Pomična povprečja so priljubljeno orodje aktivnih trgovcev. Ko pa se trgi utrdijo, ta kazalnik vodi do številnih trgovanj z bičiji, kar ima za posledico frustrirajoče vrste majhnih zmag in izgub. Analitiki so več desetletij poskušali izboljšati preprosto drsno povprečje., preučimo ta prizadevanja in ugotovimo, da je njihovo iskanje pripeljalo do koristnih orodij za trgovanje. (Za branje ozadja na preprostih premikajočih se povprečjih si oglejte Enostavna premikajoča se povprečja. Izrazite trende .)
Prednosti in slabosti premikajočih se povprečij
Prednosti in slabosti drsečih povprečij sta Robert Edwards in John Magee povzela v prvi izdaji Tehnične analize zalog gibanja , ko sta dejala, "in že leta 1941 smo odkrito z veseljem naredili (čeprav so mnogi drugi naredili prej), da bi s povprečjem podatkov za določeno število dni… lahko dobili nekakšno avtomatizirano trendno linijo, ki bi vsekakor razlagala spremembe trenda… Zdelo se je skorajda predobro, da bi bilo resnično. dobro, da je res."
Ker so slabosti odtehtale prednosti, sta Edwards in Magee hitro opustila sanje o trgovanju iz bungalova na plaži. Toda 60 let po tem, ko so napisali te besede, drugi vztrajajo pri iskanju preprostega orodja, ki bi brez težav prineslo bogastvo trgov.
Enostavna premikajoča se povprečja
Če želite izračunati preprosto drsno povprečje, dodajte cene za želeno časovno obdobje in delite s številom izbranih obdobij. Za iskanje petdnevnega drsečega povprečja bi bilo treba sešteti pet najnovejših zaključnih cen in jih deliti s petimi.
- Če je najnovejše zapiranje nad gibajočim se povprečjem, se šteje, da je zaloga v naraščajočem trendu. Dolžniški trendi so opredeljeni s cenami, ki trgujejo pod drsečim povprečjem. (Za več informacij glejte vadnico Gibanja povprečja .)
Ta lastnost, ki določa trend, omogoča premikanje povprečja za ustvarjanje trgovalnih signalov. V svoji najpreprostejši uporabi trgovci kupujejo, ko se cene gibljejo nad gibajočim se povprečjem, in prodajo, ko cene prestopijo pod to črto. Zagotovljen tak pristop bo trgovca postavil na pravo stran vsake pomembne trgovine. Na žalost bodo drseči povprečji pri glajenju podatkov zaostajali za tržnimi dejanji in trgovec bo skoraj vedno vračal velik del svojega dobička tudi na največjih zmagovalnih poslih.
Eksponentna gibalna povprečja
Zdi se, da je analitikom všeč ideja premikajočega se povprečja in že leta so poskušali zmanjšati težave, povezane s tem zaostankom. Ena od teh novosti je eksponentno drsno povprečje (EMA). Ta pristop zadnjim podatkom dodeli relativno večjo utež, zato se približuje cenovni ceni kot preprosto drsno povprečje. Formula za izračun eksponentnega drsečega povprečja je:
Сігналы абмеркавання EMA = (Teža × Zapri) + ((1-Teža) × EMAy), kjer: Teža = gladilna konstanta, ki jo izbere analitik
Skupna utežna vrednost je 0, 181, kar je blizu 20-dnevnega preprostega drsnega povprečja. Drugi je 0, 10, kar je približno 10-dnevno drsno povprečje.
Čeprav zmanjšuje zaostanek, eksponentno drsno povprečje ne reši še ene težave s premikajočimi se povprečji, to je, da bo njihova uporaba za trgovanje signalov povzročila veliko število izgubljenih poslov. V novih konceptih tehničnih trgovinskih sistemov Welles Wilder ocenjuje, da se trgi gibljejo le četrtino časa. Do 75% trgovalnih ukrepov je omejenih na ozke razpone, ko se bodo signali za nakup in prodajo gibljejo povprečno, ko se cene hitro gibljejo nad in pod drsnim povprečjem. Več analitikov je za reševanje te težave predlagalo, da se pri izračunu EMA razlikujejo utežni faktorji. (Če želite več, glejte Kako se gibljejo povprečja, ki se uporabljajo pri trgovanju? )
Prilagoditev gibljivih povprečij tržnim ukrepanjem
Eden od načinov reševanja pomanjkljivosti drsečih povprečij je pomnoževanje utežnega faktorja s količnikom nestanovitnosti. To bi pomenilo, da bi se drseče povprečje nadaljevalo od trenutnih cen na nestanovitnih trgih. Tako bi zmagovalci lahko kandidirali. Ko se trend izteče in se cene krepijo, bi se drseče povprečje približalo trenutnim tržnim ukrepom in bi teoretično trgovcu omogočilo, da zadrži večino dobička, ujetega v trendu. V praksi je lahko razmerje nestanovitnosti indikator, kot je Bollinger Band®width, ki meri razdaljo med dobro znanimi Bollinger Bands®. (Za več o tem kazalniku glejte Osnove Bollinger Bands® .)
