (ECR) je pripisana obrestna mera, ki jo izračunajo banke in za denar, ki ga imajo na neobrestnih računih. Izračunajo se dnevno in so pogosto vezane na ceno državnih tveganih obveznic. ECR banke pogosto uporabljajo za kreditiranje strank za storitve, znižanje pristojbin ali ponujanje spodbud za nove vlagatelje.
Razumevanje kreditne stopnje za dobiček
Banke lahko uporabljajo ECR za zmanjšanje provizij, ki jih stranke plačujejo za druge bančne storitve. Te lahko vključujejo račune za preverjanje in varčevanje, debetne in kreditne kartice, poslovna posojila, dodatne storitve trgovcev (kot so obdelava kreditnih kartic in zbiranje čekov, usklajevanje in poročanje) ter storitve upravljanja z gotovino (npr. Izplačilne liste).
ECR se plačujejo v okviru prostih sredstev, kar znižuje stroške bančnih storitev. Stranke z večjimi vlogami in zneski običajno plačujejo nižje bančne provizije. ECR so vidne na skoraj večini analiz komercialnih računov v ZDA in izpiskov o obračunavanju.
Banke imajo lahko veliko diskrecijske pravice za določitev dodatka za zaslužek. Čeprav kreditna stopnja dohodka lahko nadomesti nadomestilo, je pomembno, da vlagatelji upoštevajo, da se jim zaračunavajo le za storitve, ki jih uporabljate, ne pa v kombinaciji z drugimi.
Zgodovina obrestne mere za zaslužek
Pojem kreditne obrestne mere za dobiček izvira iz Uredbe Q (Reg Q), ki je bankam prepovedovala plačevanje obresti na depozite za preverjanje računov (vzpostavljene za transakcijske namene). V skladu z Zakonom o Glass-Steagallu iz leta 1933 so mnogi upali, da bo ta praksa omejila posojila in druge tovrstne plenilske ukrepe.
Zakon je naknadno podpiral potrošnike pri sproščanju sredstev za preverjanje računov in njihovo preusmeritev na sklade denarnega trga. Po uredbi Q so se številne banke odločile, da bodo na teh neobrestnih računih ponudile kredite „mehkega dolarja“, da bi nadomestile bančne storitve.
Običajno se ECR uporablja za "zbrana" stanja, ne za "knjige" ali "plavajoče" stanja. Računi zaklepnih računov in drugi depozitarni računi plavajo, saj je potreben čas, da se depoziti poravnajo. Medtem ko ti predmeti "plavajo", sredstva niso na voljo. Zbrani zneski so tisto, kar ste očistili in na voljo za prenos ali naložbo.
Zgodovinsko gledano so banke določile kreditno stopnjo dobička tako, da se je približala 90-dnevni tečaju blagajniških zapisov. Komercialne banke so odštele tudi obvezno rezervo v višini do 13%. Sredi 2000-ih, ko je Fed znižal obvezno rezervo na nič, so številne banke to odpravo odpravile.
Kreditna stopnja dobička in višje obrestne mere
Od leta 2019 naj bi se obrestne mere v ZDA skromno znižale. Nasprotno se ne pričakuje, da bo stopnja rasti kreditne stopnje dohodka ohranjala enak tempo.
Ko sredstva denarnega trga prinesejo skoraj nič (npr. Dogajanje med finančno krizo leta 2008), lahko depozitni računi, ki ponujajo ECR, postanejo bolj privlačni za poslovne blagajne. Kljub temu lahko ti blagajniki v časih višjih stopenj iščejo finančne instrumente z višjim donosom kot ECR. Ti lahko vključujejo sredstva denarnega trga (še enkrat) ali celo razmeroma varne in likvidne obvezniške sklade.