Perry Kaufman je v svoji knjigi Novi trgovinski sistemi in metode predlagal zamenjavo spremenljivke "teže" v formuli EMA s konstanto, ki temelji na razmerju učinkovitosti (ER). Ta indikator je zasnovan za merjenje jakosti trenda, ki je opredeljen v območju od -1, 0 do +1, 0. Izračuna se s preprosto formulo:
Сігналы абмеркавання ER = vsota absolutnih sprememb cen za vsako bartotalno spremembo cene za obdobje, kjer:
Razmislite o zalogi, ki ima vsak dan pettočkovni razpon, na koncu petih dni pa je pridobila skupno 15 točk. Rezultat bi bil 0, 67 (15 točk navzgor, deljeno s skupnim razponom 25 točk). Če bi ta zaloga zmanjšala 15 točk, bi bila ER -0, 67. (Če želite več nasvetov Perry Kaufman o trgovanju, preberite Losing To Win , ki opisuje strategije za obvladovanje izgub pri trgovanju.)
Načelo učinkovitosti trenda temelji na tem, koliko gibanja (ali trenda) dobite na enoto gibanja cen v določenem časovnem obdobju. ER +1 + pomeni, da je zaloga v popolnem porastu; -1.0 predstavlja popoln trend upada. V praksi so skrajnosti le redko dosežene.
Če želite uporabiti ta kazalnik, da bi našli prilagojeno drsno povprečje (AMA), bodo trgovci morali izračunati težo z naslednjo, precej zapleteno formulo:
Сігналы абмеркавання C = drugje: SCF = eksponentna konstanta za najhitrejšo dovoljeno EMA (običajno 2) SCS = eksponentna konstanta za najpočasnejšo dovoljeno EMA (pogosto 30)
Vrednost za C se nato uporabi v formuli EMA namesto v enostavnejši spremenljivki teže. Čeprav je težko ročno izračunati, je prilagodljivo drsno povprečje vključeno kot možnost v skoraj vseh programskih paketih za trgovanje. (Za več o EMA preberite raziskovanje eksponentno tehtanega drsečega povprečja .)
Primeri preprostega drsečega povprečja (rdeča črta), eksponentnega drsečega povprečja (modra črta) in prilagodljivega drsnega povprečja (zelena črta) so prikazani na sliki 1.
Slika 1: AMA je zelene barve in prikazuje največjo stopnjo sploščenosti v dejanju, omejenem z območjem, vidnim na desni strani tega grafikona. V večini primerov je eksponentno drseče povprečje, prikazano kot modra črta, najbližje cenovni akciji. Preprosto drsno povprečje je prikazano kot rdeča črta.
Tri drseča povprečja, prikazana na sliki, so v različnih obdobjih nagnjena k trgovanju z bičem. To pomanjkljivost do drsnih povprečij doslej ni bilo mogoče odpraviti.
Zaključek
Robert Colby je v Enciklopediji tehničnih tržnih kazalcev preizkusil na stotine orodij za tehnično analizo. Zaključil je: "Čeprav je prilagodljivo drsno povprečje zanimiva novejša ideja s precejšnjo intelektualno privlačnostjo, naši predhodni testi ne kažejo nobene resnične praktične prednosti tej bolj zapleteni metodi glajenja trendov." To ne pomeni, da bi morali trgovci idejo prezreti. AMA bi lahko kombinirali z drugimi kazalniki, da bi razvili donosni sistem trgovanja. (Več o tej temi preberite v razkrivanju kanalov Keltner in oscilatorja Chaikin .)
ER je mogoče uporabiti kot samostojen kazalnik trenda, da opazimo najbolj donosne priložnosti za trgovanje. Kot primer, razmerja nad 0, 30 kažejo na močno povečanje in predstavljajo potencialne nakupe. Ker se volatilnost giblje v ciklih, lahko zaloge z najnižjim izkoristkom izkoristijo kot možnosti za preboj.
Če želite več, glejte Osnove tehtanih gibalnih povprečij .
